Apakah Peruntukan Aset Strategik? Peruntukan aset strategik

Peruntukan aset strategik adalah pendekatan tradisional untuk membina portfolio. Dengan peruntukan aset strategik anda menentukan berapa banyak wang anda perlu dilaburkan dalam kategori pelaburan yang luas, seperti saham atau bon, dan sebaik sahaja anda membuat keputusan mengenai peruntukan yang anda berpegang dengan peruntukan itu selama bertahun-tahun.

Asas peruntukan aset strategik terletak pada sesuatu yang dipanggil Teori Portfolio Moden, yang mengatakan bahawa pasaran adalah cekap, dan daripada cuba "bertaruh" ke arah hal-hal yang akan pergi, anda harus mengikuti peruntukan statik untuk mengambil kesempatan daripada kecekapan.

Dengan menggunakan pendekatan strategik yang berdisiplin, anda boleh mengelakkan membuat keputusan jangka pendek emosi berdasarkan peristiwa pasaran semasa.

Bagaimana Ia Berfungsi

Proses peruntukan bermula dengan menilai toleransi anda untuk risiko dan jangka masa pelaburan anda. Bolehkah anda dengan mudah meramalkan tidak memerlukan wang yang dilaburkan untuk jangka masa yang panjang? Ini bermakna anda boleh menjadi lebih agresif dan memperuntukkan lebih banyak saham. Adakah anda tetap tenang, sejuk, dan dikumpulkan apabila pasaran melompat ke atas atau ke bawah? Itu juga bermakna bahawa secara emosi anda tidak akan terganggu oleh ketidaktentuan yang tinggi yang mengiringi peruntukan yang lebih agresif.

Sebaik sahaja anda tahu bagaimana agresif anda boleh menentukan berapa banyak wang anda dalam setiap kelas aset (seperti wang tunai, bon atau stok) dengan melihat pulangan jangka panjang dan risiko yang diharapkan tahap setiap kelas aset. Kemudian, setiap kelas aset dipecah menjadi kategori tambahan; Sebagai contoh, stok akan dipecah menjadi topi besar, topi kecil, U. S., pasaran antarabangsa dan baru muncul, hanya untuk menamakan beberapa subkategori.

Anda kemudiannya membangunkan pelan peruntukan aset strategik yang memperuntukkan peruntukan peratusan sasaran untuk setiap kategori asas; seperti 5% ke pasaran baru muncul, 10% ke U. S. topi kecil, dll.

Anda boleh mengikuti pendekatan peruntukan aset strategik dengan menggunakan dana bersama yang memilih dan memantau peruntukan untuk anda.

Banyak 401 (k) merancang juga menawarkan peruntukan portfolio "model" yang melakukan kerja untuk anda.

Apakah Peruntukan Aset Strategik Seperti Seperti?

Cadangan peruntukan aset strategik mungkin mencadangkan anda mempunyai 70% saham / 20% bon / 10% tunai, atau 60% saham / 40% bon. Anda mungkin melihat peruntukan sedemikian dirujuk sebagai portfolio "70/20/10" atau portfolio "60/40". Anda boleh menggunakan soal selidik risiko dan kalkulator dalam talian untuk melihat contoh pelan peruntukan aset strategik berdasarkan jawapan anda terhadap soalan risiko.

Sekali peruntukan aset strategik anda ditentukan, portfolio biasanya seimbang semula dengan asas yang telah ditetapkan, setiap tahun sebagai contoh, kembali kepada peruntukan asalnya.

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai model peruntukan yang mensasarkan peruntukan saham sebanyak 60% dan peruntukan bon sebanyak 40%. Stok telah hebat, dan kini 70% portfolio anda terdiri daripada stok. Peruntukan aset strategik berkata untuk mengambil keuntungan dengan menjual lebihan 10% dalam stok untuk membawa peruntukan saham anda turun ke 60%. Anda sekarang akan melabur semula wang ke dalam bon. Sesetengah subkategori pelaburan akan sentiasa berjalan dengan baik sementara yang lain tidak berfungsi dengan baik. Rebalancing memaksa anda untuk mengambil keuntungan dari kategori yang telah dilakukan dengan baik.

Pendekatan aset yang strategik melibatkan melekat dengan peruntukan asal anda dalam jangka masa yang panjang dan bukannya bertindak balas terhadap apa yang sedang berlaku di pasaran.

Satu perkara yang perlu dipertimbangkan: anda mungkin mempunyai toleransi risiko yang sama sepanjang hidup anda - bermakna tahap keselesaan anda dengan pasaran tidak menentu mungkin saja. Walau bagaimanapun, apabila masa untuk menarik balik dana dalam persaraan datang mendekati, anda mungkin akan kurang terdedah kepada risiko.

Strategik vs. Taktikal

Peruntukan aset strategik adalah berbeza daripada peruntukan taktikal yang memberi tumpuan kepada pemasaan bagaimana anda memindahkan wang dalam dan keluar dari kategori pelaburan. Pendekatan peruntukan aset taktikal melibatkan dana bergerak sekitar lebih kerap. Pendekatan taktikal mengambil lebih banyak kepakaran, dan, tentu saja, tidak ada jaminan ia akan memberikan hasil yang lebih baik.