Saham Risiko yang rendah - Melabur Menggunakan Pilihan Saham

Pelaburan saham jangka panjang adalah jenis perdagangan yang kebanyakan orang kenal, kerana ia adalah jenis pembelian dan pelaburan yang digunakan oleh orang bukan dagangan. Pelabur saham jangka panjang biasanya membeli saham dalam syarikat yang mereka yakin, dan kemudian menunggu harga saham meningkat (mereka membeli, dan kemudian memegang stok, tidak kira apa pun).

Apa yang kebanyakan pelabur jangka panjang tidak tahu, adalah jenis perdagangan ini memerlukan margin tertinggi, dan merupakan salah satu cara paling berisiko untuk melabur dalam stok.

Cara yang lebih baik untuk melabur dalam stok adalah dengan menggunakan opsyen saham, yang mempunyai margin yang lebih rendah, dan risiko yang terhad.

Pilihan Saham

Opsyen saham adalah opsyen yang berdasarkan satu stok asas (seperti GOOG untuk Google). Pilihan saham boleh digunakan untuk perdagangan stok tanpa membeli atau menjual stok sebenar. Opsyen saham boleh didapati di kebanyakan stok individu di Amerika Syarikat, Eropah, dan Asia, dan biasanya diniagakan menggunakan satu kontrak opsyen saham untuk setiap 100 saham stok asas.

Maklumat lanjut tentang opsyen saham, termasuk penerangan kontrak opsyen saham, boleh didapati dalam artikel opsyen saham.

Saham Melabur Menggunakan Pilihan

Apabila menggunakan pilihan saham untuk melabur dalam stok tertentu, sebab-sebab untuk melabur dalam stok sepatutnya sama seperti ketika membeli saham sebenarnya. Satu-satunya perbezaan adalah bahawa perdagangan dilaksanakan dengan menggunakan kontrak pilihan dan bukannya saham asas.

Sekali stok yang sesuai telah dipilih, perdagangan pelaburan saham dilaksanakan seperti berikut:

1. Beli satu dalam pilihan panggilan wang untuk setiap 100 saham saham
2. Tunggu harga saham (dan dengan itu harga pilihan) untuk meningkatkan
3. Menjual pilihan panggilan untuk merealisasikan keuntungan

Kelebihan Pilihan Saham

Terdapat dua kelebihan utama menggunakan opsyen saham untuk melabur dalam stok.

Pertama, opsyen saham lebih rendah daripada stok sebenar, jadi jumlah margin yang diperlukan jauh lebih rendah. Ini bermakna pedagang dengan akaun dagangan yang lebih kecil boleh melabur dalam stok yang tidak dapat dicapai, dan peniaga-peniaga boleh memiliki lebih banyak dagangan aktif pada masa yang sama.

Kedua, risiko pilihan panggilan panjang terhad kepada amaun yang dibayar untuk pilihan itu, jadi risiko perdagangan adalah terhad dan diketahui terlebih dahulu. Apabila kebanyakan pelabur saham jangka panjang masih memegang stok mereka apabila turun $ 10, 000, pedagang opsyen hanya boleh turun $ 3, 000, tanpa risiko lanjut tanpa mengira berapa harga saham jatuh.

Contoh Perdagangan

Pelabur saham jangka panjang telah memutuskan bahawa mereka mahu melabur dalam syarikat XYZ. Saham XYZ kini didagangkan pada $ 430, dan tamat tempoh opsyen seterusnya adalah dua bulan lagi.Pelabur ingin membeli 1, 000 saham XYZ, jadi mereka melaksanakan perdagangan saham pilihan berikut:

Beli 10 pilihan panggilan (setiap kontrak opsyen bernilai 100 saham), dengan harga mogok $ 420, dengan kos $ 15 setiap kontrak pilihan. Jumlah kos perdagangan ini ialah $ 15, 000 (dikira sebagai $ 15 x 100 x 10 = $ 15, 000). Kos untuk membeli bilangan saham bersamaan dalam saham asas ialah $ 420, 000.

Tunggu harga saham, dan harga opsyen, untuk meningkat. Sekiranya harga saham XYZ meningkat kepada $ 450, harga opsyen panggilan akan meningkat kepada kira-kira $ 30. Jumlah peningkatan pilihan bergantung pada sejauh mana wang pilihan itu. Lebih jauh di dalam wang pilihan, semakin dekat peningkatan akan menjadi nisbah 1: 1.

Menjual 10 pilihan panggilan pada nilai $ 30 setiap kontrak pilihan. Jumlah yang diterima selepas keluar dari perdagangan adalah $ 30, 000, yang merupakan keuntungan $ 15, 000. Jumlah keuntungan yang akan direalisasikan jika perdagangan telah dilaksanakan dengan menggunakan stok sebenarnya $ 20.000, tetapi sebelum anda mula mengadu mengenai kehilangan $ 5, 000, baca perenggan seterusnya mengenai risiko perdagangan ini.

Risiko perdagangan opsyen terhad kepada jumlah yang dibayarkan untuk membeli pilihan panggilan (semasa memasuki perdagangan).

Bahkan, dengan stok sebenar, tidak ada batasan terhadap risiko perdagangan (keseluruhan pelaburan dapat dihapuskan). Jika harga saham XYZ menurun kepada $ 400 (atau lebih rendah), perdagangan opsyen hanya akan menanggung kerugian maksimum $ 15, 000 (kos permulaan opsyen panggilan). Dengan stok sebenar, kerugian itu akan menjadi $ 30, 000, atau lebih jika harga saham turun lagi.

Kesimpulan

Jika anda sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam saham, fikirkan tentang menggunakan opsyen saham dan bukannya stok yang mendasari. Menggunakan opsyen saham dengan cara ini, boleh mengurangkan risiko dan kemungkinan kehilangan pelaburan dalam stok. Ini dengan ketara dapat meningkatkan risiko anda untuk memberi ganjaran, dan dengan itu keuntungan anda.