Secara aktif berbanding Dana Terurus Aktif

Pernahkah anda tertanya-tanya apa perbezaan antara dana pelaburan aktif atau pasif? Adalah penting untuk membezakan antara kedua-dua kerana mereka tidak sama. Seseorang mungkin sesuai keadaan pelaburan anda dengan lebih baik daripada yang lain.

Dana pelaburan yang diuruskan secara aktif adalah dana di mana pengurus atau pasukan pengurusan membuat keputusan mengenai cara melabur wang dana.

Dana yang dikendalikan secara pasif, sebaliknya, hanya mengikuti indeks pasaran.

Ia tidak mempunyai pasukan pengurusan yang membuat keputusan pelaburan.

Anda akan sering mendengar istilah "dana yang diuruskan secara aktif" berhubung dengan dana bersama, walaupun terdapat juga ETF yang terurus secara aktif (dana yang diperdagangkan).

Mana yang lebih baik? Kelebihan dan Kekurangan Setiap

Masyarakat kewangan peribadi suka berdebat tentang sama ada dana yang diurus secara aktif atau pasif yang diuruskan lebih baik. Penyokong dana yang diuruskan secara aktif menunjukkan sifat-sifat positif berikut:

• Dana aktif memungkinkan untuk mengalahkan indeks pasaran.
• Beberapa dana, seperti Fidelity's Magellan Fund di bawah bimbingan Peter Lynch, mencatatkan pulangan besar. Dana Magellan purata pulangan 29 peratus dari 1977 hingga 1990.

Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif mempunyai beberapa kelemahan:

• Secara statistik, kebanyakan dana yang diuruskan secara aktif cenderung untuk "kurang berprestasi", atau melakukan lebih buruk daripada, indeks pasaran.
• Dana Magellan (contoh yang disebutkan di atas) adalah penting kerana ia adalah pengecualian, bukan norma, dan beberapa orang dapat menebak bahawa ia akan melakukannya dengan baik ketika ia bermula. Kami hanya tahu betapa baiknya dengan faedah penglihatan.

• Setiap kali dana aktif menjual pegangan, dana itu menanggung cukai dan yuran, yang mengurangkan prestasi dana
• Anda akan membayar yuran rata tanpa mengira sama ada dana anda berbuat baik atau tidak buruk . Jika indeks menawarkan pulangan 7 peratus, dan dana aktif anda memberi anda pulangan 8 peratus tetapi mengenakan yuran sebanyak 1. 5 peratus, maka anda telah kehilangan setengah persen.

Contoh Dana yang Diuruskan Secara Pasif

Bob meletakkan wangnya dalam dana yang menjejaki Indeks S & P 500. Dana Bob adalah dana indeks yang dikendalikan secara pasif. Dia membayar yuran pengurusan sebanyak 0. 06 peratus.

Dana Bob dijamin meniru prestasi S & P 500. Apabila Bob menghidupkan berita, dan sauh mengumumkan bahawa S & P naik 4 peratus hari ini, Bob tahu bahawa wangnya melakukan hal yang sama. Begitu juga, jika dia mendengar S & P jatuh 5 peratus, dia tahu wangnya melakukan perkara yang sama.

Bob juga tahu bahawa yuran pengurusannya kecil, dan tidak akan membuat penyesalan besar dalam pulangannya.

(Bob tahu akan ada beberapa variasi yang sangat kecil antara dana dan S & P 500, kerana ia mustahil untuk menjejaki sesuatu dengan sempurna.Tetapi Bob dapat memastikan variasi kecil ini tidak akan penting. Sejauh Bob bimbang, portfolionya meniru S & P.)

Contoh Dana yang Diuruskan Secara Aktif

Sheila meletakkan wangnya dalam dana bersama yang diuruskan secara aktif. Dia membayar yuran pengurusan sebanyak 0%.

Dana yang diuruskan secara aktif Sheila membeli dan menjual semua jenis stok - stok perbankan, stok harta tanah, stok tenaga, stok pembuatan auto. Pengurus dana beliau mempelajari industri dan syarikat dan membeli-dan-menjual berdasarkan ramalan mereka tentang prestasi syarikat itu.

Sheila tahu bahawa dia membayar hampir 1 peratus kepada mereka pengurus dana, yang jauh lebih banyak daripada Bob membayar.

Dia juga tahu bahawa dana itu tidak akan menjejaki S & P 500. Apabila berita berita mengumumkan bahawa S & P 500 naik 2 peratus hari ini, Sheila tidak dapat membuat sebarang kesimpulan tentang apa yang dilakukannya. Dananya mungkin meningkat atau jatuh.

Sheila suka dana ini kerana dia memegang impian memukul indeks. Bob terjebak ke indeks; prestasi dananya terikat kepadanya. Sheila, bagaimanapun, mempunyai peluang untuk "mengalahkan," atau melakukan lebih baik daripada, indeks.

Juga Dikenali Sebagai: Sesetengah orang merujuk kepada "dana bersama" yang gagal untuk andaian bahawa ia diuruskan secara aktif.