Jenis Reksa Dana - Kategori Pelaburan

Jenis reksa dana disusun mengikut kategori kelas aset (saham, bon dan tunai) dan selanjutnya dikategorikan mengikut gaya, objektif atau strategi. Belajar bagaimana reksa dana dikategorikan membantu pelabur belajar bagaimana memilih dana terbaik untuk peruntukan aset dan tujuan kepelbagaian. Sebagai contoh, terdapat dana bersama saham, dana bersama dana dan dana bersama pasaran wang. Dana stok dan bon, sebagai jenis dana utama, mempunyai puluhan subkategori yang menerangkan gaya pelaburan dana.

Kategori Dana Reksa Wang Saham

Dana stok mula-mula dikategorikan mengikut gaya dari permodalan pasaran purata (saiz perniagaan atau perbadanan yang sama dengan jumlah harga saham bilangan saham tertunggak):

• Dana Saham Besar-cap melabur dalam saham syarikat dengan permodalan pasaran yang besar (lebih daripada $ 11 bilion, menurut Morningstar). Syarikat-syarikat ini begitu besar bahawa anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau anda juga boleh membeli barangan atau perkhidmatan dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple dan Microsoft. Morningstar juga mempunyai kumpulan topi pasaran, yang dikenali sebagai "Giant," yang mewakili reksadana yang melabur dalam syarikat-syarikat daripada permodalan pasaran rata-rata lebih daripada $ 47 bilion.
• Dana Saham Mid-cap melabur dalam stok korporasi permodalan pertengahan saiz (antara $ 2. 5 bilion dan $ 11 bilion, menurut Morningstar). Banyak nama syarikat yang anda kenali, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain anda tidak tahu, seperti SanDisk Corporation atau Life Technologies Corp.

• Dana Saham Kecil-cap melabur dalam stok perbadanan dengan permodalan bersaiz kecil (antara $ 750 juta dan $ 2. 5 bilion, menurut Morningstar). Walaupun korporat bilion dolar mungkin kelihatan besar kepada anda, ia agak kecil berbanding dengan Wal-Mart dan Exxons dunia. Morningstar juga mempunyai kumpulan topi pasaran, yang dipanggil "Cap mikro" yang mewakili reksadana yang melabur dalam syarikat dengan modal pasaran purata kurang dari $ 750 juta.

Dana saham kemudian dikategorikan mengikut objektifnya, yang akan terbahagi kepada Objektif Pertumbuhan, Nilai atau Blend:

• Dana Saham Pertumbuhan melabur dalam saham pertumbuhan, yang merupakan saham syarikat yang dijangka berkembang pada kadar lebih cepat daripada purata pasaran.
• Nilai Saham Dana melabur dalam saham nilai, yang merupakan saham syarikat yang pelabur atau pengurus dana bersama percaya menjual pada harga yang lebih rendah daripada nilai pasaran. Nilai Dana Saham sering dipanggil Dividend Mutual Funds kerana saham nilai biasanya membayar dividen kepada pelabur, sedangkan saham pertumbuhan yang tipikal tidak membayar dividen kepada pelabur kerana perbadanan itu mengimbangi dividen untuk terus mengembangkan perbadanan itu.
• Blend Stock Funds melabur dalam campuran saham pertumbuhan dan nilai.

Sekarang bahawa anda telah mempelajari asas-asas pengkategorian dana bersama saham, anda akan memahami apa yang dimaksudkan, sebagai contoh, jika anda melihat dana bersama tertentu yang dikategorikan sebagai Dana Nilai Pertengahan. Ia adalah dana yang melabur dalam sekumpulan stok yang mewakili syarikat permodalan bersaiz sederhana dengan matlamat nilai.

Dana saham juga boleh dikategorikan sebagai Saham Antarabangsa atau Asing, ke dalam kawasan geografi, seperti Eropah atau Pasifik, atau ke kawasan khusus, yang biasanya disebut dana sektor, seperti Kesihatan, Harta Tanah, Teknologi, Tenaga, Pengguna Staples, Utilities dan sebagainya.

Kategori Dana Runcit Bon

Jenis dana bon dan bagaimana ia dikategorikan boleh difahami dengan lebih baik dengan mengkaji semula asas-asas bon. Bon pada dasarnya adalah IOU yang diterbitkan oleh entiti, seperti Kerajaan AS atau syarikat, dan dana bersama bon dikategorikan oleh entiti yang ingin meminjam wang dengan mengeluarkan bon:

• Dana Bon Kerajaan melabur dalam pelbagai jenis AS Bon Perbendaharaan.
• Dana Bon Perbandaran melabur dalam pelbagai jenis bon Perbandaran. Penerbit bon - perbandaran - biasanya merupakan negeri dalam Amerika Syarikat (i. Perbandaran California Bond).
• Dana Bon Korporat melabur dalam pelbagai bon yang dikeluarkan oleh syarikat.

Dana bon juga dikategorikan mengikut tempoh purata (sama seperti, tetapi tidak selalunya sama seperti kematangan) bon yang dipegang dalam dana bersama:

• Dana Bon Jangka Panjang akan terutamanya membeli bon dengan tempoh lebih daripada 10 tahun.
• Dana Bon Jangka Pertengahan akan terutamanya membeli bon dengan tempoh antara 3 dan 6 tahun.
• Dana Bon jangka pendek akan terutamanya membeli bon dengan tempoh satu hingga 3. 5 tahun.
• Dana Bon jangka pendek akan membeli bon dengan jangka masa kurang dari satu tahun.

Dana bersama bon boleh dibezakan dengan lebih lanjut oleh kualiti kredit bon asas yang dipegang dalam dana bon tertentu. Sebagai contoh, bon Perbendaharaan AS adalah antara kualiti kredit tertinggi (risiko rendah kepada pemegang bon) dan "Junk Bonds" adalah antara kualiti kredit paling rendah (risiko relatif lebih tinggi kepada pemegang bon) dan sering disebut bon pendapatan tinggi.