5 Dana Bersama - Sekiranya Anda Beli Mereka?

Adakah anda mencari dana 5-bintang terbaik yang anda boleh cari? Mencari dana undian tertinggi bukan cara paling buruk untuk memulakan usaha anda untuk membeli dana terbaik. Tetapi bilangan bintang dana bersama boleh ada pada masa yang sama tentang nilai ramalan yang sama seperti pembacaan astrologi bintang-bintang angkasa di langit.

Sekiranya anda melabur hanya dalam dana 5-bintang? Sebelum menjawab soalan ini secara terperinci, mari kita ketahui lebih lanjut mengenai penarafan bintang dan bagaimana ia berfungsi.

Apakah Kedudukan Bintang untuk Reksadana?

Morningstar adalah sebuah firma penyelidikan pelaburan yang meningkat menjadi terkenal di dunia dana bersama sebahagian besar disebabkan rating bintangnya. Dalam kata-kata Morningstar, inilah cara kerja penarafan bintang mereka:

Rating Morningstar didasarkan pada Morningstar Risk Larger Return. Morningstar mengira rating untuk tempoh tiga, lima, dan 10 tahun, dan kemudian Penilaian Morningstar Keseluruhan didasarkan pada purata berwajaran penarafan masa yang tersedia. Item berikut diperlukan untuk mengira Penilaian Morningstar untuk dana:

Pulangan Diselaraskan Risiko Morningstar% Kedudukan untuk dana dalam kategori selama tiga, lima, dan 10 tahun.

Tugasan kategori sejarah untuk semua dana dalam sampel

Jadual yang menerangkan tahap keserupaan antara mana-mana dua pasang kategori, dari sifar (sangat berbeza) hingga satu (sama)

Dalam terjemahan, Kadar Morningstar dana bersama berdasarkan prestasi tetapi membuat penyelarasan lanjut untuk risiko.

Sebagai contoh, dana bersama yang telah dilakukan di atas purata dalam kategori untuk pulangan 3-, 5- dan 10 tahun mungkin menerima penarafan 5-bintang, terutamanya jika dana tersebut mencapai pulangan tanpa mengambil tahap risiko yang luar biasa tinggi.

Jadi, siapa yang tidak mahu membeli dana 5-bintang yang mendapat pulangan yang tinggi, berbanding dengan kategori masing-masing, tanpa mengambil risiko lebih tinggi daripada purata untuk kategori tersebut?

Apabila Dana 5 Bintang Tidak Melakukan Seperti Diharapkan

Untuk bersikap adil, Morningstar tidak menjamin bahawa pulangan masa depan akan kelihatan seperti prestasi lalu, dan mereka juga tidak berjanji bahawa dana 5-bintang akan mengalahkan 1- , 2, 3 dan 4-bintang pada masa akan datang.

Walau bagaimanapun Morningstar terus membuat penarafan bintang mereka satu ciri yang menonjol menggunakan perkhidmatan mereka.

Berikut adalah beberapa pemerhatian mengenai penarafan bintang yang saya buat dalam 20 tahun sejak saya menggunakan Morningstar (ya, saya masih fikir Morningstar berguna):

• Dana indeks boleh dipercayai adalah dana bersama terbaik untuk semua jenis pelabur, dari pemula, kepada yang berpengalaman, kepada profesional. Tetapi dana indeks tidak akan menerima penarafan 5-bintang kerana prestasi mereka jarang melepasi purata dalam jangka pendek. Dana seperti Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham (VTSMX) mendapat rating 4-bintang kerana pulangan mereka dalam tempoh 3- dan 5 tahun cenderung berlegar di sekitar median.Tetapi pulangan 10 tahun sering menewaskan sebahagian besar kategori rakan sebaya. VTSMX mendapat penarafan 5 bintang dalam buku saya tetapi ia tidak akan mendapat satu dalam Morningstar.
• Sesetengah dana bersama mungkin mempunyai kelebihan yang panjang, kadang-kadang selama lima tahun atau lebih, kerana mereka mendapat manfaat daripada lebih daripada sekadar kumpulan pengurusan yang pintar dan berpengalaman - dana bersama, seperti dana sektor, hanya dapat memakan masa yang baik daripada melabur dalam beberapa saham yang menguasai selama beberapa tahun. Dana seperti ini boleh menerima penarafan 5-bintang tetapi kemudian penggiat-penggiat besar ini juga boleh mengalami kerugian besar dan tiba-tiba dana 5-bintang berubah menjadi dana 3-bintang.
• Kedudukan bintang boleh menjadi titik permulaan yang baik untuk penyelidikan dan analisis dana bersama. Walau bagaimanapun, mengehadkan carian kepada hanya 5 bintang bukan idea yang baik. Saya tidak akan mengesyorkan membeli dana 1- atau 2-bintang tetapi terdapat banyak dana 3- dan 4-bintang yang telah dilakukan dengan baik dalam jangka panjang. Sekali lagi, dana indeks adalah contoh di sini.

Untuk meringkaskan, penarafan bintang boleh menjadi titik permulaan untuk penyelidikan dana bersama tetapi ia hanya perlu menjadi salah satu daripada beberapa faktor untuk dianalisis. Malah, selagi anda meletakkan kepelbagaian dan perbelanjaan rendah pada senarai keutamaan anda, anda boleh mengabaikan penarafan bintang dan masih mencari dana terbaik untuk anda.