Saham Insurer Versus Mutual Insurer

Semua penanggung insurans hartanah / mangsa menjalankan fungsi asas yang sama: menjual polisi insurans kepada pelanggan. Walau bagaimanapun, ada yang dianjurkan sebagai syarikat saham sementara yang lain beroperasi sebagai syarikat bersama. Terdapat perbezaan utama antara kedua-dua jenis organisasi. Setiap mempunyai kelebihan dan kekurangan untuk pembeli insurans.

Kepemilikan

Perbezaan utama antara penanggung insurans saham dan penanggung insurans bersama adalah bentuk pemilikan.

Syarikat insurans saham dimiliki oleh pemegang sahamnya. Ia boleh diadakan secara peribadi atau didagangkan secara umum. Penginsurans saham mengagihkan keuntungan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen. Sebagai alternatif, ia boleh menggunakan keuntungan untuk membayar hutang atau melabur semula mereka dalam syarikat.

Syarikat insurans bersama dimiliki oleh pemegang polisinya. Lebihan boleh diagihkan kepada pemegang polisi dalam bentuk dividen atau disimpan oleh penanggung insurans dalam pertukaran untuk pengurangan premium masa depan.

Pendapatan dan Pelaburan

Kedua-dua saham dan syarikat insurans bersama memperoleh pendapatan dengan mengutip premium daripada pemegang polisi. Sekiranya premium yang diambil oleh syarikat insurans melebihi wang yang dibelanjakan untuk kerugian dan perbelanjaan, syarikat insurans mendapat keuntungan pengunderaitan. Jika kerugian dan perbelanjaan melebihi premium yang dipungut, syarikat insurans menanggung kerugian pengunderaitan.

Saham dan syarikat bersama juga mendapat pendapatan daripada pelaburan. Walau bagaimanapun, strategi pelaburan mereka sering berbeza.

Misi utama syarikat saham adalah untuk mendapatkan keuntungan bagi para pemegang saham. Kerana mereka tertakluk kepada pengawasan oleh pelabur, syarikat saham cenderung untuk memfokuskan lebih banyak daripada reksa pada keputusan jangka pendek. Penanggung insurans saham juga mungkin melabur dalam aset yang lebih tinggi (dan berisiko) daripada syarikat bersama.

Misi penanggung insurans bersama adalah untuk mengekalkan modal untuk memenuhi keperluan pemegang polisi.

Pemegang polisi umumnya kurang prihatin terhadap prestasi kewangan penanggung insurans daripada pelabur syarikat saham. Oleh itu, penanggung insurans bersama memberi tumpuan kepada keputusan jangka panjang. Mereka lebih cenderung daripada penanggung insurans saham untuk melabur dalam aset rendah konservatif dan rendah.

Sebagai tambahan kepada premium dan pelaburan, syarikat saham mempunyai sumber pendapatan ketiga: hasil penjualan saham. Apabila penanggung insurans saham memerlukan wang, ia boleh mengeluarkan lebih banyak saham saham. Penanggung insurans bersama tidak mempunyai pilihan ini kerana ia tidak dimiliki oleh pemegang saham. Jika penanggung insurans bersama memerlukan wang, ia mesti meminjam dana atau menaikkan kadar.

Pengurusan

Pemegang polisi syarikat saham tidak mengatakan dalam pengurusan syarikat melainkan mereka juga pelabur. Pada penanggung insurans bersama, pemegang polisi adalah pemilik syarikat, jadi mereka memilih lembaga pengarah syarikat. Pemegang polisi mungkin mempunyai pengaruh terhadap jenis produk insurans yang ditawarkan syarikat.Mereka juga menerima dividen daripada keuntungan syarikat.

Kestabilan Kewangan

Satu kelebihan penanggung insurans saham untuk pemegang polisi adalah kestabilan. Kerana penanggung insurans saham mempunyai lebih banyak pilihan untuk menaikkan dana, mungkin lebih baik daripada penanggung insurans bersama untuk mengatasi kesulitan kewangan.

Kerugian utama organisasi organisasi bersama adalah bergantung kepada premium dasar sebagai sumber pendapatan.

Penanggung insurans bersama yang tidak dapat mengumpul dana mungkin dipaksa keluar dari perniagaan atau diisytiharkan tidak solven. Sekiranya syarikat itu dijual, pemegang polisi boleh menerima sebahagian dari hasil jualan tersebut. Penanggung insurans bersama yang mengalami masalah kewangan boleh menjadi syarikat saham melalui proses yang dipanggil demutualisasi.

Demutualisasi

Secara amnya, penanggung insurans bersama boleh demutualisasikan hanya dengan kelulusan pemegang polisi, lembaga pengarah syarikat, dan pengawal selia insurans negeri. Syarikat-syarikat bersekutu mempunyai tiga pilihan asas untuk menukar kepada syarikat saham.

• Demutualisasi Penuh. Ini melibatkan suis lengkap dari penanggung insurans bersama kepada syarikat saham. Pemegang polisi menerima wang tunai, kredit dasar atau saham dalam syarikat saham yang baru diwujudkan.
• Demutualisasi yang Ditaja. Pemegang polisi tidak menerima apa-apa pampasan selain daripada hak untuk membeli stok di perbadanan baru. Saham saham yang tidak dibeli oleh pemegang polisi boleh dijual kepada pelabur dalam penawaran saham.
• Syarikat Pemegang Saham Bersama . Pilihan ini tidak tersedia di semua negeri. Syarikat induk bersama dibuat dengan anak syarikat saham yang dimiliki majoriti oleh syarikat induk. Pemegang polisi menerima kepentingan pemilikan dalam syarikat induk tetapi bukan anak syarikat saham. Anak syarikat mengawal polisi insurans.

Kebanyakan Syarikat Saham

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, banyak penanggung insurans bersama telah ditukar kepada syarikat saham kerana tekanan kewangan. Akibatnya, majoriti penanggung insurans AS adalah syarikat saham. Menurut Persatuan Kebangsaan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan, penanggung insurans saham memegang kira-kira 78% daripada jumlah tunai dan aset pelaburan yang dikendalikan oleh penanggung insurans AS pada akhir tahun 2013. Hanya 18% daripada aset tersebut dipegang oleh penanggung insurans bersama.