Memberi tumpuan kepada Kadar Pulangan Teras Risiko Pelaburan Anda

Sekiranya anda mempunyai minat yang lebih tinggi dalam membina kekayaan dan pelaburan, anda pasti akan mencari frasa pelaburan yang disebut "pulangan kadar disesuaikan risiko". Ia sangat popular dengan penanam modal yang melabur, yang terdiri daripada lelaki dan wanita yang cenderung untuk memberi tumpuan terlebih dahulu, dan terutamanya, untuk mengelakkan kerugian besar dan kemudian hanya menghasilkan keuntungan.

Walaupun konsep itu sendiri tidak mudah dijelaskan - tidak ada peraturan - memfokuskan pada kadar pulangan yang disesuaikan dengan risiko adalah perlindungan penting yang banyak pelabur akan bijak digunakan ketika menilai berbagai peluang yang tersedia untuk mereka, sama ada melabur dalam 401 (k), 403 (b), IRA Mudah, SEP-IRA, IRA Tradisional, Roth IRA, Roth 401 (k), akaun pembrokeran, membeli basuh kereta, atau memulakan perniagaan baru.

Konsep Kadar Pulangan Pelarasan Risiko

Premis asas di sebalik menggunakan kadar pulangan yang disesuaikan dengan risiko adalah bahawa anda tidak dapat melihat potensi keuntungan dari sebarang pelaburan dan hanya mengatasinya dari tertinggi ke paling rendah dari segi daya tarikan. Sebabnya adalah mungkin keuntungan "jus" dengan melakukan perkara-perkara yang sangat bodoh, seperti mengambil usaha berisiko yang tidak mungkin berjaya, atau menggunakan leveraj yang besar seperti meminjam sejumlah besar wang atau perdagangan aset berdasarkan pergerakan pasaran bertentangan dengan nilai intrinsik yang mendasari.

Dengan kata lain, jika anda mempunyai $ 10, 000 untuk melabur dan Potensi Pelaburan AAA menawarkan 10% setahun, atau keuntungan $ 1,000 pada akhir 12 bulan, dan FFF Investment Potential menawarkan 40% pulangan, atau $ 4,000 keuntungan pada akhir 12 bulan, anda mungkin akan pergi untuk yang kedua pada pandangan pertama. Jika anda tahu, bagaimanapun, Pelaburan AAA hanya mempunyai peluang 2% daripada jumlah kerugian dan FFF Pelaburan mempunyai peluang sebanyak 60% daripada jumlah kerugian, analisis anda akan berubah.

Berdasarkan kadar pulangan risiko yang disesuaikan dengan risiko jelas bahawa FFF Pelaburan (yang mungkin kita panggil "Spekulasi FFF" kerana ia tidak boleh dipanggil pelaburan) tidak 4 kali lebih menarik walaupun menawarkan kadar pulangan 4 kali lebih tinggi.

Bahkan, berdasarkan peraturan kebarangkalian asas, FFF Pelaburan bukanlah perjudian yang cerdas (untuk mengetahui apakah itu, anda mengambil potensi keuntungan, dalam hal ini $ 4, 000, dan memperbanyaknya dengan kemungkinan pertaruhan yang disukai oleh anda, atau 0. 40 yang menghasilkan $ 1, 600.

Maksudnya, teori yang paling anda harus bersedia untuk risiko untuk kadar pulangan yang disesuaikan dengan risiko itu adalah $ 1, 600, tidak sepenuhnya $ 10, 000. Jika anda pergi ke hadapan, itu tulen, semangat bodoh - anda tidak pandai.)

Untuk gambaran tentang apa yang kelihatan seperti ini di dunia nyata, lihat kajian kes yang saya lakukan pada GT Advanced Teknologi muflis.Ada sesetengah orang yang membuat spekulasi tentangnya dengan begitu banyak, mereka kehilangan segala-galanya, hanya memfokus pada hasil kes terbaik dan bukannya kebarangkalian yang disesuaikan dengan risiko.

Kadar Pulangan Diselaraskan Risiko Berbeza dari Orang Kepada Orang

Tahap yang anda ubah kadar pulangan tahunan kompaun mutlak (atau CAGR) untuk kadar pulangan yang disesuaikan dengan risiko bergantung sepenuhnya kepada sumber kewangan anda, toleransi risiko, kesediaan untuk memegang jawatan yang cukup lama untuk pasaran pulih sekiranya anda membuat kesilapan, keadaan cukai anda, dan kos peluang anda, antara faktor lain. Sebagai contoh, jika anda melihat kadar faedah bebas cukai sebanyak 5% pada bon perbandaran dan kadar 12% pada perdagangan saham jangka pendek tetapi anda mendapati diri anda dalam kurungan 35% untuk bersih 7. 8% kadar pulangan, anda boleh membuat keputusan bahawa kenaikan 2. 2% tidak bernilai tambahan risiko melabur dalam stok berbanding bon jangka pendek dan sederhana.

Pelaburan yang sama untuk seseorang dalam kurungan cukai 0% atau 15%, bagaimanapun, menukar input supaya stok mungkin menawarkan kadar pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik kerana mereka diberi pampasan pada tahap yang lebih tinggi.

Maklumat Lebih lanjut mengenai Kadar Pulangan Pelarasan Risiko

Untuk maklumat lanjut tentang konsep ini, anda harus membaca tawaran khas kami mengenai kos peluang dan pada lima komponen dari kadar pulangan pelabur. Anda juga harus membaca CAGR - Rate Growth Compound Tahunan untuk mengetahui bagaimana menghitung kadar pulangan mutlak pada mana-mana pelaburan anda.