Dana Bon Terbaik untuk Kadar Faedah Meningkat

Mencari dana bon terbaik untuk kenaikan kadar faedah boleh mencabar tetapi ia boleh dilakukan jika anda tahu apa yang perlu dicari.

Selama beberapa dekad, harga bon pada umumnya meningkat, yang positif untuk pulangan dana bersama bon. Tetapi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, apabila kadar faedah mula naik dari paras terendah mereka, pasaran bon untuk bon berakhir.

Tetapi ini tidak bermakna dana bon bukan merupakan bahagian penting dari portfolio terpelbagai dan ia tidak bermakna kelemahan yang berpanjangan untuk harga bon atau dana bon.

Pelabur hanya perlu mencari dana bon terbaik dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat dan untuk memahami dana bon yang lebih baik terhadap inflasi. Mengetahui asas-asas dana mana yang terbaik dan dana mana yang paling buruk sebelum dan semasa kadar faedah yang lebih tinggi dan inflasi adalah kemahiran penting bagi pelabur dana bersama bon.

Bagaimana Bon Berkaitan dengan Kadar Faedah dan Inflasi

Sebab-sebab mengapa bon sensitif terhadap kadar faedah dan inflasi sering dibuat terlalu rumit dan oleh itu lebih sukar difahami. Untuk mempermudahkan konsep utama yang perlu anda ketahui untuk membina portfolio dana bersama yang terbaik, berikut adalah perkara utama:

• Lembaga Rizab Persekutuan menimbulkan kadar faedah apabila ia takut inflasi akan terhasil daripada ekonomi yang semakin meningkat. Sebaliknya, mereka akan menurunkan kadar faedah untuk melawan deflasi dan / atau ekonomi perlahan. Artikel ini mengenai dana bon terbaik untuk kenaikan kadar faedah …

• Kadar ini lebih tinggi, yang dipanggil Kadar Dana Persekutuan , yang dikenakan kepada bank oleh Federal Reserve meningkatkan kos peminjaman (kos wang) bagi bank, yang secara tidak langsung menolaknya lulus kos ini kepada pelanggan mereka, seperti pengguna individu, syarikat dan bank lain. Dalam erti kata lain, faedah yang dikenakan ke atas kebanyakan jenis pinjaman akan meningkat selepas Fed meningkatkan kadarnya.

• Bon pada dasarnya adalah pinjaman. Sekiranya kadar faedah semasa pinjaman, termasuk bon meningkat, pelabur bon cenderung menuntut bon yang lebih tinggi untuk membuat lebih banyak wang untuk pelaburan bon mereka.
• Apabila pelabur bon lebih tertarik kepada bon baru yang membayar faedah yang lebih tinggi, bon yang lebih tua yang membayar faedah yang lebih rendah menjadi kurang menarik kepada pelabur. Mengapa membeli bon yang membayar 6. 00% apabila anda boleh mendapatkan bon yang sama yang membayar 6. 50%? Oleh itu, apabila pelabur bon ingin menjual bon lama mereka yang membayar kadar faedah yang lebih rendah, mereka terpaksa menjual bon untuk harga yang lebih rendah daripada yang mereka beli kerana pelabur membeli ia akan mahu diskaun untuk menerima kadar faedah yang lebih rendah.

Secara ringkasnya, harga bon bergerak ke arah arah bertentangan kadar faedah kerana kesan kadar baru pada bon lama.Apabila kadar faedah meningkat, hasil bon baru lebih tinggi dan lebih menarik kepada pelabur sementara bon lama dengan hasil yang lebih rendah kurang menarik, dengan itu memaksa harga lebih rendah.

Jika semua ini masih sukar difahami, jangan risau! Awak normal! Apa yang anda perlu ingat adalah bahawa kenaikan kadar faedah sama dengan harga bon yang lebih rendah .

Contoh Bagaimana Kadar Faedah Meningkatkan Kesan Bon

Satu lagi perkara penting untuk memahami mengenai hubungan antara harga bon dengan kadar faedah ialah bon dengan jangka masa lebih lama adalah lebih sensitif kepada kadar faedah daripada bon dengan lebih pendek kematangan.

Sebagai contoh, jika kadar faedah meningkat, siapa yang ingin memiliki bon yang membayar faedah yang lebih rendah untuk tempoh masa yang lebih lama? Semakin panjang kematangan, semakin besar risiko kadar faedah.

Contoh mudah di sini adalah dengan Sijil Deposit (CD). Apabila CD baru keluar dengan hasil yang lebih tinggi, pelabur CD mahu menggantikan yang lama dengan yang baru. Di samping itu, pelabur CD yang bijak akan membeli CD dengan tempoh matang yang lebih singkat (satu tahun atau kurang) jika mereka menjangkakan kadar terus meningkat pada tahun berikutnya. Bon yang melabur dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat mengikuti logik yang sama.

Dana Bon Terbaik Untuk Meningkatkan Kadar Faedah dan Inflasi

Sekarang anda tahu asas-asas bon dan kadar faedah, berikut adalah beberapa jenis dana bon tertentu yang boleh dilakukan lebih baik daripada yang lain dalam persekitaran kenaikan kadar faedah dan inflasi:

Bon Jangka Pendek:

• Menaikkan kadar faedah membuat harga bon turun tetapi semakin matang, harga lebih jauh akan jatuh. Oleh itu sebaliknya adalah benar: bon kematangan yang lebih singkat akan dilakukan dengan lebih baik daripada mereka yang mempunyai tempoh matang yang lebih lama dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat kerana harga mereka. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa "melakukan yang lebih baik" mungkin masih bermakna harga jatuh, walaupun kemerosotan pada umumnya kurang teruk. Beberapa dana bon yang berfungsi dengan baik termasuk PIMCO Low Duration D (PLDDX) dan Indeks Bon jangka pendek Vanguard (VBISX). Bon jangka menengah:
• Walaupun tempoh matang lebih lama dengan dana ini, tidak ada pelabur yang benar-benar mengetahui kadar faedah dan inflasi. Oleh itu, dana bon jangka menengah boleh memberikan pilihan menengah yang baik untuk pelabur yang dengan bijak memilih untuk tidak meramalkan apa yang pasaran bon akan lakukan dalam jangka pendek. Contohnya, walaupun pengurus dana terbaik berpendapat inflasi (dan harga bon yang lebih rendah) akan kembali pada tahun 2011, yang akan membawa kadar faedah yang lebih tinggi dan membuat bon jangka pendek lebih menarik. Mereka salah dan pengurus dana kehilangan dana indeks, seperti Indeks Bon jangka panjang Vanguard Intermdiate (VBIIX), yang mengalahkan 99% daripada semua dana bon jangka menengah yang lain pada tahun 2011. Dana bon secara amnya tidak jatuh harga sepenuhnya tahun kalendar sehingga tahun 2013. Anda juga boleh mencuba pendekatan yang lebih pelbagai dengan jumlah Indeks Dagangan Bon (ETF) indeks pasaran bon, seperti Bond Aggregate iShares Barclay (AGG). Bon yang Dilindungi Inflasi:
• Juga dikenali sebagai Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS), dana bon ini boleh dilakukan dengan baik sebelum dan semasa persekitaran inflasi, yang selalunya bertepatan dengan kenaikan kadar faedah dan ekonomi yang semakin meningkat.Dana utama untuk TIPS ialah Dana Securit yang Melindungi Inflasi Vanguard (VIPSX). Secara ringkasnya, dana bon terbaik untuk kenaikan kadar faedah tidak menjamin pulangan positif dalam persekitaran ekonomi semacam itu tetapi jenis dana bon mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah berbanding kebanyakan jenis dana bon lain.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.