Membeli Saham pada Harga Rendah Dengan Pilihan Saham

Apabila pelabur jangka panjang mahu melabur dalam stok, mereka biasanya membeli saham pada harga pasaran semasa dan membayar harga penuh untuk stok. Satu alternatif untuk membayar harga penuh pada pembelian adalah membelinya menggunakan margin. Pada asasnya, ini adalah pinjaman 2: 1 dari pembrokeran anda, yang membolehkan anda, sebagai contoh, untuk membeli saham bernilai $ 1, 500 dengan pelaburan hanya $ 500. 00

Cara lain untuk membeli saham tanpa melabur jumlah penuh pembelian pada titik jualan adalah dengan menggunakan pilihan saham.

Pilihan beli saham membolehkan anda memanfaatkan pembelian anda jauh lebih banyak daripada yang mungkin dalam pembelian stok margined.

Pilihan Saham

Pilihan saham adalah kontrak yang memberikan anda hak - tetapi bukan kewajipan - untuk membeli atau menjual ekuiti, biasanya satu saham, pada harga tertentu. Pilihan adalah terhad masa, walaupun had berbeza secara meluas. Jika anda tidak menggunakan hak anda sebelum tarikh tamat tempoh, pilihan anda akan tamat dan anda kehilangan keseluruhan jumlah pelaburan anda.

Opsyen saham boleh digunakan untuk perdagangan stok untuk jangka pendek, atau untuk melabur untuk jangka masa yang lebih panjang. Oleh kerana semua pilihan adalah terhad masa, bagaimanapun, kebanyakan pilihan digunakan dalam pelaksanaan strategi perdagangan jangka pendek. Pilihan saham tersedia di kebanyakan saham individu di Amerika Syarikat, Eropah, dan Asia. Perhatikan bahawa berbeza dengan 2: 1 leverage margin trading di pasaran saham, perdagangan opsyen dengan berkesan memanfaatkan pelaburan anda dengan nisbah yang lebih tinggi secara dramatik.

Ini membolehkan anda mengawal sejumlah besar aset dengan hanya satu pelaburan kecil. Ia juga meningkatkan risiko anda secara dramatik.

Terdapat pelbagai pilihan kontrak pilihan. Berikut adalah satu contoh yang menggunakan opsyen put out-of-the-money.

Membeli Saham Menggunakan Pilihan Saham

Apabila menggunakan opsyen saham untuk melabur dalam stok tertentu, sebab-sebab untuk melabur dalam saham mungkin sama seperti ketika membeli stok sebenarnya.

Sekali stok yang sesuai telah dipilih, satu perdagangan opsyen yang sama dilaksanakan seperti berikut:

1. Menjual salah satu daripada pilihan putar wang untuk setiap 100 saham saham
2. Tunggu harga saham untuk menurunkan harga harga opsyen opsyen
3. Jika opsyen diberikan (oleh bursa), beli saham asas pada harga mogok
4. Jika opsyen tidak ditugaskan, simpan premium yang diterima untuk meletakkan opsyen sebagai keuntungan

Keuntungan Opsyen Saham

Terdapat tiga kelebihan utama menggunakan strategi pilihan saham ini untuk membeli stok.

1. Apabila meletakkan pilihan pada awalnya dijual, peniaga segera menerima harga pilihan yang diletakkan sebagai keuntungan. Sekiranya harga saham tidak pernah berkurangan kepada harga mogok harga opsyen, pedagang tidak pernah membeli stok dan menyimpan keuntungan dari pilihan yang diletakkan.
2. Jika harga saham yang mendasari berkurangan kepada harga mogok harga opsyen, peniaga boleh membeli stok pada harga mogok, bukannya pada harga pasaran yang lebih tinggi sebelumnya. Seperti yang dipilih oleh peniaga yang meletakkan pilihan untuk dijual, mereka boleh memilih harga mogok, dan oleh itu mempunyai beberapa kawalan terhadap harga yang mereka bayar.
3. Oleh kerana peniaga menerima harga opsyen yang diletakkan sebagai keuntungan, ini memberikan penampan kecil antara harga pembelian stok dan titik sekuriti perdagangan. Penampan ini bermakna bahawa harga saham dapat turun naik sedikit sebelum penurunan harga menimbulkan kerugian.

Contoh Lain Perdagangan

Pelabur saham jangka panjang telah memutuskan untuk melabur dalam syarikat XYZ. Saham XYZ kini didagangkan pada $ 430, dan tamat pilihan seterusnya adalah sebulan. Pelabur ingin membeli 1, 000 saham XYZ, jadi mereka melaksanakan perdagangan saham berikut:

Menjual 10 pilihan opsyen (setiap kontrak opsyen bernilai 100 saham), dengan harga mogok $ 420, dengan harga $ 7 setiap kontrak pilihan. Jumlah yang diterima untuk perdagangan ini adalah $ 7, 000 (dikira pada $ 7 x 100 x 10 = $ 7, 000). Pelabur menerima $ 7, 000 dengan segera dan menyimpannya sebagai keuntungan.

Tunggu harga saham XYZ untuk menurunkan harga mogok harga opsyen '$ 420. Sekiranya harga saham berkurangan kepada $ 420, opsyen yang akan diletakkan akan dilaksanakan, dan opsyen yang ditetapkan boleh diberikan oleh bursa. Sekiranya opsyen diberikan, pelabur akan membeli stok XYZ pada $ 420 sesaham (harga mogok yang mereka pilih pada asalnya).

Jika pelabur membeli stok yang mendasari, $ 7,000 yang diterima untuk pilihan yang ditetapkan akan membuat penampan kecil terhadap pelaburan saham menjadi kerugian. Penimbal akan $ 7 sesaham (dikira sebagai $ 7, 000/1000 = $ 7). Ini bermakna harga saham boleh jatuh ke $ 413 sebelum pelaburan saham menjadi kerugian.

Jika harga saham XYZ tidak berkurang kepada harga mogok harga opsyen '$ 420, opsyen yang ditetapkan tidak akan dilaksanakan, jadi pelabur tidak akan membeli stok yang mendasari. Sebaliknya, pelabur akan menyimpan $ 7, 000 yang diterima untuk meletakkan opsyen sebagai keuntungan.

Kesimpulan

Pilihan mempunyai kegunaan lain di luar skop artikel ini. Dalam beberapa situasi pelaburan, bagaimanapun, mungkin masuk akal untuk melabur dalam pilihan daripada stok yang mendasari. Perhatikan, bagaimanapun, bahawa fakta asas perdagangan opsyen - bahawa anda sangat memanfaatkan pelaburan anda - tidak dapat dielakkan bermakna risiko anda juga meningkat.