3 Tuntutan Atas Bahawa Pelabur-pelabur Antarabangsa Harus Ingat

Pelabur-pelabur antarabangsa menghadapi beberapa risiko unik apabila menyebarkan modal merentasi sempadan, tetapi pada masa yang sama, mereka mempunyai banyak masalah yang sama seperti pelabur domestik. Dengan menyimpan beberapa pengumuman pelaburan biasa, pelabur antarabangsa boleh mengelakkan banyak masalah umum yang berkaitan dengan pelaburan antarabangsa dan memastikan mereka mencapai pulangan yang diselaraskan dengan risiko tertinggi untuk portfolio mereka.

Dalam artikel ini, kita akan melihat tiga daripada pepatah yang paling popular dan bagaimana ia digunakan untuk dunia pelaburan antarabangsa.

"Jangan Fight the Fed"

Pepatah yang popular "tidak melawan Fed" menggalakkan pelabur untuk berdagang di "sampingan" yang sama seperti U. S. bank pusat. Apabila kadar faedah semakin meningkat, pelabur harus bergerak ke stok defensif memandangkan peningkatan kos pinjaman mengambil tol pada ekuiti. Sebaliknya adalah benar apabila kadar faedah menurun apabila pelabur perlu membeli ekuiti memandangkan kos pinjaman menjadi lebih murah dan syarikat boleh mengambil hutang untuk membiayai pertumbuhan pesat.

Walaupun nasihat itu mungkin tidak relevan kepada pelabur antarabangsa di permukaan, keputusan kadar Fed mempunyai kesan besar ke atas pasaran asing. Banyak negara dan syarikat asing mempunyai hutang denominasi dolar, yang bermaksud bahawa kenaikan kadar faedah boleh meningkatkan kos sebenar pembayaran balik hutang mereka.

Kadar faedah yang meningkat juga menarik pelabur kembali ke U. S., kerana ia membawa kepada harga yang lebih rendah dan hasil yang lebih tinggi bagi bon.

"Mempelbagaikan Pelaburan Anda"

Nasihat John Templeton yang terkenal - "mempelbagaikan pelaburan anda" - telah menjadi ungkapan yang popular di kalangan U. S. pelabur. Dengan melabur dalam indeks pasaran yang luas, seperti S & P 500, kebanyakan pelabur dapat mempelbagaikan pelaburan mereka di semua bidang ekonomi yang berbeza.

Kegagalan kerap di kalangan pelabur domestik memegang terlalu banyak stok syarikat kerana pelan pemadanan majikan atau opsyen saham dilaksanakan.

Pada hakikatnya, kebanyakan U. S. pelabur boleh menggunakan lebih banyak kepelbagaian antarabangsa dalam portfolio mereka, walaupun S & P 500 termasuk syarikat multinasional. U. S. menyumbang kurang daripada separuh daripada pasaran saham global, tetapi membentuk hampir tiga perempat daripada portofolio U. S. Menurut beberapa sumber. Sudah tentu, ini bukan masalah yang unik kepada Amerika Syarikat: Kanada memegang pendedahan kurang daripada 4% kepada ekuiti global dan orang Yunani hanya mempunyai pendedahan 1% kepada ekuiti global. Berita baiknya adalah mudah untuk menyelesaikan masalah ini dengan dana dagangan antarabangsa.

"Trend itu adalah Kawan Anda"

Penganalisis teknikal ingin mengatakan "trend adalah kawan anda", yang bermaksud bahawa kebanyakan peniaga tidak disarankan untuk berdagang dengan trend pasaran semasa.Dalam erti kata lain, pelaburan kontrarian boleh menjadi lebih berisiko daripada melabur di samping trend pasaran yang sedia ada, terutamanya apabila menangkap pisau jatuh pepatah. Walau bagaimanapun, kunci harus mengenal pasti apabila trend baru bermula, memperoleh kekuatan, dan berakhir pada pelbagai peringkat.

Bagi pelabur antarabangsa jangka panjang, pepatah juga boleh ditafsirkan sebagai bermaksud bahawa sejarah sering kali mengulangi sendiri. Negara-negara, seperti Argentina, yang telah memungkiri beberapa kali pada masa lalu mungkin lebih mungkin untuk membuat perbelanjaan umum dan hutang yang sama sekali lagi. Di luar politik, siklus boom-bust yang dikaitkan dengan dasar monetari (termasuk U. S.) juga cenderung bersifat siklik dan sejarah cenderung mengulangi sendiri.

Mata Ganjaran Utama

• Pelabur antarabangsa tidak sepatutnya mencuba dan melawan Fed apabila ia menyalurkan modal di seluruh dunia, memandangkan bank pusat AS masih banyak mempengaruhi aliran modal global.
• Nasihat kepelbagaian John Templeton sering dipuji, tetapi U. S. pelabur masih mempunyai sedikit pendedahan terhadap pasaran antarabangsa, sementara masalahnya lebih akut di negara lain.
• Penganalisis teknikal teknikal biasa - trend itu adalah rakan anda - boleh ditafsirkan sebagai bermaksud bahawa sejarah mengulangi sendiri dan pelabur antarabangsa harus memastikan bahawa mereka didagangkan bersama dengan trend sejarah jangka panjang.