Pilihan Dagangan: Cara Memulakan

Saya mempunyai perbualan berikut dengan lelaki yang menghampiri umur persaraan. Dia sedang mempertimbangkan untuk menggunakan pilihan sebagai alat untuk meningkatkan aliran pendapatan dalam akaun persaraannya.

Perbualan itu bernilai berkongsi kerana ia merangkumi idea-idea bagaimana untuk memulakan menggunakan pilihan bijak dan konservatif.

Hi Mark,

Saya telah menyaring maklumat yang luas di Internet dan laman web dan ulasan anda membawa semuanya ke realiti. Dan saya berterima kasih kepada anda untuk sumber yang berharga itu.

Saya berusia 59 tahun dan ingin mengetahui cara memanfaatkan pilihan dalam akaun persaraan saya. Ia dipanggil RSP di Kanada dan serupa dengan IRA di Amerika Syarikat. Saya juga ingin belajar bagaimana menjana sumber pendapatan menggunakan pilihan.

Saya menguruskan akaun RSP saya sendiri yang terdiri daripada 100% ekuiti. Broker on-line saya hebat tetapi tidak menyediakan platform dagangan kertas untuk pilihan.

So Mark,

1. Adakah harapan saya realistik?
   Walaupun anda tidak menyebut apa-apa jangkaan selain daripada memperoleh pendapatan tambahan dan mengurus akaun itu sendiri, jawapannya adalah ya - anda boleh melakukan kedua-dua perkara tersebut selagi harapan kewangan anda munasabah.
   Sekiranya stok dalam portfolio anda mempunyai pilihan tersenarai (dan majoriti saham berkualiti), dan sekiranya anda memiliki sekurang-kurangnya 100 saham dalam mana-mana stok tunggal, maka anda boleh mempertimbangkan mengamalkan strategi yang mudah difahami: menulis panggilan yang dilindungi. Pada dasarnya, anda akan dibayar premium tunai (berita baik), tetapi sebagai balasannya, anda perlu mengorbankan apa-apa keuntungan (not-so-good-good news) jika harga saham berada di atas tahap yang dipersetujui sebelumnya (mogok harga) pada masa pilihan itu tamat.
   Terdapat lebih banyak lagi, tetapi anda boleh memikirkannya sebagai mengumpul dividen tambahan apabila anda menjual kepada pelabur lain hak untuk membeli saham anda pada harga mogok itu, tidak kira berapa lebih tinggi harga saham mungkin melambung. Hak itu wujud untuk masa yang terhad.
   Terdapat strategi lain untuk dipertimbangkan, tetapi terlalu cepat untuk berfikir tentang mereka kerana tugas pertama anda adalah untuk mengetahui bagaimana opsyen berfungsi dan memutuskan sama ada menggunakannya sesuai untuk tujuan pelaburan anda.

2. Saya tertanya-tanya apakah terdapat platform dagangan kertas yang tidak memerlukan akaun sebenar untuk dibuka.
   Beberapa broker Amerika membenarkan perdagangan kertas - jika anda BUKA akaun - tetapi mereka tidak memerlukan anda untuk mendepositkan sebarang wang dalam akaun. Jika itu tidak menarik, cubalah ini: // www. cboe. com / tradtool / virtualtrade. aspx Ia merupakan versi dagangan alat tulis kertas CBOE (Chicago Board Options Exchange). Saya tidak menggunakannya, jadi tidak tahu bagaimana ia berfungsi.
   Saya peminat besar menggunakan perdagangan maya untuk mendapatkan pengalaman dengan situasi membuat keputusan.Walaupun sesetengah strategi pilihan adalah sangat mudah, pelabur bijak belajar bagaimana menguruskan risiko dan bagaimana untuk "memperbaiki" kedudukan yang telah terbantut. Oleh itu, perdagangan kertas menyediakan dua manfaat: Pertama, ia membolehkan anda memilih strategi dan membina kedudukan yang sesuai - yang menggunakan pilihan - untuk memiliki. Seterusnya, ia memberikan peluang untuk mendapat pengalaman dalam menentukan berapa lama untuk memegang jawatan (ia jarang menjadi idea yang baik untuk memegang, menunggu pilihan berakhir), dan apabila keluar, menerima kerugian atau mengunci keuntungan.
   Apabila anda merasa selesa dengan pelbagai keputusan yang anda perlu buat sebagai peniaga pilihan, itulah masa untuk membiayai akaun anda dan mula berdagang secara kecil-kecilan.
   Nota: Hampir setiap kali keputusan anda adalah untuk "melakukan apa-apa" dan terus memegang jawatan seperti yang ada pada masa ini. Bagaimanapun, setiap posisi terbuka pastinya ditutup, sama ada dengan membuat perdagangan wujud atau kerana tarikh tamat pilihan telah tiba. Oleh itu, anda harus mengharapkan untuk berdagang dengan lebih kerap lagi yang anda lakukan sekarang, tetapi ia tidak akan menyerupai 'perdagangan aktif. '

Saya seorang pemula yang lengkap! Pengetahuan sedikit yang saya dapati telah berlaku sepanjang minggu lalu.
Buat masa ini penting untuk menunjukkan kesabaran. Objektif utama anda - pada masa ini - adalah untuk mendapatkan pendidikan dan kemudian memutuskan sama ada untuk meneruskan.
Baca tentang bagaimana pelabur menggunakan pilihan; belajar apa yang menjadikan pilihan unik dalam dunia pelaburan; terangkan bagaimana anda boleh menggunakan strategi pilihan yang membantu anda memenuhi objektif pelaburan anda . Pilihan terlalu sering digunakan oleh spekulator. Walau bagaimanapun, berdasarkan e-mel anda, saya menganggap (harapan) bahawa anda tidak begitu cenderung.
Adalah lebih baik untuk mencari strategi opsyen yang bersamaan dengan pandangan pasaran anda (saya anggap pandangan itu adalah menaik kerana anda 100% melabur dalam ekuiti). Anda juga ingin berdagang dengan ganjaran yang boleh diterima (apa yang boleh diperoleh dengan menggunakan pilihan)

dan risiko (apa yang dikorbankan dengan menggunakan strategi pilihan). Sama ada anda memutuskan untuk menggunakan strategi pilihan atau tidak, tugas anda sekarang adalah untuk mengetahui tentang, dan

memahami , apa yang tertutup penulisan panggilan (100 saham sendiri, menjual satu panggilan pilihan) dan mengapa anda boleh mahu menggunakan strategi itu. Adalah penting untuk memahami bahawa kaedah menghasilkan pendapatan asas datang dengan risiko yang sama yang anda miliki - jika pasaran mengambil menyelam yang besar, anda harus mengharapkan untuk kehilangan wang - sama seperti mana-mana pelabur yang memiliki saham) - - tetapi anda akan kehilangan kurang.

Plus, terdapat risiko tambahan: Jika pasaran melonjak, anda akan mendapat kurang daripada yang anda akan perolehi kerana strategi ini membatasi potensi keuntungan. Kepada saya, ini boleh diterima. Saya mahukan aliran pendapatan yang lebih tinggi dan saya sanggup mengehadkan peningkatan saya untuk menjana pendapatan tersebut. Tetapi sesetengah peniaga tidak sanggup memikirkannya.

Apabila anda selesa selepas trading kertas untuk beberapa ketika, maka mula membuat perdagangan yang sebenar. Mula kecil dan bekerja dengan lebih banyak aset anda hanya selepas anda yakin bahawa anda benar-benar memahami apa yang anda lakukan.Lihat artikel-artikel ini sekarang (satu, dua, tiga) untuk beberapa latar belakang, tetapi kembali kepada mereka kemudian kerana mereka tidak direka untuk MENCARI cara anda menggunakan strategi ini.

Saya tertanya-tanya jika mempertimbangkan pilihan (untuk meningkatkan portfolio saya dan menjana pendapatan dalam akaun pelaburan berasingan) pada peringkat ini dalam hidup saya akan berhemat. Itulah yang saya maksudkan dengan "jangkaan saya" (disebutkan sebelumnya). Ini pernyataan yang sangat umum, saya akui.

Jika anda sedang "berhemat" - jika anda membeli ekuiti yang dipilih seorang pelabur yang bijak, dan jika anda tidak berjudi dalam usaha mendapatkan pulangan yang luar biasa - dan jika anda sangat selesa (iaitu, dengan mudah dapat tidur pada waktu malam) memegang ekuiti yang anda miliki - maka menggunakan pilihan untuk menambahkan pendapatan ke portfolio anda memang berhemat.

Walau bagaimanapun, jika anda memilih untuk menggunakan opsyen dengan jangkaan memperoleh pulangan besar atas pelaburan anda (mungkin 25% setahun) atau jika pilihan perdagangan menjadikan anda

tidak nyaman , maka itu tidak munasabah dan tidak bijak untuk anda menggunakannya. Ia adalah keputusan yang sangat peribadi. Kerana tidak selesa dengan pelaburan anda akan membawa kepada ketidakbahagiaan melainkan jika pelabur mendapat sangat bertuah. Oleh itu, luangkan masa untuk memastikan bahawa ia adalah sesuatu yang anda mahu lakukan. Saya tidak menawarkan nasihat konservatif ini kerana pilihan dagangan terlalu berisiko - tetapi kerana jika anda mempunyai keraguan, jika anda tetap tertanya-tanya jika anda melakukan perkara yang betul - maka saya akan mengesyorkan mengambil lebih banyak masa untuk berfikir (dan berlatih) menggunakan pilihan sebelum bermula. Walau bagaimanapun, jika anda memahami apa yang menawarkan pilihan tawaran - dari segi manfaat dan risiko yang berpotensi - dan jika menggunakan pilihan masih menarik minat anda - kemudian pergi untuk itu. Ia tidak berisiko. Apa yang membuat perdagangan pilihan berisiko bagi sesetengah orang adalah bahawa mereka menggunakan pilihan tanpa pemahaman sebenar tentang apa yang mungkin berlaku kepada nilai portfolio pelaburan mereka.

Terima kasih atas semua tip yang anda tawarkan.

Keseronokan saya, tetapi perlu diingat bahawa tip direka untuk orang yang memahami cara menggunakan opsyen dan tidak direka untuk menjadikan orang baru menjadi pedagang bintang.
Tolong beritahu saya jika anda ada dalam kapasiti apa pun (di web) berkenaan dengan menyebarkan pengetahuan pilihan.

Terdapat banyak cara untuk membantu orang lain mengetahui tentang pilihan - dan sesetengahnya lebih berkesan daripada yang lain. Jika anda suka gaya tulisan saya, baca Panduan Rookies ke Pilihan, edisi ke-2 - paperback atau e-book - dan gunakan blog untuk mendapatkan maklumat dan penjelasan tambahan. Jelas, ada buku lain dan pengarang lain, dan ada yang sangat baik.

Jika anda membuat matlamat anda untuk PEMUDAH, maka anda akan dapat menentukan sama ada pilihan untuk anda. Jika matlamat anda adalah untuk membuat wang tambahan - tanpa banyak usaha - maka mungkin anda akan berjaya dan mungkin anda tidak akan. Opsyen tidak sukar untuk difahami, tetapi kadang-kadang orang mengamalkan apa yang kelihatan sebagai kaedah berisiko rendah, tetapi mendapat kecederaan kewangan dengan berdagang terlalu banyak saiz kedudukan. Walaupun tidak ada sebab untuk mempercayai bahawa anda akan mendapati "pilihan" sukar, ia tetap menjadi kenyataan bahawa sesetengah orang hanya mengerikan dengan aritmetik, logik, disiplin, dan mereka kurang bersabar untuk mengambil langkah-langkah bayi.
Untuk memainkan permainan menggunakan opsyen untuk meningkatkan pendapatan (sama seperti mengutip dividen tambahan, berukuran besar), anda mesti bersedia menerima batasan seberapa banyak yang boleh anda peroleh dari stok anda. Dengan kata lain, jika anda adalah pemetik saham yang hebat dan mencari stok yang selalu mengatasi purata pasaran, maka anda mungkin boleh mendapatkan lebih banyak daripada keuntungan modal daripada yang anda dapat dengan meningkatkan aliran pendapatan anda. Atau jika anda seorang yang tamak - selalu mencari keuntungan maksimal, maka keuntungan terhad mungkin menjadi terlalu sukar bagi jiwa anda untuk mengendalikan.
Saya cadangkan anda tidak membuka akaun berasingan hanya untuk strategi "pendapatan tambahan" anda. Ia jauh lebih cekap untuk bekerja dengan portfolio ekuiti semasa anda - dan mengguna pakai kaedah penghasilan pendapatan dengan beberapa stok anda.
Jika anda memutuskan bahawa strategi yang lebih maju akan menjadi lebih baik untuk anda dan keperluan anda, itu baik-baik saja. Tetapi sila, jangan perdagangan strategi itu sehingga anda yakin bahawa anda memahami sekurang-kurangnya salah satu strategi dasar (panggilan tertutup, meletakkan telanjang, kerah). Dengan cara ini, kerah bukan untuk anda melainkan anda cukup kaya dan terutama ingin melindungi aset, bukannya mendapatkan lebih banyak.