Atas 4 Tips Peruntukan Aset untuk Pelabur Antarabangsa

Kebanyakan profesional kewangan akan bersetuju bahawa peruntukan aset merupakan salah satu keputusan yang paling penting yang dihadapi oleh pelabur individu. Sebenarnya, memilih campuran kelas aset yang betul boleh menjadi lebih berkesan untuk memilih aset yang betul. Peruntukan aset menjadi lebih kompleks apabila melabur di luar Amerika Syarikat, kerana terdapat perbezaan yang signifikan di antara negara dan wilayah di seluruh dunia.

Dalam artikel ini, kita akan mengkaji empat petua peruntukan aset untuk pelabur antarabangsa untuk membantu mereka meningkatkan pulangan yang diselaraskan secara keseluruhan risiko.

# 1. Saham vs Bon

Peruntukan aset konvensional difokuskan pada mengoptimumkan gabungan portfolio saham, bon dan wang tunai. Pelabur muda digalakkan membeli saham kerana mereka cenderung menghasilkan pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang, manakala pelabur lama diberitahu untuk memegang bon untuk pendapatan yang selamat dan boleh diramal dari masa ke masa. Tahap tunai tertentu juga disyorkan dalam beberapa kes untuk memenuhi keperluan jangka pendek atau modal disediakan sekiranya terdapat peluang.

Pelabur antarabangsa mesti membuat keputusan yang sama dalam portfolio mereka, tetapi terdapat beberapa perbezaan penting dari pasaran kewangan domestik. Sebagai contoh, bon antarabangsa mungkin lebih berisiko daripada U. S. Perbendaharaan atau gred pelaburan U. S. bon korporat, yang bermaksud mereka mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang mencari sumber pendapatan yang selamat.

Banyak bon pasaran yang baru muncul menawarkan pulangan seperti saham dengan struktur seperti bon.

Para pelabur harus mempertimbangkan dengan teliti toleransi risiko mereka dan mencari aset yang memenuhi syarat-syarat tersebut dan bukannya meramalkan kelas aset.

# 2. Minda Mata Wang

Kebanyakan pelabur tempatan tidak terlalu memikirkan mata wang, kerana kebanyakan syarikat U. S. menukar pendapatan asing mereka kembali ke U. S. dolar sebelum melaporkan pendapatan.

Sudah tentu, ini bermakna pelabur-pelabur ini berisiko kehilangan wang apabila dolar U. S. kehilangan nilai berbanding mata wang lain. Kebanyakan U. S. pelabur selesa mengambil risiko ini kerana mereka mengira pulangan dalam U. S. dolar, yang bermaksud keuntungan dan kerugian cenderung tidak disedari.

Pelabur antarabangsa mesti mengurus dengan teliti pendedahan mata wang mereka berdasarkan kepada toleransi risiko dan matlamat kepelbagaian mereka. Di satu pihak, pelabur mungkin memutuskan untuk melindung nilai pendedahan kepada mata wang asing dengan dana yang didagangkan oleh mata wang tukaran mata wang (ETF) untuk mengekalkan hasil yang konsisten. Sebaliknya, pelabur mungkin secara aktif mencari pendedahan mata wang untuk meningkatkan kepelbagaian keseluruhan portfolio.

Para pelabur harus memutuskan berapa banyak kepelbagaian yang mereka ingin dimasukkan ke dalam portfolio mereka, serta potensi risiko dengan mata wang asing yang tidak stabil.

# 3. Mempelbagaikan Geografi

Kebanyakan pelabur dalam negeri tidak terlalu bimbang tentang lokasi, sebab perusahaan S & P 500 cenderung beragam di U. S. dan bahkan di luar. Peratusan penjualan S & P 500 dari sumber antarabangsa sebenarnya meningkat daripada 24. 6% hingga 35% antara tahun 2000 dan 2010, yang bermaksud bahawa U. S. pelabur sudah banyak dipelbagai.

Terdapat juga sedikit kebimbangan bahawa syarikat-syarikat ini terlalu terdedah kepada pasaran berisiko kerana saiznya yang besar.

Pelabur antarabangsa mesti menentukan di mana di dunia mereka akan memperuntukkan modal untuk memaksimumkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Sebagai contoh, pelabur mungkin ingin memperuntukkan peratusan tertentu aset ke pasaran maju, pasaran baru muncul, dan pasaran sempadan bergantung kepada pulangan sasaran mereka dan tahap risiko yang mereka selesaikan dengan asumsi. Kelas aset dan permodalan pasaran mungkin sama, tetapi profil risiko pasaran ini sangat berbeza.

Banyak penasihat kewangan menyarankan mengehadkan pendedahan pasaran baru muncul kepada 10-15% daripada portfolio kerana mereka melibatkan tahap risiko yang tinggi.

# 4. Pendedahan Industri Trek

Kebanyakan pelabur domestik boleh mencapai pendedahan industri yang luas melalui pelaburan dalam S & P 500 atau indeks besar yang sama.

Lagipun, ekonomi U. S. merupakan salah satu ekonomi terbesar dan paling pelbagai di dunia dengan pasaran ekuiti yang sangat stabil.

Pelabur antarabangsa perlu berhati-hati untuk mengelakkan pelaburan di negara atau rantau yang menumpukan industri. Contohnya, Timur Tengah mempunyai kepekatan syarikat-syarikat berkaitan tenaga dan Amerika Selatan cenderung mempunyai ekonomi sumber-sumber. Pelabur yang berlebihan berat di kawasan ini mungkin mengalami penurunan yang ketara sekiranya sektor tenaga atau komoditi mengalami kemerosotan - walaupun mereka pelbagai di antara negara.

Para pelabur perlu melihat dengan jelas apa yang mendorong negara atau ekonomi serantau sebelum melabur dalam aset dan memastikan sebarang risiko dipelbagaikan dengan betul.

Bottom Line

Peruntukan aset adalah salah satu konsep yang paling penting untuk pelabur antarabangsa memahami apabila membina portfolio mereka. Walaupun pelabur domestik boleh mencari dengan indeks S & P 500 ETF dan beberapa bon, pelabur antarabangsa mesti menangani aset yang lebih rumit, risiko mata wang, kepelbagaian geografi, dan pendedahan industri. Memelihara butiran peruntukan aset ini dapat membantu meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko dan mengelakkan kemunduran yang tidak dijangka.