Apakah Rasio Hutang kepada Ekuiti? Bagaimana Ia Dihitung?

Salah satu perkara yang paling penting pada kunci kira-kira firma ialah jumlah hutang yang mereka ada pada kunci kira-kira mereka. Hutang termasuk liabiliti semasa firma yang menjadi kewajipan firma itu berhasrat untuk membayar dalam satu tahun atau kurang. Anda pada umumnya akan melihat liabiliti semasa dalam akaun seperti akaun yang perlu dibayar dan akruan.

Hutang juga termasuk hutang jangka panjang. Hutang jangka panjang adalah hutang yang mempunyai kematangan lebih daripada satu tahun seperti gadai janji atau pinjaman jangka panjang untuk tujuan lain.

Jika pemilik perniagaan melihat hutang meningkat apabila mereka melakukan analisis trend, itu menjadi kebimbangan. Hutang mungkin meningkat kerana pemilik perniagaan mungkin mahu menyumbangkan lebih banyak wang tunai kepada syarikat itu, jadi mereka sedang mempertimbangkan untuk memperoleh lebih banyak hutang untuk menangani kekurangan, atau mungkin untuk membeli balik saham. Sekiranya mereka membandingkan kunci kira-kira mereka kepada kunci kira-kira firma lain dalam industri mereka dan mereka melihat bahawa mereka mempunyai hutang yang lebih tinggi, itu juga menjadi kebimbangan. Mengira nisbah hutang kepada ekuiti akan membantu pemilik tahu di mana mereka berdiri.

Nisbah hutang kepada ekuiti juga dipantau dengan teliti oleh pemberi pinjaman dan pemiutang kerana ia merupakan risiko yang berisiko terhadap struktur kewangan syarikat, memberikan amaran awal bahawa sesebuah syarikat tidak akan dapat memenuhi pembayarannya kewajipan.

Mengira Nisbah Hutang ke Ekuiti

Nisbah hutang kepada ekuiti dikira dengan membahagikan jumlah hutang firma oleh ekuiti firma. Hutang termasuk hutang jangka pendek (liabiliti semasa pada kunci kira-kira) dan hutang jangka panjang.

Ekuiti termasuk gabungan ekuiti pemegang saham (wang tunai yang dibayar oleh pelabur apabila syarikat menjual stoknya) dan pendapatan tertahan syarikat (keuntungan tidak dibayar sebagai dividen kepada para pemegang saham). Nisbah berakhir seperti ini:

Hutang / Ekuiti = Jumlah Hutang / Ekuiti Pemegang Saham

Memahami Nisbah Hutang ke Ekuiti

Hasilnya ialah peratusan bahawa hutang syarikat. Secara umum, jika syarikat itu dalam hutang melebihi 40-50%, syarikat perlu melihat penyata kewangannya dengan lebih berhati-hati dan membandingkannya dengan syarikat lain dalam industri kerana ia mungkin mengalami kesulitan kewangan.

Sekiranya syarikat itu adalah sebuah syarikat perkilangan, nisbah hutang kepada ekuiti 40-50% mungkin tidak begitu buruk. Jika nisbah telah meningkat secara dramatik dari masa ke masa, maka mana-mana syarikat perlu melihat lebih dekat dengan amalan peminjamannya dan mengapa ia memerlukan lebih banyak pembiayaan hutang.

• Kembali: Apakah nisbah hutang kepada aset, bagaimana ia dikira, dan apakah ukurannya?
• Ke hadapan: Apakah nisbah permodalan jangka panjang dan bagaimana ia dikira?

Pertimbangan

Nisbah hutang kepada ekuiti boleh mengelirukan pada masa-masa tertentu.Contohnya ialah apabila ekuiti perniagaan mengandungi sebahagian besar stok pilihan. Dalam kes ini, dividen boleh dimandatkan dalam terma perjanjian saham. Ini seterusnya memberi kesan kepada aliran tunai sedia ada untuk membayar hutang. Kemudian saham pilihan mempunyai ciri-ciri hutang, bukan ekuiti.

Pertimbangan lain adalah bahawa hutang kepada nisbah ekuiti tidak melihat kehadiran pembayaran balik hutang - sama ada hutang itu dijangka dalam tempoh terdekat atau jangka masa panjang.

Jika jangka panjang, nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi mungkin tidak begitu membimbangkan.