Dana Bersama Pendapatan tetap - Asas-asas

Dana bersama pendapatan tetap merupakan alat pempelbagaian yang sangat baik untuk portfolio pelabur. Dan seperti namanya, mereka boleh digunakan untuk menjana pendapatan. Tetapi apakah dana pendapatan tetap?

Biasanya disebut dana bon, dana pendapatan tetap hanyalah dana bersama yang memiliki sekuriti pendapatan tetap seperti Perbendaharaan AS, bon korporat, bon perbandaran, dan lain-lain. Dana pendapatan tetap ini terdapat dalam banyak bentuk dan gaya.

Mari kita mulakan dengan lima jenis asas pendapatan tetap.

Sekuriti Pelindungan Perbendaharaan-Inflasi (TIPS) Dana Pendapatan Tetap

TIPS adalah bon yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang membayar kupon ke atas prinsipal diselaraskan bon. Bon ini diselaraskan setiap setengah tahun dengan kadar Indeks Harga Pengguna (ukuran inflasi). Oleh itu, TIPS dikatakan seiring dengan inflasi dengan memulangkan prinsipal diselaraskan apabila pembayaran matang dan kupon sepanjang perjalanan. Terdapat kebaikan dan keburukan dana bersama TIPS.

Berikut adalah beberapa dana pendapatan tetap TIPS yang terbaik:

• Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard
• T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
• Fund Bond yang Dilindungi Inflasi Fidelity

Dana Pendapatan Tetap Perbandaran

Dana pendapatan tetap perbandaran memegang bon yang dikeluarkan oleh majlis perbandaran seperti bandar dan negara. Bon-bon perbandaran umumnya menerima rawatan cukai yang menggalakkan. Faedah ke atas kebanyakan bon perbandaran adalah bebas cukai di peringkat persekutuan dan bebas cukai untuk pelabur yang membeli bon perbandaran yang dikeluarkan dalam keadaan kediaman mereka.

Terdapat juga bon perbandaran aktiviti swasta.

Pelabur yang tinggal di California, Massachusetts, New York, dan beberapa negeri lain, mempunyai banyak pilihan untuk melabur dalam dana bersama bon bebas cukai dua kali (bebas cukai dan negeri). Pelabur-pelabur lain akan mencari dana bersama dana perbandaran negara untuk menjadi bernilai.

Secara umum, kecuali keadaan yang melampau, bon perbandaran mempunyai hasil yang lebih rendah daripada bon yang boleh dikenakan cukai yang mempunyai kualiti kredit yang sama, sehingga perlu memahami hasil yang setara dengan pajak

Ini adalah beberapa dari dana pendapatan tetap perumahan terbaik:

• Vanguard Cukai Pengantara Perantaraan Dikecualikan
• Dana Pendapatan Perbandaran Fidelity

Dana Pelaburan Gred Korporat> Bon korporat gred pelaburan dikeluarkan oleh syarikat berkualiti tinggi untuk meningkatkan modal bagi perbadanan. Bon ini biasanya diberi nilai BBB dan ke atas oleh S & P atau Baa dan ke atas oleh Moody's. Dana pendapatan tetap korporat gred pelaburan membolehkan para pelabur mendapat akses kepada bakat korporat yang pelbagai, mengurangkan risiko (risiko kredit, risiko kadar faedah dan risiko pelaburan semula).

Banyak syarikat dana bersama menawarkan dana pendapatan tetap korporat gred pelaburan dengan pelbagai tempoh dan kematangan.Beberapa dana bon Vanguard disenaraikan di bawah:

Vanguard Grade Pelaburan Jangka Pendek

• Vanguard Jangka Panjang Pelaburan Perantara
• Vanguard Jangka Panjang Pelaburan Jangka Panjang
• Dana Pendapatan Tetap Tinggi

Tinggi - bon biasa sering disebut sebagai "surat sampah" kerana penilaian kredit mereka yang rendah. Bon ini diterbitkan oleh syarikat dan dinilai di bawah BBB oleh S & P dan / atau di bawah Baa oleh Moody's.

Bon hasil tinggi biasanya mempunyai hasil yang lebih tinggi daripada bon korporat gred pelaburan disebabkan oleh risiko kredit tambahan yang diambil oleh pembeli bon tersebut. Jadi, ingat, hasil yang tinggi datang dengan hasil yang lebih tinggi tetapi risiko yang lebih tinggi.

Beberapa dana pendapatan tetap tinggi yang terbaik:

Dana Korporat Berasaskan Tinggi Vanguard

• Dana Pendapatan Tinggi Kesetiaan
• Dana Pendapatan Tetap Antarabangsa

Sama seperti bunyi, dana bersama dana antarabangsa melabur dalam bon yang dikeluarkan oleh entiti asing. Pelabur boleh mengambil kesempatan daripada penyusutan nilai dolar AS dengan membeli dana bersama bon antarabangsa yang tidak menentu. Semua yang lain adalah sama (hasil bon dan harga bon), sekiranya anda memiliki bon asing dan dolar AS kehilangan nilai mata wang bon asing itu, anda akan mendapat / hilang berdasarkan apresiasi / susut nilai mata wang asing. Terdapat juga dana bersama bon yang mengamalkan lindung nilai mata wang - untuk mengelakkan turun naik harga mata wang yang wujud.

Perlu diingat: Sebelum anda melabur dalam dana pendapatan tetap terdapat beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan. Sebagai langkah pertama, pertimbangkan untuk membaca "Before You Invest in a Bond Mutual Fund. "

Dikemaskini 21 Oktober 2016, oleh Kent Thune