Bagaimana Melabur dalam Stok Utiliti

Mereka yang mencari cara untuk menjana pendapatan pelaburan melalui dividen sering memperuntukkan sebahagian daripada portfolio mereka kepada stok utiliti. Utiliti telah lama dilihat sebagai pilihan konservatif yang membolehkan para pelabur memperolehi dividen yang lebih tinggi daripada yang terdapat di kebanyakan bidang pasaran saham.

Manfaat Stok Utilitas

Utiliti adalah syarikat yang menyediakan perkhidmatan penting seperti air, gas dan elektrik.

Oleh kerana perkhidmatan ini sentiasa permintaan tidak kira berapa cepat atau perlahan ekonomi semakin berkembang, sektor ini cenderung menjadi salah satu kawasan yang lebih stabil dalam pasaran saham dari segi hari ke hari, prestasi hari.

Stok utiliti juga cenderung untuk bertahan lebih baik di pasaran jatuh, kerana pelabur biasanya kurang tergesa-gesa untuk menjual pelaburan berisiko rendah mereka apabila persekitaran yang lebih luas berubah menjadi masam. Walaupun saham utiliti lebih berisiko, daripada kebanyakan kelas aset dalam pasaran bon, mereka umumnya dilihat sebagai risiko yang lebih rendah berbanding dengan pasaran saham keseluruhan.

Manfaat utama utiliti adalah bahawa mereka biasanya membayar dividen di atas pasaran. Dalam dekad yang lalu, dana pertukaran mata wang Pilih Sektor SPDR-Utiliti (ticker: XLU) - yang melabur seluruh sektor utiliti AS dengan penekanan pada syarikat-syarikat terbesar - biasanya menawarkan hasil kira-kira 1. 75 hingga 2. 5 kali Indeks S & P 500 (ukuran prestasi pasaran AS yang lebih luas).

Ketara, ia telah melakukannya dengan tahap kemeruapan yang lebih rendah daripada pasaran secara keseluruhan.

Dividen Tinggi, Tetapi Bilik Terhad untuk Penghargaan Modal

Sebaliknya adalah potensi untuk peningkatan modal jangka panjang terhad dengan utiliti. Peluang pertumbuhan bagi kebanyakan syarikat dalam sektor ini terhad, dan ini ditunjukkan dalam prestasi harga saham mereka.

Satu manfaat ini, sudah tentu, dengan sedikit peluang untuk melabur untuk pertumbuhan masa depan, syarikat-syarikat mempunyai lebih banyak wang tunai untuk membayar dividen.

Walau bagaimanapun, dari masa ke masa, dividen di atas purata boleh memberi impak besar kepada jumlah pulangan. Pertimbangkan bahawa utiliti ETF yang disebutkan di atas. Sejak debutnya pada 22 Disember 1998, hingga 10 Jun 2014, XLU menghasilkan pulangan jumlah kumulatif sebanyak 150. 1% dan jumlah purata tahunan sebanyak 6%. Dalam tempoh yang sama, SPDR S & P 500 ETF (SPY), yang menjejaki Indeks S & P 500 - prestasi prestasi yang luas untuk stok AS - mempunyai pulangan jumlah kumulatif sebanyak 112. 8% dan jumlah purata tahunan sebanyak 5.8 %. Ini tidak dimaksudkan untuk menunjukkan bahawa utiliti adalah pelaburan yang unggul, tetapi menunjukkan bahawa beberapa mata peratusan tambahan hasil dividen mungkin mempunyai potensi untuk menambah jangka panjang.

Risiko Stok Utiliti

Seperti mana-mana segmen pasaran saham, utiliti adalah tertakluk kepada kuasa pasaran yang lebih luas.Semasa kedua-dua pasaran utama penurunan dekad yang lalu - 2001-2002 dan 2008-2009 - stok utiliti kehilangan kira-kira separuh daripada nilai mereka pada asas harga (i., Tidak mengira dividen). Pelabur pendapatan perlu memikirkan perkara ini apabila memutuskan antara pelaburan dalam bon atau saham dividen yang membayar seperti utiliti.

Dua faktor lain boleh memberi impak negatif terhadap prestasi stok utiliti. Pertama, kenaikan kadar faedah boleh menyebabkan sektor ini kurang baik untuk dua sebab: 1) kadar yang lebih tinggi meningkatkan beban kepentingan utiliti kerana syarikat dalam sektor ini cenderung berintensifkan modal dan oleh itu lebih banyak berhutang dan 2) kadar yang lebih tinggi menyebabkan pelabur berorientasikan pendapatan untuk menarik perhatian bon dan jauh dari pilihan hasil berisiko di pasaran saham. Di samping itu, sektor ini banyak dikawal selia dan oleh itu terdedah kepada perubahan dalam dasar kerajaan.

Bagaimana Melabur dalam Stok Utiliti

Anda boleh melabur dalam stok utiliti melalui mana-mana broker. Ada kemungkinan untuk melabur sama ada saham utiliti individu, dana bersama yang mengkhususkan diri dalam sektor ini, atau ETF seperti SPOR-Utilities Sektor Pilihan. Pastikan anda menghubungi penasihat kewangan atau menggunakan semua sumber dalam talian yang luas untuk menjalankan penyelidikan menyeluruh sebelum melabur.

Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.