Analisis asas: Memahami Pendapatan Per Saham

Sebelum ini, saya membuat satu siri mengenai menggunakan analisis teknikal untuk saham, dan sekarang saya akan memulakan satu analisis asas, tidak ada tempat yang lebih baik untuk bermula daripada dengan pendapatan sesaham.

Kepada orang biasa, nombor baris atas syarikat - pendapatan kasar - adalah barometer untuk kejayaan.

"XYZ membuat $ 850 juta dolar pada suku tahun lalu, mereka mesti berbuat hebat," keluh kesah itu.

Tetapi sebagai pengguna yang berpendidikan, kita tahu bahawa tidak berapa banyak syarikat yang membuat, tetapi berapa banyak yang mereka simpan - pendapatan mereka - yang sangat penting.

Walau bagaimanapun, sebagai pelabur pasaran saham pintar, anda perlu menggerunkan lebih jauh lagi dengan analisa asas anda apabila mempertimbangkan membeli (atau menjual) stok. Dan ini membawa anda ke metrik yang paling penting dari semua, Earning Per Share atau EPS.

Pendapatan Per Saham dikira menggunakan formula berikut; Sebagai contoh, katakan anda mempunyai dua syarikat, Syarikat A dan Company B.

Kedua-duanya mempunyai pendapatan kasar sebanyak $ 500 juta pada tahun lepas . Tetapi katakanlah Syarikat A mempunyai pendapatan bersih $ 100 juta dan Syarikat B mempunyai pendapatan bersih $ 50 juta. Reaksi usus anda mungkin mengatakan bahawa Syarikat A berada dalam keadaan yang lebih baik, dan dengan itu membeli yang lebih baik daripada Syarikat B.

Tetapi di sinilah pendapatan sesaham masuk.

Katakan Syarikat A mempunyai 50 juta saham yang belum dijelaskan, tetapi Syarikat B hanya mempunyai 10 juta. Menggunakan formula EPS, dan menganggap bahawa syarikat tidak membayar dividen, ia akan kelihatan seperti ini;

Syarikat A

($ 100, 000, 000 - $ 0) / 50 juta saham = $ 2. 00 sesaham

Terhad untuk …

Syarikat B

($ 50, 000, 000 - $ 0) / 10 juta saham = $ 5. 00 sesaham

Jadi dengan Syarikat A pendapatan adalah dua dolar sesaham, dan dengan Syarikat B, pendapatan adalah lima dolar sesaham. Berdasarkan perolehan sesaham, syarikat mana yang lebih baik dan syarikat mana yang akan anda lebih cenderung untuk membeli?

Anda dapat melihat mengapa masuk akal untuk melihat EPS sebagai alat perbandingan kerana ia lebih lengkap menunjukkan nilai teori sesaham yang sesebuah syarikat bernilai, sesuatu yang tidak dapat anda katakan dengan hanya angka pendapatan sahaja.

Jelas sekali pengiraan pendapatan sesaham hanyalah titik permulaan dalam strategi analisis asas keseluruhan, tetapi ia adalah salah satu bahagian yang paling penting, satu metrik asas yang lain diperolehi.

Terdapat juga tiga jenis pendapatan per saham:

Trailing EPS - Yang menggunakan nombor tahun sebelumnya dan dianggap EPS sebenar

EPS Semasa - Menggunakan nombor tahun semasa, yang sejak masih dalam proses , adalah unjuran

• Forward EPS - Anggaran nombor EPS untuk tahun berikutnya (berdasarkan) trend semasa
• - 2 ->
• Ketika anda semakin canggih dalam analisis fundamental anda, anda bahkan boleh mula menjejaki pendapatan per saham syarikat untuk melihat apakah mereka meningkat atau berkurang, dan jika demikian pada apa kadarnya, dan menggunakan angka tersebut diri mereka dalam analisis anda.

Ketika saya pergi ke dalam siri ini mengenai analisis asas saya akan meliputi topik pendapatan lain yang berkaitan seperti;

Harga kepada Nisbah Pendapatan - P / E

Pertumbuhan Pendapatan yang Diharapkan - PEG

• Harga kepada Penjualan - P / S
• Harga untuk Buku - P / B
• Nisbah Pembayaran Dividen

Nilai Buku

• Pulangan atas Ekuiti - ROE
• dan banyak lagi
• Walaupun anda menggunakan asas-asas, mengapa tidak menyemak siri saya mengenai analisis teknikal juga ?
• -------

Lund Loop adalah sepotong curam sekali seminggu yang saya tulis, membaca, dan mendengar tentang kewangan, teknologi, muzik, budaya pop, humor, dan kehidupan yang baik . Tetapi tidak pernah sukan atau merajut … pernah! Langgan secara percuma dengan mengklik di sini.

Kredit Foto: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images