Pelaburan Calvert: Seorang Pemain Paling Lama di SRI

Ditubuhkan pada tahun 1976 dan kini beribu pejabat di Bethesda, MD, Calvert Investments mempunyai lebih daripada $ 13 bilion aset di bawah pengurusan pada 31 Julai 2014, menjadikannya salah satu yang paling mampan dan bertanggungjawab (SRI) pengurus dana di AS hari ini. Calvert melayani pelabur individu, penasihat kewangan dan pelanggan mereka, pelan persaraan dan pembawa insurans, serta pelabur institusi, menerusi pelbagai ekuiti, bon, dan strategi peruntukan aset, menggunakan penyelidikan dan korporat alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) pertunangan.

Strategi boleh didapati melalui dana bersama, perkhidmatan sub-nasihat, dan pengurusan akaun berasingan. Calvert adalah salah seorang pemain berdiri paling lama di SRI sejak penubuhannya lebih dari 30 tahun yang lalu.

Tidak lama selepas pelancaran dana bersama yang pertama, Calvert Investments menjadi tajuk utama sebagai penasihat dana bersama yang pertama untuk menentang Apartheid. Empat tahun kemudian, Calvert Investments menjadi penasihat dana bersama pertama untuk memfailkan resolusi pemegang saham yang terikat kepada isu sosial (mengenai hubungan buruh / pengurusan - mereka telah terlibat dalam banyak resolusi seperti sejak dapat dilihat di laman web mereka di sini).

Legacy of Firsts

Calvert telah lama menahan keyakinan kukuh yang menilai profil Persekitaran, Sosial, dan Tadbir (ESG) syarikat - sebagai tambahan kepada metrik kewangan tradisional - memberikan Calvert lebih luas dan lebih mendalam wawasan, membantu syarikat terbaik menjana pulangan menarik dan mengelakkan risiko.

Pada tahun 1990-an, Calvert Investments memenangi kemenangan penting bagi komuniti SRI. Calvert meminta Jabatan Tenaga Kerja (DOL) untuk pendapat penasihat mengenai kesesuaian dana yang disiasat secara sosial sebagai pilihan pelaburan untuk rancangan sumbangan yang ditetapkan, seperti 401 (k) s. Sehingga itu, pengurus-pengurus pelan itu bimbang bahawa termasuk dana SRI dalam penawaran mereka akan melanggar kewajipan undang-undang mereka untuk memaksimumkan pulangan, berdasarkan kepercayaan salah bahawa dana SRI menghasilkan pulangan yang lebih rendah.

- DOL menasihatkan bahawa dana SRI sebenarnya boleh digunakan sebagai pilihan pelaburan dalam rancangan 401 (k), dengan syarat pulangan yang diharapkannya adalah sama dengan pelaburan lain dengan risiko yang sama. Ini memperluaskan akses kepada dana SRI untuk pelabur individu.

Pada tahun 2004, Calvert melancarkan kod korporat global yang pertama - Calvert Women's Principles® - untuk memberi tumpuan secara eksklusif untuk memperkasa, memajukan, dan melabur dalam wanita di seluruh dunia. PBB kemudian menerapkan Prinsip-prinsip ini. Pada 2014, Calvert menandakan ulang tahun kesepuluh Prinsip dan meraikan kenyataan bahawa lebih daripada 700 syarikat global telah menandatangani perjanjian.

Dari Perintis kepada Institusi yang Ditubuhkan

Calvert telah berada di barisan hadapan mengambil gerakan SRI daripada menjadi sesuatu yang radikal kepada apa yang kini menjadi lebih kuat.Sekarang, Calvert berada dalam peralihan, berusaha untuk mentakrifkan semula dirinya sebagai pesaing utama yang diiktiraf dalam pasaran SRI yang agak maju.

Calvert merangkumi fakta bahawa pelaburan yang mampan adalah khemah besar. Ia bukan lagi satu-satu-ukuran-semua strategi, dan tidak untuk beberapa waktu, itulah sebabnya Calvert menawarkan pelbagai pendekatan di seluruh ekuiti dan pendapatan tetap. Syarikat itu membezakan dirinya dari banyak persaingannya dengan memenuhi pelbagai keperluan pelabur, dan terus memperluas penawarannya.

Calvert secara aktif membina pasukan pakar persaraannya, dan meningkatkan penawarannya untuk pelabur institusi dengan merekrut lebih banyak pakar dan memperluas pangkalan produknya di seluruh kelas aset.

Di bawah khemah besar, strategi pelaburan Calvert, baik ekuiti dan pendapatan tetap, boleh dikategorikan oleh salah satu daripada tiga pendekatan pelaburan yang berterusan:

Memohon kriteria yang mampan dan bertanggungjawab untuk membantu pelanggan melabur dengan cara yang selaras dengan nilai mereka

• Mewujudkan portfolio yang memberi tumpuan kepada tema pelaburan dengan kesan positif
• Atau dengan menggunakan integrasi data Persekitaran, Sosial dan Tadbir Urus dalam proses analisis keselamatan untuk memacu hasil pelaburan yang lebih baik
• Dalam semua kes, Calvert tidak termasuk syarikat dari portfolio yang terlibat dalam aktiviti tertentu yang berbahaya, seperti pengeluaran tembakau dan senjata.

Selepas itu, Calvert secara aktif mencari syarikat-syarikat yang berkesan menguruskan impak mereka.

Perlindungan hak asasi manusia dalam rantaian bekalan, melaporkan tentang amalan alam sekitar, ketelusan dan akauntabiliti di peringkat Lembaga - ini adalah ciri utama syarikat-syarikat yang dijalankan. Apabila dianalisa dengan sempurna mengikut model ini, Calvert percaya bahawa pertimbangan ini dapat menyumbang kepada hasil yang lebih baik bagi para pelabur.

Pendekatan Calvert terhadap pelaburan lestari terbukti dalam beberapa perkembangannya dalam beberapa tahun kebelakangan:

Ketika isu air menjadi salah satu daripada risiko persekitaran global teratas, firma itu berfungsi sebagai penasihat pelaburan kepada Dana Air Global Calvert, yang mana melabur dalam syarikat yang perniagaan utamanya berada dalam sektor air, atau yang terlibat secara signifikan dalam perkhidmatan atau teknologi berkaitan air.

• Calvert juga merintis dalam ruang pendapatan tetap di mana ia baru-baru ini mengembangkan strategi pendapatan tetap "hijau" dan kini menguruskan Dana Bon Calvert Green. Dana itu adalah salah satu produk pertama yang menggunakan pendekatan yang mencari pemimpin korporat di samping melabur dalam bon projek "hijau".
• Firma itu baru-baru ini melancarkan strategi kecekapan sumber yang menumpukan pada mencari syarikat di setiap sektor yang membuat penggunaan sumber yang paling efisien dalam bidang perniagaan mereka, seperti air, tenaga, dan sisa. Strategi yang merupakan hasil dari perikatan Calvert dengan Pengurusan Pelaburan Osmosis, muncul sebagai tindak balas kepada trend terkini peruntukan modal global terhadap produk baru, proses, teknologi, dan perkhidmatan yang dirancang untuk menghadapi cabaran ekonomi global, seperti penduduk yang lebih banyak dan semula jadi kekurangan sumber.Ia kini boleh didapati melalui Merrill Lynch.
• Membuat Kesan terhadap Perilaku Korporat

Calvert juga telah menggunakan penggunaan penglibatan strategik dan advokasi pemegang saham untuk menggalakkan perubahan positif dalam syarikat-syarikat di hampir setiap industri, untuk menubuhkan komitmen tertentu dan untuk menggalakkan kemajuan konkrit. Calvert amat berjaya dalam mempromosikan amalan hak manusia dan amalan yang lebih baik dalam rangkaian bekalan korporat, dan dalam mempromosikan kepelbagaian ke atas lembaga pengarah korporat. Malah, Calvert telah memfailkan lebih daripada 60 resolusi pemegang saham dengan syarikat, dan berjaya menggalakkan penambahan 31 calon wanita dan / atau minoriti kepada lembaga. Sehingga kini, Calvert telah memfailkan lebih banyak resolusi ke atas kepelbagaian daripada mana-mana pengurus pelaburan lain.

Firman Akhir

Hari ini, Calvert adalah organisasi dalam peralihan.

Syarikat itu mengumumkan bahawa CEOnya, Barbara Krumsiek, akan melangkah mundur pada penghujung 2014. Krumsiek, yang mengetuai Calvert selama 17 tahun dan tiga kali ganda aset syarikat di bawah pengurusan selama masa jabatannya, akan tetap menjadi ketua dewan direksi .

Di bawah pengurusan Ketua Pegawai Eksekutif baru-baru ini, John Streur, terdapat PHK yang signifikan, dan firma terakhir mempunyai $ 12 bilion aset, yang berarti ia bukan lagi pemimpin di Amerika Syarikat, telah melampaui aset oleh Parnassus dan TIAA-CREF dalam kalangan yang lain. Jenama Calvert tetap seminal tetapi ia boleh berkembang dengan lancar adalah soalan utama yang tidak dijawab sebelum firma sebagai orang lain bergerak maju dengan strategi yang lebih baru.