Apa ETF yang Diuruskan Secara Aktif?

Apakah ETF yang diuruskan secara aktif? Anda boleh memikirkannya sebagai satu bahagian dana bersama dan satu bahagian ETF tradisional. Hibrid kedua-dua gaya jika anda mahu. Pada asasnya, ia adalah ETF yang diuruskan seperti dana bersama - diuruskan secara aktif. Tetapi yang terbaik adalah untuk melihat bahagian ini, jadi mulailah terlebih dahulu dengan …

Bagaimana ETF Yang Diuruskan Secara Aktif Seperti Dana Bersama?

ETF yang dikendalikan secara aktif membawa salah satu kelebihan dana bersama ke meja … pengurusan aktif.

ETF biasa diwujudkan untuk meniru indeks atau pelaburan asas seperti komoditi. Aset dalam ETF tidak kerap berubah kecuali pada masa-masa apabila aset dalam indeks korelasi berubah (dengan pengecualian kepada ETF yang terdiri daripada produk derivatif seperti niaga hadapan dan opsyen). Juga, ETF direka untuk menjejaki indeks, tidak mengalahkannya. Oleh itu ETF tidak memerlukan banyak pengurusan (jika ada).

Dana bersama adalah direka untuk mengatasi prestasi. Dana bersama diuruskan secara aktif untuk mengalahkan pasaran atau pelaburan lain. Pengurus dana memanipulasi dana setiap hari, jika tidak secara asasnya setiap jam (untuk memastikan prestasi), bertindak balas terhadap keadaan pasaran, dan meningkatkan keuntungan. Untuk pengoptimuman ini berlaku, seorang pengurus perlu aktif dalam dana bersama; sentiasa memantau, bertindak balas, dan berdagang.

Oleh itu inovasi baru dalam pembinaan ETF akan mempunyai struktur tradisional ETF, tetapi aset dalam ETF akan diuruskan secara aktif oleh penasihat.

Jadi matlamat jenis ETF akan untuk mengatasi indeks atau aset yang berkaitan dengannya. Dan sementara kebanyakan ETF baru akan dibatasi oleh tema atau bertindak serupa dengan gaya ETF, mereka tidak semestinya perlu menjejaki indeks atau produk kewangan.

Bagaimana ETF Yang Diuruskan Secara Aktif Seperti ETF?

Salah satu kelemahan utama dana bersama (kepada pelabur, bukan pengurus) adalah kekurangan ketelusan.

Pengurus dana meletakkan banyak usaha dan penyelidikan dalam penyelenggaraan dana bersama mereka untuk menjadikannya pelaburan yang baik. Oleh itu, mereka tidak suka mendedahkan kaedah mereka ke seluruh dunia pelaburan. Mengapa memberikan rahsia? Sehubungan itu, dana bersama tidak terlalu telus - bermakna anda tidak selalu mengetahui dengan tepat apa yang ada di dana bersama anda secara real time.

Walau bagaimanapun, dengan ETF, pegangan adalah telus. Sejak perdagangan ETF di pasaran aktif, peniaga perlu tahu apa yang mereka beli atau menjual sepanjang masa. Maklumat ini adalah pengetahuan awam.

Oleh itu, dalam kes ETF yang dikendalikan secara aktif, pegangan akan menjadi awam untuk mengekalkan klasifikasi aset ETF. Itulah rintangan terbesar untuk ETF yang diuruskan secara aktif dan penyelesaiannya seolah-olah bahawa pegangan akan telus sekurang-kurangnya pada akhir setiap hari dagangan.SEC telah memberi mereka kebebasan dalam hal ini untuk membuat kerja produk pelaburan baru.

Bagaimana ETF Lebih Baik daripada ETF Tradisional dan Reksa Dana?

ETF yang diuruskan secara aktif direka untuk menggabungkan elemen terbaik kedua-dua pelaburan. Anda mempunyai aset yang mempunyai semua kelebihan ETF seperti faedah cukai, kecairan (dalam beberapa kes) dan ketelusan, serta kelebihan dana bersama, yang diuruskan untuk mengungguli pelaburan lain yang berkaitan.

ETF yang makan seperti makan.

Adakah Terdapat Apa-apa Kekurangan ETF Yang Diuruskan Secara Aktif?

ETF yang dikendalikan secara aktif bukan pelaburan akhir-semua. Walaupun ada kelebihan seperti yang kita dibincangkan, terdapat juga kelemahan.

ETF baru ini akan mempunyai yuran yang lebih tinggi daripada ETF tradisional kerana aspek pengurusan, tetapi harapannya ialah kosnya masih kompetitif. Selain itu, walaupun matlamatnya adalah ketelusan, tahap tahap ketelusan akan berlaku di antara ETF tradisional dan dana bersama. Adalah sukar untuk mengukur tahap kecairan dan kepentingan pelabur dalam aset-aset baru ini. Dan tentu saja, ini adalah inovasi baru, jadi ETF yang diuruskan secara aktif tidak sepenuhnya berevolusi pelaburan. Akan ada beberapa halangan kerana firma terus memperbaiki struktur mereka.

ETF yang dikendalikan secara aktif merupakan permulaan yang baik untuk memberi pelabur produk yang mempunyai banyak kepelbagaian, fleksibiliti, dan kelebihan.

Dan mereka mungkin menjadi perkara yang berakhir dengan peperangan.

Sementara itu, jika anda mahu melihat beberapa jenis ETF ini dalam tindakan, janganlah lebih jauh daripada senarai ETF yang diuruskan secara aktif.