Membeli Pilihan Putaran - Strategi Hadapan

Bila menggunakan strategi pilihan niaga hadapan ini: Seseorang akan membeli pilihan dalam komoditi atau pasaran niaga hadapan sekiranya dia menjangka harga niaga hadapan yang bergerak bergerak lebih rendah.

Membeli pilihan meletakkan hak kepada pembeli opsyen hak untuk menjual kontrak niaga hadapan asas pada harga mogok pada bila-bila masa sebelum kontrak tamat. Ini jarang berlaku dan tidak banyak manfaat untuk melakukan ini, jadi jangan terperangkap dalam definisi rasmi untuk membeli pilihan.

Kebanyakan peniaga membeli opsyen pilihan kerana mereka percaya pasaran komoditi akan bergerak lebih rendah dan mereka mahu keuntungan dari langkah itu. Anda juga boleh keluar dari pilihan sebelum ia tamat tempoh - pada waktu pasaran, tentu saja.

Semua pilihan mempunyai kehidupan terhad. Mereka ditakrifkan oleh tarikh luput tertentu oleh bursa niaga hadapan yang mana ia berdagang. Anda boleh melawat laman web pertukaran masing-masing niaga untuk tarikh tamat tertentu bagi setiap pasaran komoditi.

Mencari Pilihan Putus Beli yang Betul Beli

Anda mesti membuat keputusan terlebih dahulu dan kemudian cari pilihan terbaik untuk dibeli. Perkara yang perlu dipertimbangkan semasa membeli pilihan termasuk:

• Tempoh masa yang anda merancang untuk berada dalam perdagangan.
• Jumlah yang anda boleh peruntukkan untuk membeli pilihan put.
• Panjang satu langkah yang anda harapkan dari pasaran.

Kebanyakan komoditi dan niaga hadapan mempunyai pelbagai pilihan dalam bulan-bulan berlakunya berlainan dan harga mogok berbeza yang membolehkan anda memilih pilihan yang memenuhi objektif anda.

Tempoh Masa Anda Rancang Berada di Perdagangan

Ini akan membantu anda menentukan berapa banyak masa yang anda perlukan pada pilihan yang ditetapkan. Jika anda menjangkakan komoditi untuk menyelesaikan langkahnya lebih rendah dalam masa dua minggu, anda akan mahu membeli komoditi dengan sekurang-kurangnya dua minggu masa yang tinggal di atasnya. Biasanya, anda tidak mahu membeli pilihan dengan sisa 6-9 bulan jika anda hanya merancang untuk berada dalam perdagangan selama beberapa minggu, kerana pilihan akan lebih mahal dan anda akan kehilangan beberapa leverage.

Satu perkara yang harus diperhatikan adalah bahawa premium masa pilihan melemahkan dengan lebih pantas dalam tempoh 30 hari yang lalu. Oleh itu, anda mungkin betul dalam perdagangan, tetapi opsyen kehilangan nilai masa terlalu banyak dan anda berakhir dengan kerugian. Saya cadangkan anda sentiasa membeli pilihan dengan 30 hari lagi daripada yang anda harapkan dalam perdagangan.

Jumlah yang Anda Boleh Memperolehi Pilihan Putar

Bergantung kepada saiz akaun dan toleransi risiko anda, beberapa pilihan mungkin terlalu mahal untuk anda membeli atau mungkin bukan pilihan yang tepat sama sekali. Di dalam pilihan wang akan lebih mahal daripada pilihan wang. Selain itu, lebih banyak masa yang tinggal pada pilihan meletakkan ada, semakin banyak biaya.

Tidak seperti kontrak niaga hadapan, tidak ada margin apabila anda membeli pilihan niaga hadapan. Anda perlu membayar terlebih dahulu premium pilihan terlebih dahulu.Oleh itu, pilihan pada pasaran yang tidak menentu seperti minyak mentah boleh menelan kos beberapa ribu ringgit. Itu mungkin tidak sesuai untuk semua pedagang pilihan. Dan anda tidak mahu membuat kesilapan membeli jauh dari pilihan wang hanya kerana mereka berada dalam julat harga anda. Paling jauh dari pilihan wang akan luput tidak bernilai dan mereka dianggap tembakan panjang.

Panjang Pindah Anda Harapkan Dari Pasaran

Untuk memaksimumkan leverage anda dan mengawal risiko anda, anda harus mempunyai idea tentang jenis langkah yang anda harapkan dari pasaran komoditi atau niaga hadapan.

Pendekatan yang lebih konservatif biasanya untuk membeli dalam pilihan wang. Pendekatan yang lebih agresif adalah untuk membeli banyak kontrak daripada pilihan wang. Pulangan anda akan meningkat dengan beberapa kontrak daripada pilihan wang jika pasaran membuat langkah besar lebih rendah. Ia juga berisiko kerana anda mempunyai peluang yang lebih besar untuk kehilangan keseluruhan premium pilihan jika pasaran tidak bergerak.

Letakkan Opsyen vs Kontrak Niaga Hadapan

• Risiko Terhad
• Kurang Keteraturan

Kerugian anda untuk membeli opsyen adalah terhad kepada premium yang anda bayar untuk pilihan ditambah komisen dan sebarang yuran. Dengan kontrak niaga hadapan, anda mempunyai potensi kerugian yang tidak terhad.

Letakkan pilihan juga tidak bergerak secepat kontrak niaga hadapan melainkan mereka mendalam dalam wang. Ini membolehkan seorang peniaga komoditi menunggang banyak turun naik di pasaran yang mungkin memaksa peniaga untuk menutup kontrak niaga hadapan untuk menghadkan risiko.

Salah satu kekurangan utama untuk membeli pilihan adalah hakikat bahawa pilihan kehilangan nilai masa setiap hari. Pilihan adalah aset yang membazirkan - secara teorinya, mereka bernilai kurang setiap hari yang berlalu. Anda bukan sahaja perlu betul di arah pasaran tetapi juga pada waktu bergerak.

Break Even Point:

Strike Price + Option Premium Paid

Formula ini digunakan pada tamat tempoh pilihan memandangkan tidak ada nilai waktu yang tersisa pada pilihan put. Anda dengan jelas boleh menjual pilihan pada bila-bila masa sebelum tamat tempoh, di mana akan ada masa premium kecuali pilihan yang mendalam dalam wang atau jauh dari wang.

Kemas kini

Pilihan meletakkan juga boleh berfungsi sebagai instrumen stop-loss yang terhad untuk kedudukan yang panjang. Dalam pasaran yang tidak menentu, adalah dinasihatkan untuk peniaga dan pelabur untuk menggunakan perhentian terhadap kedudukan risiko. Perhentian adalah fungsi ganjaran risiko dan sebagai peserta pasaran yang paling berjaya tahu, anda tidak boleh mengambil risiko lebih daripada yang anda cari untuk membuat apa-apa pelaburan.

Masalah dengan berhenti adalah kadang-kadang pasaran boleh berdagang ke tahap yang memicu berhenti dan kemudian terbalik. Bagi mereka yang mempunyai kedudukan yang panjang, pilihan yang lama digunakan sebagai perlindungan stop loss, tetapi ia dapat memberikan anda lebih banyak waktu daripada berhenti yang menutup posisi ketika berdagang ke level risiko. Ini kerana jika pilihan mempunyai masa yang tersisa jika pasaran menjadi tidak menentu; opsyen meletakkan berfungsi dua tujuan.

Pertama, opsyen yang ditetapkan akan bertindak sebagai insurans harga, melindungi kedudukan lama dari kerugian tambahan di bawah harga mogok.Kedua, dan mungkin lebih penting lagi, opsyen meletakkan peluang untuk kekal lama walaupun harga jatuh di bawah tahap yang diinsuranskan atau harga mogok. Pasaran sering jatuh hanya untuk berbalik dan meningkat secara mendadak selepas pemicu harga menghentikan pesanan. Selagi pilihan masih ada masa sehingga tamat tempoh, pilihan yang ditetapkan akan menyimpan peserta pasaran dalam kedudukan yang panjang dan membolehkan mereka untuk bertahan dalam tempoh tidak menentu yang akhirnya kembali ke arah aliran menaik. Kedudukan lama bersama dengan kedudukan lama pada asasnya adalah sama dengan kedudukan panggilan yang panjang, yang mempunyai risiko yang terhad.

Letakkan opsyen adalah instrumen yang boleh digunakan untuk memposisikan secara langsung di pasaran untuk bertaruh bahawa harga akan merosot atau untuk melindungi kedudukan lama yang ada dari langkah harga yang buruk.