Keperluan: Definisi, Kesan ke atas Ekonomi

Definisi: Keperluan rizab adalah dana minimum yang mesti ada di bank setiap malam. Ia adalah peratus deposit bank. Bank pusat negara menetapkan kadar peratusan.

Di Amerika Syarikat, Board of Governors Reserve Federal mengawal keperluan rizab bagi bank ahli. Keperluan rizab dikenakan kepada bank perdagangan, bank simpanan, persatuan simpanan dan pinjaman dan kesatuan kredit.

Ia juga berkaitan dengan cawangan U. S. dan agensi bank asing, korporat Edge Act dan syarikat perjanjian. Bank boleh memegang rizab sama ada sebagai wang tunai di peti besi atau sebagai deposit di bank Rizab Persekutuan tempatan.

Jika bank tidak cukup untuk menampung rizabnya, ia meminjam dari bank lain. Ia juga boleh meminjam dari tetingkap diskaun Rizab Persekutuan. Wang bank meminjam atau memberi pinjaman kepada satu sama lain untuk memenuhi keperluan rizab dikenali sebagai dana persekutuan.

Keperluan rizab adalah asas semua alat Fed banyak. The Fed menggunakan alat ini untuk mengawal kecairan dalam sistem kewangan. Apabila Fed mengurangkan keperluan rizab, ia melaksanakan dasar monetari pengembangan. Itu mencipta lebih banyak wang dalam sistem perbankan. Apabila Fed meningkatkan keperluan rizab, ia melaksanakan dasar penguncupan. Ini mengurangkan kecairan dan melambatkan aktiviti ekonomi.

Semakin tinggi keperluan rizab, keuntungan yang lebih sedikit bank membuat dengan wangnya.

Keperluan yang tinggi amat sukar di bank-bank kecil. Mereka tidak mempunyai banyak untuk meminjamkan di tempat pertama. The Fed telah mengecualikan bank-bank kecil daripada keperluan. Sebuah bank kecil adalah satu dengan kurang daripada $ 15. 5 juta deposit.

Menukar keperluan rizab adalah mahal untuk bank. Ia memaksa mereka mengubah suai prosedur mereka.

Akibatnya, Lembaga Fed jarang mengubah keperluan rizab. Sebaliknya, ia menyesuaikan jumlah deposit tertakluk kepada nisbah keperluan rizab yang berbeza. "Keperluan Rizab", Federal Reserve Bank of New York.)

Nisbah Keperluan Rizab

Sehingga 19 Januari 2017, Fed menghendaki semua bank mempunyai lebih dari $ 115. 1 juta deposit untuk mengekalkan simpanan 10 peratus deposit. Bank dengan $ 115. 1 juta atau kurang, tetapi lebih daripada $ 15. 5 juta (tranche rizab yang rendah), mesti menyimpan 3 peratus daripada semua deposit. Bank dengan deposit sebanyak $ 15. 5 juta atau kurang tidak mempunyai keperluan rizab.

Tahap deposit yang tertakluk kepada nisbah yang berbeza meningkat setiap tahun. Itu memberi insentif kepada bank untuk berkembang. The Fed boleh menaikkan tranche rizab yang rendah dan jumlah pengecualian sebanyak 80 peratus daripada peningkatan dalam deposit pada tahun sebelumnya (30 Jun-30 Jun).

Deposit termasuk deposit permintaan, akaun perkhidmatan pemindahan automatik dan akaun SEKARANG. Deposit juga termasuk akaun draf saham, telefon atau akaun pemindahan yang diberi kuasa, penerimaan dan obligasi bank tidak sah yang dikeluarkan oleh sekutu yang matang dalam masa tujuh hari atau kurang. Bank menggunakan jumlah bersih. Itu bermakna mereka tidak mengira jumlah hutang bank lain dan wang tunai yang masih belum dibayar.

Sejak 27 Disember 1990, deposit masa bukan peribadi dan liabiliti Eurocurrency tidak memerlukan rizab. (Sumber: "Jadual Keperluan Rizab", Rizab Persekutuan.)

Bagaimana Keperluan Rizab Mempengaruhi Kadar Gadai Janji

Bank-bank pusat tidak menyesuaikan keperluan setiap kali mereka mengalihkan dasar monetari. Mereka mempunyai banyak alat lain yang mempunyai kesan yang sama seperti mengubah keperluan rizab.

Sebagai contoh, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan menetapkan sasaran untuk kadar dana yang diberi makan pada mesyuarat tetapnya. Sekiranya kadar dana yang diberi makan tinggi, lebih mahal bagi bank untuk memberi pinjaman semalaman. Ini mempunyai kesan yang sama seperti menaikkan keperluan rizab.

Sebaliknya, apabila Fed ingin melonggarkan dasar monetari dan meningkatkan kecairan, ia menurunkan sasaran kadar dana yang diberi makan. Itu menjadikan pinjaman memberi makan lebih murah. Ia mempunyai kesan yang sama seperti menurunkan keperluan rizab.

Berikut adalah kadar dana semasa yang diberi makan.

Kadar dana yang diberi makan adalah bank faedah mengenakan satu sama lain untuk pinjaman dana yang diberi makan. Rizab Persekutuan tidak boleh mandat bahawa bank mengikut kadar sasarannya. Sebaliknya, ia mempengaruhi kadar bank melalui operasi pasaran terbukanya. The Fed membeli sekuriti, biasanya nota Perbendaharaan, dari bank ahli apabila ia mahu kadar dana makan jatuh. The Fed menambah kredit kepada simpanan bank sebagai ganti untuk keselamatan. Oleh kerana bank ingin meletakkan rizab tambahan ini untuk bekerja, ia akan cuba meminjamkannya ke bank lain. Bank memotong kadar faedah mereka untuk berbuat demikian.

The Fed akan menjual sekuriti kepada bank apabila ia mahu meningkatkan kadar dana makan. Bank-bank dengan dana yang kurang diberi untuk memberi pinjaman boleh menaikkan kadar dana Fed. Bahawa bagaimana operasi pasaran terbuka berfungsi.

Jika bank tidak boleh meminjam dari bank lain, ia boleh meminjam dari Fed itu sendiri. Ia dipanggil peminjaman dari jendela diskaun. Kebanyakan bank cuba mengelakkan ini. Itu kerana Fed mengenakan kadar diskaun yang sedikit lebih tinggi daripada kadar dana yang diberi makan. Ia juga mengecilkan bank. Bank-bank lain menganggap tiada bank lain bersedia untuk memberi pinjaman kepadanya. Mereka menganggap bank itu mempunyai pinjaman buruk di atas buku atau risiko lain.

Dengan kadar faedah dana naik, kadar faedah ini juga meningkat:

1. LIBOR adalah bank kadar faedah yang dikenakan antara satu sama lain untuk pinjaman satu bulan, tiga bulan, enam bulan dan satu tahun. Bank meletakkan kadar mereka untuk kad kredit dan gadai janji kadar laras pada LIBOR.
2. Kadar utama ialah bank kadar yang dikenakan kepada pelanggan terbaik mereka. Kadar pinjaman bank lain adalah lebih tinggi untuk pelanggan lain.
3. Kadar faedah yang dibayar ke atas akaun simpanan dan deposit pasaran wang juga meningkat.
4. Gadai janji kadar tetap dan pinjaman secara tidak langsung dipengaruhi. Pelabur membandingkan pinjaman ini kepada hasil pada nota Perbendaharaan jangka panjang. Kadar dana makan yang tinggi dapat memacu hasil Perbendaharaan sedikit lebih tinggi.

Semasa krisis kewangan, Fed menurunkan kadar dana fed kepada sifar. Bank begitu enggan memberi pinjaman bahawa Fed secara besar-besaran memperluaskan operasi pasaran terbukanya. Ia juga perlu mengeluarkan sekuriti yang disokong gadai janji yang tidak menguntungkan dari bank untuk membantu mereka menjadi lebih sihat lagi. Untuk lebih lanjut mengenai program ini, lihat Easing Kuantitatif.