Bagaimana Melabur dalam Sektor Perkapalan Global

Industri perkapalan adalah nyawa ekonomi global. Menurut ICS, industri perkapalan antarabangsa bertanggungjawab untuk mengangkut sekitar 90 peratus perdagangan dunia. Terdapat kira-kira 50,000 kapal dagang yang didaftarkan di lebih 150 negara yang dikendalikan oleh lebih sejuta pelaut yang menjana lebih daripada setengah trilion dolar setiap tahun dalam kadar tambang.

Dalam artikel ini, kita akan melihat industri perkapalan antarabangsa, peluang pelaburan dalam industri, dan bagaimana pelabur dapat membekalkan pendedahan kepada portfolio mereka.

Mengapa Melabur dalam Penghantaran?

Industri perkapalan global mengalami masa yang sukar semasa krisis kewangan 2008-2009. Walaupun industri mengalami pemulihan yang singkat dari tahun 2010 hingga 2015, kebimbangan bekalan dan permintaan telah memberi tekanan kepada prestasi atas dan bawah.

Indeks Baltik Kering, ukuran kadar pengangkutan untuk pembawa komoditi seperti arang batu dan bijih besi, turun lebih daripada 90 peratus dari lebih dari 11, 000 pada tahun 2008 kepada kurang dari 1, 000 menjelang 2017. Pada masa yang sama, industri telah bergelut dengan bekalan lebihan kapal dan harga bahan api bunker yang lebih tinggi telah memberi tekanan kepada margin keuntungan. Trend ini mengetuai agensi penarafan kredit seperti Moody's untuk mengeluarkan prospek negatif terhadap sektor itu pada 2017.

Kabar baiknya ialah jumlah fret dijangka stabil dalam tahun-tahun akan datang kerana isu-isu ini dapat diselesaikan. Sekiranya ekonomi global terus pulih, jumlah ini akan meningkat apabila permintaan meningkat dari kedua-dua pasaran maju dan sedang pesat membangun.

Penyatuan dalam industri juga boleh mengurangkan persaingan harga dari masa ke masa, yang boleh membantu meningkatkan keuntungan dan menghapuskan banyak kebimbangan ini.

Akhirnya, nilai pelabur mungkin juga mula mencari peluang di ruang sebagai dasar meningkat. Pelabur jutawan Warren Buffett pernah berkata, "anda membayar harga yang sangat tinggi di pasaran saham untuk kesepakatan yang ceria. "Dengan kata lain, peluang terbaik mungkin adalah syarikat yang berdagang dengan harga tertekan dan bukannya mereka yang sudah mengalami perhimpunan yang kuat.

Bagaimana Melabur dalam Pengiriman

Ada banyak cara yang berbeza bagi pelabur untuk membekalkan pendedahan kepada industri perkapalan ke dalam portfolio mereka, termasuk penggunaan kedua-dua dana dan ekuiti individu.

Dana yang diperdagangkan Exchange

Dana yang diperdagangkan ("ETFs") adalah cara paling mudah untuk melabur dalam industri perkapalan kerana mereka memberikan pendedahan kepelbagaian dalam satu keselamatan.

ETF perkapalan yang paling popular ialah Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), yang mempunyai kira-kira $ 115 juta dalam jumlah aset, sehingga Julai 2017. Dengan nisbah perbelanjaan 0% 65 peratus, dana itu memegang 27 syarikat perkapalan yang berbeza dalam bentuk saham biasa, penerimaan deposit Amerika ("ADRs"), penerimaan depositori global ("GDRs"), dan menguasai perkongsian terhad ("MLPs") sambil membayar hasil dividen 4 peratus yang menarik.

Saham Individual

Saham biasa dan penerimaan deposit Amerika ("ADRs") adalah cara lain untuk melabur dalam industri perkapalan global dengan memilih saham individu.

Saham perkapalan yang paling popular termasuk:

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• DryShips (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)

di pegangan Geggenheim Shipping ETF yang terkandung dalam pemfailan peraturan atau prospektus dana.

Pertimbangan Penting

Industri perkapalan telah bergelut sepanjang beberapa tahun yang lalu, sementara beberapa syarikat berprofil tinggi telah bangkrut. Dengan kata lain, melabur dalam industri bukanlah untuk lemah hati dan penting bagi pelabur untuk melakukan usaha wajar mereka.

Terdapat tiga faktor yang mendorong industri perkapalan:

• Pembekalan: Ini adalah jumlah kapal yang kini berada di pasaran, yang berdampak pada kedua-dua binaan baru dan kapal-kapal bersara.
• Permintaan: Ini adalah permintaan untuk penghantaran oleh pengguna pasaran akhir, yang didorong oleh kadar pertumbuhan ekonomi global keseluruhan.
• Kos: Ini adalah kos pengendalian kapal dan kos jangka panjang, termasuk kos bahan api bunker dan kos hutang (pembayaran faedah).

Para pelabur harus menyedari ketiga-tiga faktor ini apabila menganalisis industri.

Sebagai contoh, indeks Baltik Kering boleh melantun semula (menandakan permintaan yang lebih besar dan / atau kurang bekalan), tetapi faedah kepada syarikat perkapalan dapat diimbangi oleh harga minyak bunker yang lebih tinggi.

Garis Bawah

Industri perkapalan adalah nadi ekonomi global. Walaupun sektor ini telah bergelut sejak beberapa tahun kebelakangan ini, pelabur mungkin ingin mempertimbangkan untuk menambah pendedahan ke dalam portfoliosnya apabila pemulihan ekonomi global terus berlanjut pada 2017.