Pelaburan untuk Portfolio Pemeliharaan Modal

Saya mahu mengambil sedikit masa untuk membincangkan portfolio pemeliharaan modal tetapi sebelum saya lakukan, penting untuk mengingatkan anda bahawa perbincangan ini dimaksudkan untuk menjadi gambaran akademik yang luas dan tinggi kerana saya adalah pengarah urusan sebuah syarikat pengurusan aset global. Khususnya, saya ingin melakukan ini memandangkan perbincangan baru-baru ini tentang pentingnya menempah beberapa dana untuk pemeliharaan modal dan rangkuman empat soalan yang perlu anda tanyakan pada diri sendiri apabila anda menambah kedudukan pemeliharaan modal yang lain ke portfolio pelaburan anda.

Saya fikir ia berguna untuk membuat helaian rujukan cepat bagi anda yang ingin mengetahui jenis akaun atau sekuriti yang mungkin dipertimbangkan untuk tugas dalam keadaan yang berbeza. Ini jauh dari lengkap, dan anda perlu memastikan kedua-dua syarat tidak berubah secara material sejak pos ini pada asalnya diterbitkan kerana maklumat itu mungkin ketinggalan dan juga berunding dengan penasihat pelaburan anda sendiri, tetapi sekurang-kurangnya harus memberi titik anda ke arah yang betul dan memberi anda gambaran kasar tentang bagaimana anda mungkin ingin memikirkan masalah keselamatan utama.

1. Pilihan Portfolio Pemeliharaan Modal untuk Wang yang Anda Perlu Atas Permintaan

Untuk wang tunai yang anda perlukan, atau mungkin perlu, atau notis singkat - beberapa hari atau kurang - kedua-dua pilihan terbaik akan kelihatan prosaik, tetapi mereka tidak dapat dikalahkan dalam keadaan yang paling banyak:

• Akaun cek insured FDIC
• Akaun simpanan diinsuranskan FDIC

Bukan sahaja anda boleh mengetepikan beratus ribu ringgit (jika anda bijak dan struktur pemilikan akaun anda dengan betul, anda sebenarnya boleh berjaya meningkat had insurans FDIC anda yang efektif sehingga beberapa juta dolar, yang berada di luar skop perbincangan kami), tetapi anda mempunyai pejabat cawangan yang anda boleh masuk jika anda memerlukan wang tunai, anda tidak perlu risau tentang merompak, dan , walaupun ini tidak berlaku hari ini, di bawah keadaan pasaran biasa, anda akan memperoleh pendapatan faedah di ibu negara.

Sukar untuk terlupakan kadang-kadang, tetapi dunia kadar faedah peratusan sifar di mana kita mendapati diri kita adalah anomali sejarah yang tidak mungkin berterusan selama-lamanya.

Sebagai alternatif, anda boleh menyimpan mata wang sebenar yang diisi dalam sampul surat atau dikunci dalam peti deposit keselamatan, tetapi itu termasuk risiko kerugian dan kecurian.

2. Pilihan Portfolio Pemeliharaan Modal untuk Wang yang Anda Perlu Dalam Beberapa Bulan Seterusnya

Jika anda memperluaskan tetingkap anda sedikit lagi, kami boleh menambah beberapa pilihan tambahan untuk senarai belanja pemeliharaan modal anda.

• Bil Perbendaharaan Amerika Syarikat jangka pendek yang matang tidak melebihi 90 hingga 180 hari, diadakan secara langsung di U.S. Perbendaharaan melalui akaun TreasuryDirect
• Sijil deposit tertanggung FDIC yang matang tidak melebihi 90 hingga 180 hari
• FDIC diinsuranskan akaun pasaran wang (bukan dana pasaran wang; mereka adalah berbeza)

Seperti kategori terakhir , perkara besar di sini adalah untuk memastikan nilai utama anda disokong oleh jaminan tersirat Kerajaan Amerika Syarikat, sama ada secara langsung atau melalui Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan. Sekiranya terdapat krisis kredit yang lain, anda mungkin dapat muncul dengan wang tunai anda, walaupun bank anda gagal. Sekiranya anda lebih suka bank di kesatuan kredit, sebaliknya, anda akan mencari deposit sokongan NCUA, yang merupakan versi kesatuan kredit FDIC.

3. Pilihan Portfolio Pemeliharaan Modal untuk Wang yang Anda Perlu Dalam Beberapa Tahun Seterusnya

Dalam kes ini, pilihan anda menjadi lebih luas kerana anda boleh menggabungkan beberapa sekuriti pendapatan tetap yang berbeza ke dalam campuran aset yang berpotensi. Secara umumnya, kategori terdahulu juga boleh ditambah, anda perlu memilih kematangan yang lebih lama (e. G., Sijil deposit FDIC yang diinsuranskan yang matang dalam tempoh lima tahun mungkin sesuai).

• Bon korporat matang tidak lewat daripada tarikh paling awal di mana anda mungkin memerlukan dana
• Bon Municipal yang matang tidak lama lagi daripada tarikh paling awal di mana anda mungkin memerlukan dana
• U. S. Simpanan bon (Siri EE atau Siri I)
• U. S. Agensi Bon matang yang matang paling lambat pada tarikh yang paling awal di mana anda mungkin memerlukan dana

Risiko terbesar dalam kategori ini akan termasuk tempoh bon yang disebabkan oleh kepekaan kadar faedah, risiko kredit daripada kesihatan kewangan penerbit bon, dan ramalan yang tepat apabila anda menjangka anda memerlukan dana (keluar terlalu lama dan anda mungkin akan mengalami kerugian dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat; tinggal terlalu dekat sekarang dan anda boleh meninggalkan sedikit hasil bunga di atas meja ).

Dalam semua kes, anda biasanya akan mengelakkan bon asing atau instrumen denominasi mata wang asing jika ia boleh dirampas tanpa jalan keluar, seperti yang mungkin berlaku sekiranya berlaku kecemasan.

Anda juga akan ingin mengawasi perbelanjaan dan cukai. Sekiranya anda berada dalam kurungan cukai teratas, dengan cara ilustrasi, kemungkinan besar status bebas cukai bagi kebanyakan bon perbandaran akan menghasilkan lebih banyak wang tunai bersih di dalam poket anda daripada bon korporat yang lebih tinggi sehingga anda perlukan untuk memecahkan kalkulator dan angka hasil setara anda yang boleh dikenakan cukai.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.