Apa firma ekuiti persendirian?

Firma ekuiti persendirian (yang menguruskan dana ekuiti swasta) adalah syarikat pelaburan yang, sebagai peraturan, tidak memegang sekuriti yang didagangkan secara umum. Sebaliknya, mereka biasanya mencari kepentingan ekuiti (iaitu, pemilikan separa) di syarikat swasta. Mereka juga boleh melabur dalam apa yang dipanggil penempatan sekuriti swasta dari syarikat awam. Iaitu, sekuriti yang tidak ditawarkan kepada umum atau didagangkan di pasaran sekuriti awam (seperti, tetapi tidak terhad kepada, New York Stock Exchange atau NASDAQ).

Modal usaha adalah subkategori khusus ekuiti persendirian. Kedua-duanya adalah risiko tinggi, pendekatan dan alternatif pelaburan ganjaran yang tinggi.

Organisasi:

Banyak firma ekuiti persendirian adalah operasi mandiri yang menarik kolam pelaburan mereka dari individu kaya, dana pencen dan pengurus pelaburan lain. Kebanyakannya adalah syarikat swasta sendiri, tetapi ada yang telah didagangkan secara awam. Dana ekuiti swasta yang lain adalah anak syarikat atau bahagian firma yang lebih besar dalam industri perkhidmatan kewangan.

Ciri-ciri:

Dana ekuiti persendirian cenderung mempunyai lebih banyak pelaburan daripada dana yang memegang sekuriti yang didagangkan secara umum. Terdapat beberapa sebab untuk ini. Pertama, sekuriti yang diterbitkan oleh syarikat swasta (serta penempatan sekuriti swasta yang dibuat oleh syarikat awam) sangat cair, kerana ia tidak didagangkan di pasaran sekuriti awam.

Juga, peluang untuk dijual semula kepada pihak lain sangat terhad, dengan kemungkinan kekangan kontrak dan pengawalseliaan yang menambah kesukaran.

Kedua, sesetengah dana ekuiti persendirian cenderung untuk bertindak sebagai rakan kongsi dalam menguruskan syarikat-syarikat yang mereka kembali, dan bukan sekadar pelabur pasif.

Yuran Swasta Persendirian:

Baru-baru ini, semakin banyak pelabur, individu dan institusi, serta pelbagai pemerhati industri, telah mencabar bayaran yang dikenakan oleh dana ekuiti persendirian, terutamanya kerana mereka sering jauh melebihi sebenar kos pengurusan dana.

Lihat buku asas ini mengenai yuran ekuiti swasta untuk maklumat lanjut mengenai isu ini dan perkembangan baru-baru ini.

Peluang Kerjaya:

Dana ekuiti swasta bergantung kepada kepakaran dalaman dalam pelbagai disiplin kewangan, seperti penyelidikan sekuriti, pengurusan wang dan perbankan pelaburan.

Selain itu, memandangkan sesetengah dana ekuiti swasta sering memainkan peranan penting dalam pengambilan keputusan operasi dan strategik di syarikat-syarikat di mana mereka melabur, pengalaman dalam pelbagai bidang bukan kewangan boleh menjadi berharga, seperti kejuruteraan, elektronik, teknologi maklumat, Internet, perkilangan, bahan kimia, farmaseutikal, dan banyak lagi. Kemahiran bukan kewangan yang tepat yang mungkin ada di firma ekuiti persendirian diberikan bergantung pada industri atau teknologi yang difokuskannya, dan bagaimana caranya lebih suka bekerja dengan pengurusan syarikat-syarikat yang menyokongnya secara kewangan.

Walau bagaimanapun, pengalaman multidisiplin sangat dihargai terutamanya dengan seseorang yang menggabungkan kejuruteraan atau latar belakang teknikal yang lain dengan analisis kewangan. Dana ekuiti persendirian, sama ada tersendiri atau sebahagian daripada firma kewangan yang lebih besar, cenderung mempunyai kakitangan yang bersandar.

Ini mewujudkan peluang untuk ganjaran kewangan individu yang besar, tetapi pada kadar yang pantas, pada umumnya dengan waktu yang lama dan perjalanan perniagaan yang kerap.