Pilihan Petua yang Akan Membantu Anda Melabur Dengan Kurang Risiko

Sesetengah orang menganggap penggunaan opsyen saham sebagai sebahagian daripada pelan pelaburan jangka panjang tanpa sebarang perjudian. Ia benar-benar terlalu buruk bahawa mereka tidak benar-benar memahami bagaimana opsyen berfungsi. Pilihan dicipta sebagai alat yang digunakan untuk mengurangkan risiko dan bukannya sebagai alat untuk mengambil risiko. Misalnya, kembali - apabila orang tidak tahu bahawa dunia tidak rata - pemilik kapal akan membeli pilihan pada kapal dan kargo mereka.

Sebenarnya, ini adalah sama dengan membeli polisi insurans mengenai beban bot / kargo. Terlalu banyak kapal hilang, tidak pernah dilihat lagi (sekurang-kurangnya tidak di pelabuhan rumah mereka) dan pemilik kapal mencari perlindungan daripada keluar dari perniagaan.

A Bit of History

Di sinilah pengambil risiko dapat membantu. Mereka dijual memakai nilai kapal kerana ia berlayar ke laut. Apabila kapal itu kembali dengan selamat, seperti yang dilakukannya pada masa yang sama, pilihan itu telah habis masa berlakunya tidak bernilai dan penanggung risiko mengekalkan premium sebagai keuntungannya. Apabila kapal itu tidak kembali pada tarikh tertentu, maka pemilik kapal melaksanakan opsyen meletakkan dan mengumpulkan nilai tunai opsyen - atau harga mogok opsyen.

Setuju dengan harga pemogokan dan tarikh tamat tempoh tertentu, serta premium yang akan dibayar oleh pemilik kapal kepada pengambil risiko, telah dicapai melalui rundingan. Ada bursa (tidak ada OCC ; Options Clearing Corporation) untuk menjamin bahawa pengambil risiko dapat memenuhi kewajibannya untuk membayar pemilik kapal - jika dan ketika kapal hilang dan meletakkan pilihan itu dilaksanakan.

Dunia Kini

Berabad-abad kemudian, kami memperdagangkan pilihan yang sama - meletakkan dan menelefon. Mereka masih digunakan oleh pengambil risiko dan pencegah risiko. Terdapat pilihan saham, bon, komoditi, urus niaga hartanah, dan sebagainya. Kebanyakan opsyen ini didagangkan melalui pertukaran opsyen yang dikawal selia , tetapi yang lain dibeli dan dijual melalui rundingan individu. Sebagai contoh, pembeli boleh membayar $ 10, 000 untuk hak eksklusif sementara untuk membeli barang tertentu (seperti rumah, atau sekeping seni) pada harga yang diketahui, untuk masa yang terhad. Sekiranya urus niaga tidak berlaku dengan masa (tamat tempoh) yang ditentukan dalam kontrak, maka pilihan tersebut akan tamat tempoh dan tidak bernilai. Pemilik rumah (atau karya seni) kini bebas untuk menjual barang itu kepada siapa saja.

Pada tahun 1973, opsyen mula berdagang dengan pertukaran (Chicago Board Options Exchange, CBOE). Bukannya membeli putaran dan panggilan dari orang asing yang mengiklankan pilihan tersebut di akhbar, seperti Wall Street Journal, peniaga pilihan boleh membeli dan menjual pilihan mereka kepada

pembuat pasaran atau broker yang mewakili pelanggan seperti mereka. Mereka tidak lagi perlu bimbang dengan kestabilan kewangan orang di akhir urus niaga lain.OCC menjamin bahawa setiap pilihan akan diberi penghormatan, jika dan apabila ia telah dilaksanakan. Fikirkan betapa pentingnya perkembangan ini. Ia kini mungkin untuk pembeli pilihan untuk menggunakan pilihan tanpa rasa takut bahawa mereka tidak akan mendapat keuntungan mereka. Sekarang pilihan boleh dijual kepada sesiapa sahaja yang sanggup membelinya. Dan sekiranya dipegang hingga tamat, keupayaan untuk bersenam dijamin. Jika atas sebab tertentu pelanggan tidak dapat menghasilkan wang tunai yang diperlukan untuk menghormati pilihan itu, maka broker pelabur itu akan memberitahu OCC, dan bersama-sama mereka akan memastikan bahawa pemilik pilihan (exerciser) dibuat keseluruhannya. Perubahan besar ini meningkatkan populariti perdagangan pilihan. dengan jumlah yang tidak dapat dibayangkan pada masa itu. Jumlah dagangan CBOE pada hari dagangan pertama (26 April 1973) adalah 911 pilihan panggilan (tidak dimasukkan untuk didagangkan sehingga tahun 1977). Hari ini, pertukaran opsyen mengendalikan lebih daripada 4 bilion kontrak setiap tahun.

Saya telah menjadi pilihan dagangan sejak tahun 1977. Saya memulakan dengan menulis panggilan, strategi yang saya cadangkan untuk mana-mana pelabur yang bersedia untuk mengutip premium tunai sebagai balasan untuk menerima had keuntungan berpotensi . Tidak semua pedagang menyukai strategi ini untuk sebab mudah bahawa keuntungan adalah terhad. Walau bagaimanapun, melainkan jika anda berada jauh di atas purata pemetik saham, maka lindung nilai (

mengurangkan risiko memiliki) stok anda dengan menulis panggilan tertutup (atau menulis telanjang meletakkan strategi ) adalah salah satu daripada beberapa strategi pilihan yang mudah difahami yang boleh anda gunakan untuk mencapai keuntungan yang dipertingkatkan . Saya ingin menekankan bahawa walaupun penulisan panggilan yang dilindungi tidak mengurangkan risiko, pengurangan risiko adalah sederhana dan terhad kepada wang tunai yang dikumpul semasa menjual pilihan anda. Strategi lain membolehkan lebih banyak perlindungan daripada kerugian, tetapi boleh mahal dan tidak sesuai untuk pelabur yang tidak berpengalaman. Intinya adalah bahawa pilihan telah lama wujud dan boleh digunakan oleh semua pelabur - jika mereka mencari strategi yang sesuai. Pilihan boleh menjadi ideal untuk spekulator canggih yang membeli ,

mencari stok untuk mengalami perubahan harga yang ketara. Beri amaran bahawa terlalu banyak pilihan rookies membeli pilihan yang salah (opsyen yang tidak murah) dan hampir tidak mempunyai peluang untuk membuat sebarang wang.

Pelabur ultra-konservatif yang paling prihatin dengan memelihara kekayaan mereka boleh menggunakan strategi

• kolar . Strategi yang sangat konservatif ini mempunyai rekod pencapaian yang ketara dalam prestasi purata pasaran selama bertahun-tahun. Walau bagaimanapun, ini adalah disebabkan oleh fakta bahawa harga pasaran saham telah meningkat dengan ketara dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, jika anda cukup beruntung untuk memiliki wang yang mencukupi untuk bertahan hidup anda, maka konservatif dengan modal itu membuat banyak akal. Sekiranya anda lebih suka terus mendapatkan wang pada kadar pulangan yang baik, maka kolar bukan untuk anda. Rata-rata pelabur - anda dan saya - boleh mengguna pakai strategi pilihan yang mengubah suai landskap pelaburan kami. Berita baiknya ialah anda tidak perlu melabur banyak wang dengan membeli stok.Anda juga tidak perlu mengambil risiko di mana-mana sebagai pemegang saham (harga saham boleh merosot, mencederakan pelabur purata, tetapi pelabur opsyen boleh
• mengehadkan jumlah wang yang berisiko dengan sebarang kedudukan). Kaveat: Jangan hanya memulakan dagangan.
• Baca tentang pilihan dan cara menggunakannya secara konservatif dan bijak.