Saham bersama Saham Kelas B: Baik Beli atau Selamat tinggal?

Anda mungkin pernah mendengar bahawa saham Kelas B bersama-sama adalah pembelian yang baik - terutamanya dari penasihat / broker berdasarkan berorientasi transaksi. Tetapi, pada masa yang sama, anda mungkin juga mendengar bahawa lebih banyak syarikat dana bersama mengatakan "selamat tinggal" kepada saham B bersama.

Apakah Saham Kelas B Mutual?

Kebanyakan dana bersama menawarkan pelbagai kelas untuk pembelian (perbezaan di dalam yuran dana dan perbelanjaan masing-masing kelas saham).

Beberapa kelas saham bersama bersama termasuk: Saham dana bersama Kelas A, Kelas B dan Kelas C. Setiap kelas saham memerlukan pengurusan dan yuran operasi dan banyak kelas saham juga termasuk yuran 12b-1.

Saham-saham dana B tidak memerlukan caj jualan terdahulu, tetapi membawa caj jualan tertangguh kontingen (CDSC) dan mempunyai bayaran 12b-1 yang lebih tinggi (yuran 1% 12b-1 adalah biasa) daripada saham lain yang lain kelas. CDSC adalah caj yang dikenakan ke atas pemegang saham yang menjual saham mereka dalam dana semasa tempoh penyerahan. CDSC ini tidak dibayar kepada penasihat, tetapi kepada syarikat dana untuk menampung pelbagai kos, termasuk komisi yang terdahulu, dana dibayar kepada penasihat (seringkali setinggi 4%). Pelabur tidak melihat komisen pendahuluan yang dikenakan oleh dana yang dibayar kepada penasihat yang menawarkan saham dana untuk pembelian.

CDSC spesifik digariskan dalam prospektus dana bersama dan kos bergantung kepada berapa lama pelabur memegang sahamnya.

Banyak saham B dana mempunyai CDSC yang dikurangkan kepada 0% pada tahun enam, manakala pada tahun tujuh, saham Kelas B bersama-sama menukar kepada saham Kelas A (yang tidak membawa caj penyerahan dan mempunyai kos 12b-1 yang lebih rendah ).

Adakah B Beli Beli Baik?

Dalam beberapa kes, jika anda membandingkan pelbagai kelas saham bersama, anda mungkin diberi satu set senario di mana saham B dana bersama kelihatan lebih menarik daripada kelas saham lain dalam dana yang sama.

Sebagai contoh, jika anda menggunakan perisian Analisa Dana FINRA, anda mungkin mendapati bahawa tempoh masa yang lebih panjang, dan kurang dari $ 100, 000 untuk melabur dalam satu keluarga dana, maka saham B dana bersama, selalunya kali, lebih sesuai daripada saham Kelas A (yang termasuk komisen jualan awal dan titik putus) dan saham C (yang menanggung kos 12b-1 yang berterusan). Tetapi, seperti mana-mana pelaburan-syaitan sering boleh didapati dalam butirannya. Anda akan bijak untuk berhati-hati apabila menggunakan senario hipotetikal untuk menentukan pelaburan terbaik untuk portfolio anda. Sebagai contoh, senario Analyzer Dana FinRA, dan yang serupa, mungkin tepat apabila hanya membandingkan struktur yuran Kelas A, Kelas B dan Kelas C, tetapi ini bermakna anda perlu membeli saham B dana bersama? Apa yang berlaku jika pengurus dana bersama anda pergi?Apa yang berlaku sekiranya dana bersama menjadi kembung dengan aset? Apa yang berlaku jika gaya dana bersama berubah dari pertumbuhan kepada nilai? Dalam erti kata lain, apakah yang akan terjadi jika anda ingin menjual saham B dana bersama anda?

Jika anda perlu menjual saham B dana bersama tertentu untuk sebarang alasan ini, atau untuk memenuhi masalah kewangan, anda mungkin dapat dengan mudah beralih dari satu dana ke dana dalam keluarga dana yang sama tanpa menimbulkan penalti penyerahan (tetapi , anda masih boleh menanggung keuntungan modal).

Jadi, adakah keluarga dana di mana anda membeli saham B dana bersama yang asli mempunyai satu lagi dana bersama yang mencukupi, atau adakah anda terpaksa menyelesaikan dana yang biasa-biasa saja untuk mengelakkan caj penyerahan? Tarik hati dengan teliti sebelum membeli saham B dana yang anda tidak teliti sebelum membeli dan berhati-hati merancang strategi keluar anda. Apa yang berlaku jika / apabila anda perlu menjual?

Lebih Banyak Masalah dengan Saham B

Selalu ada penasihat, dan mungkin juga para pelabur, yang ingin berdebat sama ada memilih saham B dana adalah keputusan yang buruk - dengan alasan mereka sesuai untuk pelabur dalam keadaan tertentu. Malangnya, cara bagaimana saham B dijelaskan dan cara mereka dijual adalah masalah utama yang dihadapi pelabur hari ini. Malah, blog yang menarik, Mengenai Blog Penipuan Broker menggariskan beberapa kes di mana FINRA telah didenda dan menapis firma pembrokeran untuk tidak mencadangkan saham B secara tidak wajar.

Jutaan dolar dalam pengembalian telah dibayar kepada pelabur untuk isu kesesuaian selama ini, sementara banyak syarikat broker telah didenda dan ditapis, dan beberapa broker bahkan telah disiplin dan digantung selepas mencadangkan saham mutual fund ini kepada pelabur untuk siapa mereka tidak sesuai.

Sepanjang barisan ini, saham B dana bersama sering disalahtarafkan sebagai dana tanpa beban, kelas dana bersama yang tidak mengenakan beban jualan, tetapi boleh menanggung yuran lain. Sekiranya anda tertakluk kepada "penyalahgunaan" ini saham B dana bersama penasihat, teruskan ke dompet anda semasa anda keluar dari pintu.

Mengatakan selamat tinggal kepada saham B

Meskipun potensi mereka untuk keuntungan kepada para penasihat, trend selama beberapa tahun terakhir adalah untuk dana bersama untuk menghapuskan saham Kelas B dari syarikat line up dana. Dalam siaran akhbar September 2009, Allianze (syarikat induk PIMCO Funds) menyatakan bahawa dasar mereka menggantung jualan saham B adalah "selaras dengan trend keseluruhan industri ke arah penurunan jualan saham Kelas B dan kepentingan yang lebih tinggi dalam nasihat berasaskan fi perkhidmatan. "Trend ini ke arah penjualan lebih sedikit saham Kelas B - sebagaimana yang disebut oleh Allianze - mungkin disebabkan oleh para pelabur dana bersama yang lebih bermaklumat dan jabatan pematuhan firma pematuhan yang lebih teliti yang tidak lagi mengesyorkan saham B dana bersama kepada pelabur yang tidak curiga tidak sebab kesesuaian, tetapi disebabkan struktur komisen tinggi mereka kepada penasihat.