Adalah Dana Bon Jangka Panjang Hak untuk Anda? Dana bon jangka panjang

Bagaimana anda ingin memiliki dana bon yang berjaya kembali 55. 9% dalam satu tahun? Inilah yang dilakukan oleh Perbendaharaan Tempoh Durasi Perbendaharaan ETF (EDV) pada tahun 2011 - satu tahun yang membawa penurunan yang ketara dalam hasil U. S. Perbendaharaan. Keputusan yang baik, pasti - tetapi pelabur perlu sedar bahawa dana bon jangka panjang juga membawa risiko yang besar.

Dana Bon Jangka Panjang: Risiko Tinggi, Pulangan Tinggi

Dari angka pulangan di atas, jelas bahawa dana bon jangka panjang kadang-kadang dapat memberikan jenis keuntungan yang dikaitkan dengan kelas aset berisiko tinggi, stok topi.

Alasannya ialah apabila bon jatuh, isu jangka panjang umumnya memberikan prestasi terbaik. Hasilnya, 2011 adalah persekitaran yang sempurna untuk dana ini: sepanjang tahun ini, hasil pada nota 10 tahun jatuh dari 3. 31% kepada 1. 87% ketika harganya meningkat. (Perlu diingat, harga dan hasil bergerak dalam arah yang bertentangan.)

Dana bon jangka panjang boleh menjadi kenderaan perdagangan yang sangat baik , tetapi tidak semestinya pelaburan terbaik. Ini terutamanya berlaku bagi pelabur bon, yang biasanya mencari untuk mengutip pendapatan dan mengurangkan ketidaktentuan. Malangnya, dana ini mempunyai turun naik dalam sekop.

Mengambil tempoh satu minggu dari 7 Mac - 14 Mac 2012. Pada masa ini, pelabur menjual U. S. Treasuries dengan meninggalkan melulu dalam tindak balas terhadap bukti yang membaik untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Dalam jangka pendek ini, dana yang disebutkan di atas, EDV, kembali -7. 18%. Kebanyakan pelabur-pelabur bon akan menganggap seperti pulangan tahun yang buruk, tetapi kemerosotan ini hanya mengambil masa seminggu.

Berhati-hati dengan risiko penurunan jika anda mempertimbangkan pelaburan dalam dana bon jangka panjang.

Perlu diingat, juga bahawa ciri-ciri risiko dan pengembalian dana bon jangka panjang akan terjejas oleh pegangan asasnya. Dana jangka panjang yang melabur dalam kelas aset dengan risiko kredit yang lebih tinggi, seperti korporat yang berpendapatan rendah dan bon hasil yang tinggi (atau dikenali sebagai bon sampah), mungkin mempunyai risiko yang lebih besar daripada yang menumpukan kepada segmen pasaran yang berisiko rendah, seperti Bon bertaraf AAA dan, di atas semua, Perbendaharaan jangka pendek.

Implikasi Kitaran Kadar yang Lebih Besar bagi Dana Bon Jangka Panjang

Pelabur yang mempertimbangkan dana ini perlu memikirkan kitaran kadar faedah yang lebih luas. Hasil Perbendaharaan AS telah mengalami penurunan sejak tahun 1982, dan berikutan Kemelesetan Besar yang bermula pada akhir 2007, mereka telah disematkan pada tahap yang sangat rendah oleh dasar suku bunga Rizab Persekutuan AS, yang memprakarsai kebijakan untuk mempercepat pemulihan ekonomi .

Apa-apa tanda bahawa pertumbuhan ekonomi kembali ke kedudukan biasa dan / atau bahawa Fed sedang bersedia untuk meningkatkan kadar kemungkinan akan menghantar hasil Perbendaharaan melambung tinggi.Yang berkata, adalah sukar dan mungkin mustahil untuk membuat ramalan yang munasabah mengenai apabila kitaran kadar akan berubah - seperti yang kita saksikan pada suku kedua tahun 2013 apabila persekitaran kadar faedah yang rendah kelihatan berakhir, tetapi kemudian tidak.

Tetapi ini hanya menunjukkan lagi bahawa dana ini - yang kebanyakannya mempunyai angka prestasi masa lalu yang kukuh disebabkan oleh pasaran bon panjang dalam bon berikutan Kemelesetan Besar - mungkin terbukti menjadi pelaburan jangka panjang yang dipersoalkan pada masa ini dalam minat- kitaran kadar, terutamanya sejak mencuba jualan bon masa untuk mendahului kenaikan kadar mungkin lebih banyak nasib daripada apa-apa lagi.

Ketahui lebih lanjut : Bagaimanakah prestasi dana bon jangka pendek, menengah dan jangka panjang berbanding dengan masa?

Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.