Perbendaharaan Sekuriti Dilindungi Inflasi TIPS Dana

Jika anda mencari salah satu daripada dana bersama yang terbaik untuk membeli untuk kadar faedah dan inflasi yang semakin meningkat, kini adalah masa yang baik untuk mengetahui lebih lanjut mengenai Sekuriti Pelindungan Inflasi Sekuriti (TIPS). TIPS boleh dibeli dari Perbendaharaan AS atau di pasaran sekunder (melalui firma pembrokeran dan bank).

Anda juga boleh membeli dana bersama yang mempunyai TIPS. Tetapi sebelum anda keluar dan membeli dana TIPS, ambil masa beberapa minit untuk mengetahui lebih lanjut mengenai TIPS.

Apakah Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan?

Perbendaharaan AS mula mengeluarkan Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan pada tahun 1997. TIP agak berbeza daripada Bon Perbendaharaan AS biasa.

Ciri-ciri TIPS adalah:

• Tersedia dengan kematangan 5, 10 dan 20 tahun
• Pengetua kenaikan / penurunan bon dengan kadar Indeks Harga Pengguna (CPI)
• Pembayaran faedah adalah tetap peratusan dikenakan kepada prinsipal yang meningkat / berkurangan
• Pelarasan utama dan pembayaran faedah dibuat dua kali setahun
• Kepala sekolah yang disesuaikan atau prinsipal asal, yang mana lebih besar, dibayar kepada investor pada saat jatuh tempo (jika dibeli dengan nilai nominal di tawaran awal / lelongan)

Contoh Sekuriti Pelindung Inflasi Perbendaharaan

Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan sangat berbeza dengan bon konvensional. Bon kupon kadar tetap konvensional membuat pembayaran kupon ke atas jumlah yang sama (contoh: 5% bayaran faedah tahunan pada $ 1, 000) dan jumlah yang sama dipulangkan pada bon matang.

Tidak begitu dengan TIPS.

Saya telah menggariskan contoh pelaburan TIPS dari awal hingga akhir. Demi kesederhanaan, contohnya menunjukkan bon yang dibeli di Lelong Perbendaharaan AS, dengan nilai nominal dan dengan Indeks Harga Pengguna terus meningkat.

• Seorang pelabur pergi ke www. treasurydirect. gov dan membeli Sekuriti Pelindung Inflasi $ 10,000 pada tahun lelongan dengan kupon 1. 00%. Indeks Harga Pengguna untuk tempoh pertama adalah 3% (tingkat setengah tahunan 1. 5%)
• Akibat dari IHP, nilai ikatan meningkat sebanyak 1. 5% hingga $ 10 , 150.
• Pembayaran kupon sebanyak $ 50. 75 (50% daripada kupon tetap 1. 00% didarab dengan prinsipal diselaraskan $ 10, 150) dibuat kepada pelabur.
• Pada penghujung tahun kalendar, pelabur dikenakan cukai atas pembayaran kupon dan pelarasan kepada prinsipal. Cukai ini diteruskan sepanjang hayat bon tersebut.
• Pelabur terus menerima kadar kupon yang didarabkan oleh prinsipal yang diselaraskan setiap setengah tahun (dalam kes ini, prinsipal yang diselaraskan dinaikkan sebanyak 1. 5% setiap enam bulan).
• Pada kematangan, lima tahun dari tarikh lelong, pelabur menerima prinsipal diselaraskan $ 11, 605.41 dan bayaran kupon akhir sebanyak $ 174. 08 (1. 5% pada $ 11, 605. 41).
• Percukaian Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan

Contohnya menyatakan bahawa pelabur dikenakan cukai atas pendapatan tahunan dan jumlah prinsipal yang diselaraskan (i., Peningkatan jumlah pokok yang disebabkan oleh IHP). Cukai atas pelarasan ini disebut sebagai "pendapatan hantu." Ramai pelabur dengan bijak memilih untuk memegang TIPS dalam akaun persaraan yang ditangguhkan cukai (e. G., IRA) untuk mengelakkan cukai.

Pelabur TIPS akan menerima Borang 1099-OID untuk pendapatan hantu dan Borang 1099-INT untuk bayaran faedah (jika TIPS dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai).

Dana Bersama Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan

Pelabur boleh membeli dana bersama yang memiliki TIPS dan menikmati kelebihan dana bersama. Vanguard, dan Fidelity, dan syarikat lain menawarkan dana bersama TIPS.

Untuk lebih mendalam melihat TIPS, lihat temu bual dengan John Hollyer, bekas pengurus portfolio Tabung Sekuriti yang Dilindungi Inflasi Vanguard.

Dikemaskini oleh Kent Thune, 7 September 2017.