Templeton Asas-asas Dana Bon Global

Dana Bon Global Templeton (TPINX) adalah dana bersama antarabangsa yang popular yang mencari pendapatan semasa dengan peningkatan modal dan pertumbuhan. Dengan rating Morningstar lima bintang, dana mensasarkan peluang dalam mata wang, kadar faedah, dan kredit berdaulat melalui pelaburan dalam bon kerajaan dan instrumen derivatif. Matlamatnya adalah untuk membantu pelabur berpotensi mencapai pulangan yang menarik sambil mempelbagaikan portfolio mereka.

Dalam artikel ini, kita akan melihat dana bon dengan lebih terperinci dan mengenal pasti beberapa pertimbangan utama bagi pelabur antarabangsa.

Tinjauan Ringkas

Templeton Global Bond Fund menggunakan gabungan analisis kuantitatif dan kualitatif bersama-sama dengan penyelidikan di lapangan untuk mengenal pasti peluang pelaburan global. Pasukan ini memfokuskan diri untuk menjalankan analisis negara yang mendalam untuk mengenal pasti ketidakseimbangan ekonomi yang membawa kepada peluang nilai dalam mata wang, kadar faedah, dan kredit berdaulat, sementara sentiasa menilai risiko dan tumpuan beralih sebagai kitaran ekonomi dan kredit global berkembang.

Dana ini mempunyai pelaburan minimum $ 1, 000 dengan kira-kira $ 40 bilion aset di bawah pengurusan, sehingga pertengahan 2017. Morningstar mengklasifikasikan portfolio dana sebagai tempoh yang terhad - yang bermaksud mengurangkan risiko kadar faedah daripada dana lain - dengan bon rendah hingga sederhana - yang dijangka dengan kebanyakan dana bon antarabangsa.

Dari segi pulangan yang diselaraskan risiko, dana telah secara konsisten mengatasi tanda arasnya dengan risiko yang setanding.

Bayaran berikut dikenakan kepada pelabur dalam dana bersama:

Nisbah Perbelanjaan Kasar	0. 96 peratus
Nisbah Perbelanjaan Bersih	0. 93 peratus
Caj Jualan Permulaan Max	4. 25 peratus
CDSC	0. 00 peratus
12b-1 Yuran	0. 25 peratus

* Sehingga Januari 2017 (dikemaskini setiap tahun).

Menurut Morningstar, yuran ini adalah di bawah purata bagi dana yang boleh dibandingkan dan perolehan 23 peratus yang sederhana membantu mengurangkan kos dagangan sampingan yang boleh memakan pulangan. Banyak dana yang didagangkan oleh bursa pertukaran global (ETFs) mungkin menawarkan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah - purata hanya sekitar 0. 20 peratus - tetapi pelabur tidak mempunyai akses kepada pasukan pengurusan yang sama berpengalaman. Pelabur perlu mempertimbangkan yuran ini, bagaimanapun, semasa memutuskan antara pelaburan.

Manfaat dan Risiko

Templeton Global Bond Fund telah berada di sekitar sejak tahun 1986 dengan rekod prestasi yang kuat apabila ia berkaitan dengan prestasi dan penilaian Morningstar.

Keuntungan melabur dalam dana termasuk:

• Diversification . Portfolio yang pelbagai meliputi lebih daripada 150 jawatan yang berlainan yang terdapat di seluruh dunia. Walaupun jawatan ini sentiasa berubah, dana itu mempunyai pendedahan 40 peratus kepada Amerika, 25 peratus pendedahan kepada Asia, pendedahan 4 peratus kepada Eropah, sehingga pertengahan 2017, dengan 70 peratus melabur dalam pendapatan tetap dan 30 peratus melabur dalam bentuk tunai.
• Pengurusan Berpengalaman . Dana ini telah diuruskan oleh Michael Hasenstab sejak tahun 2001 dan disokong oleh pasukan penganalisis besar yang terletak di seluruh dunia. Keupayaan pasukan ini untuk mengatasi indeks penanda aras sambil mengekalkan risiko ke paras purata yang membezakannya daripada banyak pasukan lain di ruang angkasa.
• Tempoh Terhad . Tempoh dana cenderung terhad, yang bermaksud bahawa dana mungkin mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah daripada dana bon yang setanding. Ini boleh menjadikan pelaburan tetap tetap menarik walaupun bank pusat menaikkan kadar faedah.

Risiko melabur dalam dana termasuk:

• Risiko Pendapatan Tetap . Banyak pelaburan pendapatan tetap bergantung kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat. Di samping itu, pendapatan tetap cenderung kurang cair daripada ekuiti semasa krisis ekonomi, yang mungkin memberi kesan buruk kepada dana.
• Risiko Politik . Sekuriti hutang kerajaan membawa risiko yang lebih besar daripada bon dalam negeri kerana mereka tertakluk kepada risiko politik yang lebih besar. Sebagai contoh, sesebuah negara boleh membuat keputusan untuk tidak membayar balik bonnya dan lalai terhadap hutangnya disebabkan faktor-faktor di luar kawalannya.
• Risiko Kadar Faedah . Kadar faedah telah berada di paras rekod rendah di seluruh dunia maju berikutan krisis kewangan pada tahun 2008. Kadar faedah yang meningkat - seperti yang berlaku di Amerika Syarikat pada tahun 2017 - dapat mengurangkan harga bon dalam dana.

Alternatif untuk Pertimbangkan

Terdapat banyak dana bersama bon global dan ETF yang berbeza. Morningstar menyenaraikan lebih 300 dana bersama Global Bond, sementara ETFdb. senarai hampir 20 ETF yang memenuhi kriteria yang sama.

Sesetengah ETF bon global yang popular termasuk:

• Dana Pendapatan Strategik RiverFront (RIGS)
• FlexShares Sedia Akses Dana Pendapatan Variabel (RAVI)
• Portfolio Bon Jaminan Tinggi jangka pendek PowerShares Global (PGHY)
• Beberapa dana bersama bon global yang popular termasuk:

Dana Bon Asing PIMCO (PFOAX)

• Dana Pendapatan Tetap Global Payday (PYGFX) )
• Kumpulan Perundingan Antarabangsa Pendapatan Tetap (TIFUX)
• SEI Dana Pendapatan Tetap Antarabangsa (SEFIX)
• DFA 5-Yr Portfolio Pendapatan Tetap Global (DFGBX)
• Dana Bon adalah salah satu daripada dana bersama pendapatan tetap antarabangsa yang paling popular di dunia. Dengan penarafan lima bintang dari Morningstar dan sejarah pulangan penanda aras, pelabur antarabangsa perlu mempertimbangkan dengan teliti dana itu sebagai pilihan pendapatan tetap bagi portfolio mereka. Walau bagaimanapun, mereka juga perlu mengambil kira perbelanjaan yang berkaitan dengan dana dan faktor risiko unik yang memberi kesan kepada kelas aset.