Video: PKR mahu tiga agensi lupuskan pelaburan 1MDB 2024
Apakah pendapatan tetap dan dana bersama bon yang terbaik untuk strategi pendapatan yang mudah tetapi berkesan? Melabur dalam sekuriti pendapatan tetap, seperti bon, boleh menjadi kompleks dan bahkan berisiko sekiranya anda tidak mengetahui asas-asasnya.
Pendapatan Tetap
Pendapatan tetap boleh merujuk kepada strategi pelaburan atau gaya yang dimaksudkan untuk menghasilkan pendapatan tetap atau stabil atau ia juga boleh merujuk kepada jenis pelaburan dalam portfolio pelaburan.
Dari perspektif gaya hidup, pendapatan tetap juga boleh mencerminkan pendapatan seseorang.
Apabila membina portfolio dana bersama, pendapatan tetap jangka umumnya merujuk kepada bahagian portfolio yang terdiri daripada dana yang agak rendah dalam risiko pasaran dan mereka membayar faedah kepada pelabur untuk tujuan menjana pendapatan. Idea keseluruhan untuk strategi pelaburan pendapatan tetap adalah untuk menjana pulangan yang stabil dan boleh diramalkan.
Tujuan yang paling biasa untuk strategi pelaburan pendapatan tetap adalah untuk persaraan. Ini adalah masa dalam kehidupan di mana mencapai pulangan stabil dan boleh diramal adalah yang paling penting. Seseorang yang bersara boleh bergantung kepada sumber pendapatan, seperti Jaminan Sosial, pencen, anuiti dan / atau akaun pelaburan, yang menghasilkan jumlah pendapatan yang sama (atau jumlah yang meningkat pada kadar kecil, nominal) pada tahun ke tahun dasar. Dalam erti kata lain, pendapatan orang ini tidak berubah secara material dari masa ke masa dan mereka mungkin mempunyai keupayaan yang sangat kecil untuk menyerap peningkatan ketara dalam perbelanjaan berkala.
Perbezaan Antara Bon dan Dana Bersama Bon
Bon adalah obligasi hutang yang dikeluarkan oleh entiti, seperti syarikat atau kerajaan. Apabila anda membeli bon individu, anda pada dasarnya meminjamkan wang anda kepada entiti untuk jangka waktu tertentu. Sebagai pertukaran untuk pinjaman anda, entiti itu akan membayar faedah anda sehingga akhir tempoh (tarikh matang) apabila anda akan menerima jumlah pelaburan atau pinjaman asal (prinsipal).
Jenis bon dikelaskan oleh entiti yang mengeluarkannya. Entiti sedemikian termasuk syarikat, utiliti milik awam, dan negeri, kerajaan tempatan dan persekutuan.
Dana bon adalah dana bersama yang melabur dalam bon. Dengan cara lain, satu dana bon boleh dipertimbangkan sekumpulan puluhan atau beratus-ratus bon (pegangan) yang mendasari dalam satu portfolio bon. Sebagai contoh, dana bon korporat terutamanya akan memegang bon yang dikeluarkan oleh syarikat. Saya akan menerangkan secara terperinci jenis dana bon kemudian dalam artikel ini.
Risiko Pasaran Melabur
Apabila anda mendengar istilah "pendapatan tetap" anda mungkin menganggap bahawa semua sekuriti pendapatan tetap atau jenis pelaburan tidak turun naik dalam nilai. Ini palsu! Memang benar, apabila anda membeli bon, anda menerima bayaran tetap dalam tempoh masa yang dinyatakan (sehingga bon "matang", apabila anda menerima jumlah pokok awal anda semula).Walau bagaimanapun, harga bon boleh naik atau turun. Oleh itu, jika anda ingin menjual bon anda sebelum ia matang, dan harga telah turun, anda akan menerima kurang daripada jumlah pokok yang anda telah melabur.
Melabur dalam bon secara amnya, membawa risiko yang sangat sedikit jika dibandingkan dengan saham. Walau bagaimanapun, dana bersama bon dan bon tidak bebas risiko.
Risiko terbesar dengan melabur dalam bon adalah risiko kadar faedah. Apabila kadar faedah naik, harga bon turun. Sebagai contoh, katakan anda membeli bon yang membayar bunga 2. 0% dan tempoh matang adalah 5 tahun dari tarikh pembelian. Kemudian, 2 tahun kemudian, kadar faedah semasa meningkat dan pelabur boleh membeli bon yang serupa pada harga yang sama tetapi bon baru ini membayar 3. 0%. Jika anda ingin menjual bon anda yang membayar 2. 0%, anda perlu menerima harga diskaun kerana siapa yang ingin membayar harga penuh untuk bon yang membayar faedah yang kurang daripada bon lain?
Bagaimana Dana Bon Dapat Menurunkan Wang
Risiko kadar faedah boleh menjadi lebih membimbangkan pelabur dana bersama bon daripada pelabur bon. Seperti yang dijelaskan sebelum ini, dana bon berfungsi dengan berbeza daripada bon kerana dana bersama terdiri daripada berpuluh-puluh atau beratus-ratus pegangan dan pengurus dana bon sentiasa membeli dan menjual bon asas yang dipegang dalam dana.
Dana bon tidak mempunyai "harga" melainkan Nilai Aset Bersih (NAB) bagi pegangan yang mendasarinya. Pengurus juga perlu menemui penebusan (dari pelabur lain yang mengeluarkan wang dari dana bersama). Oleh itu, perubahan dalam harga bon akan mengubah NAB dana.
Dalam persekitaran kenaikan kadar faedah, harga bon pada umumnya jatuh. Sekali lagi, ini kerana pelabur bon tidak mahu membeli bon yang membayar kadar faedah yang lebih rendah melainkan mereka menerimanya dengan diskaun.
Tambahan lagi, kematangan yang lebih panjang, semakin besar swing dalam harga yang berkaitan dengan pergerakan kadar faedah. Dalam tempoh kenaikan harga dan penurunan harga, dana bon jangka panjang akan menurun nilai lebih daripada jangka menengah dan bon jangka pendek. Oleh itu, beberapa pelabur dan pengurus wang akan menukar pelaburan pendapatan tetap mereka kepada tempoh matang yang lebih pendek apabila kadar faedah dijangka meningkat. Apabila kadar faedah jatuh tempo lebih lama (i. Dana bon jangka panjang) boleh menjadi pertaruhan yang lebih baik.
Secara ringkasnya, dana bersama bon boleh kehilangan nilai jika pengurus bon menjual sejumlah besar bon dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat dan pelabur di pasaran terbuka akan menuntut diskaun (membayar harga yang lebih rendah) ke atas obligasi yang lebih tua membayar kadar faedah yang lebih rendah. Juga, harga jatuh akan menjejaskan NAB.
Jenis Dana Bon
Dana bersama dana dikategorikan mengikut objektif utama dana, yang bermaksud kategori akan menerangkan jenis bon yang dipegang dalam portfolio. Dana bon boleh terdiri daripada beberapa jenis bon, seperti korporat atau kerajaan, dan selanjutnya ditakrifkan mengikut tempoh masa hingga matang, seperti jangka pendek (kurang dari 3 tahun), tempoh jangka pendek (3 hingga 10 tahun) dan panjang -term (10 tahun atau lebih).
Nama dana bon sering memberi anda petunjuk tentang objektifnya dan dengan itu kepunyaannya. Contohnya, jika anda mempertimbangkan untuk membeli saham dana bersama bon, yang dinamakan "Bon Kestabilan Tinggi Korporat jangka panjang XYZ," ia bermakna portfolio terdiri terutamanya daripada bon korporat dengan terma hingga matang 3 hingga 10 tahun. Bon hasil yang tinggi, juga dikenali sebagai bon sampah, cenderung untuk membayar faedah yang lebih tinggi tetapi membawa lebih banyak risiko lalai, yang bermaksud bahawa syarikat yang mengeluarkan bon itu mungkin mempunyai kapasiti membayar kredit yang dipersoalkan.
Pemula adalah bijak untuk mengelakkan bon sampah dan mencari dana bon jangka menengah yang berpelbagai dan rendah dalam perbelanjaan.
Dana bersama yang paling asas, murah dan pelbagai adalah dana indeks. Indeks, yang berkaitan dengan pelaburan, adalah pensampelan statistik sekuriti yang mewakili segmen tertentu dalam pasaran. Dalam erti kata lain, jika anda ingin mendapatkan pendedahan yang luas kepada pemilihan bon yang besar dan pelbagai dalam satu pelaburan, anda boleh menggunakan dana indeks bon.
Untuk pendedahan luas ke pasaran bon, gunakan jumlah dana indeks pasaran bon. "Indeks pasaran bon keseluruhan" biasanya merujuk kepada Indeks Bon Agregat Barclay, yang juga dikenali sebagai BarCap Aggregate, yang merupakan indeks bon yang luas yang meliputi kebanyakan bon yang diniagakan di AS dan beberapa bon asing yang didagangkan di AS
Penafian: The maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalahartikan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.
Adalah Dana Bon Jangka Panjang Hak untuk Anda? Dana bon jangka panjang
Boleh memberikan pulangan yang tertunggak apabila kadar faedah jatuh, mereka juga mempunyai risiko outsized. Ketahui lebih lanjut mengenai dana bon jangka panjang.
Bagaimana Melabur untuk Bersara Dengan Dana Bersama - Strategi Pendapatan Tetap Terbaik untuk Pesara
Apa yang terbaik dana bersama untuk perancangan persaraan dan simpanan? Bagaimana dengan percukaian? Pelajari strategi pelaburan terbaik untuk persaraan.
Persaraan Dana Bersama Pendapatan - Bagaimana Cari Dana Bersama Pendapatan Bersara
Boleh menjadi pilihan pelaburan mudah untuk pelabur dalam atau memasuki persaraan. Lihat beberapa dana pendapatan persaraan terbaik dan ketahui jika mereka sesuai untuk keperluan anda.