Menyesuaikan Penyata Pendapatan untuk Penilaian Perniagaan

Penyata pendapatan yang diselaraskan boleh menjadi komponen kritikal dari banyak penilaian perniagaan - proses mengkaji semula status kewangan perniagaan pada satu masa tertentu. Penilaian mungkin termasuk kajian semula penyata kewangan, penilaian status perniagaan dan nilai pasaran semua asetnya.

Bilakah Perniagaan Dihargai?

Perniagaan boleh dinilai untuk beberapa alasan. Institusi pemberi pinjaman mungkin memerlukannya apabila perniagaan meminta pembiayaan dalam bentuk gadai janji atau pinjaman.

Banyak perniagaan kecil dijalankan dengan usaha untuk meminimumkan pendapatan yang boleh dikenakan cukai, tetapi pencerminan pendapatan yang lebih komprehensif mungkin diperlukan untuk memenuhi syarat. Perniagaan juga memerlukan penilaian apabila mereka menjadi awam dan menjadi syarikat awam. Syarikat insurans mungkin memerlukan penilaian selepas bencana untuk menentukan kerugian dalam nilai.

Paling biasa, pembeli akan mengehendaki pengesahan nilai perniagaan apabila ia dijual atau dibeli oleh syarikat yang lebih besar, dan ini sering memerlukan penyesuaian penyata pendapatannya.

Bagaimana Penyata Pendapatan Boleh Diselaraskan untuk Penilaian Perniagaan

Penyata kewangan perniagaan tipikal termasuk dua komponen utama:

• Kunci kira-kira yang menunjukkan kedudukan aset, liabiliti dan ekuiti pemilik syarikat pada titik tertentu dalam masa
• Pendapatan bersih atau penyata Untung Rugi yang menunjukkan pendapatan dan perbelanjaan perniagaan dalam tempoh masa.

Penyata kewangan lain mungkin khusus kepada syarikat atau keadaan, seperti sumber dan penggunaan penyata dana untuk pinjaman perniagaan.

Apa Beberapa Pelarasan Biasa Diperbuat Kepada Penyata Pendapatan?

Penyata kewangan dan pendapatan mesti diselaraskan untuk mengalih keluar item yang unik untuk perniagaan semasa atau yang tidak mewakili nilai perniagaan secara tepat secara berterusan.

• Aset yang bukan sebahagian daripada operasi biasanya dikeluarkan dari kunci kira-kira. Sebagai contoh, aset seperti jet korporat tidak intrinsik kepada operasi perniagaan yang berterusan, jadi aset-aset ini mungkin diambil dari perjanjian itu.
• Tunai kelebihan dikeluarkan dari lembaran imbangan jika wang tunai itu tidak akan menjadi sebahagian daripada perjanjian itu. Dalam banyak kes, pembeli mahukan wang tunai dan akan meminta supaya ia dikekalkan. Ini adalah titik perundingan.
• Butiran dan perbelanjaan pendapatan tidak berulang dikeluarkan dari penyata pendapatan. Sebagai contoh, penjualan aset sekali, penutupan lokasi, kos yang dikenakan untuk tuntutan mahkamah, atau keuntungan satu kali untuk penjualan bangunan mungkin diambil.
• Upah, gaji, faedah dan pendapatan sewa diselaraskan untuk tahap semasa.
• Gaji pemilik sering diambil kerana ini adalah budi bicara dan tidak boleh diteruskan oleh pemilik baru.
• Penghutang akaun yang tidak dapat dikembalikan kadang-kadang dihapuskan.
• Keuntungan yang belum dibayar dan faedah terakru boleh ditambah jika mereka tidak lagi diambil kira dalam penyata kewangan.

Mengeluarkan barang budi bicara, tidak berulang dan tidak beroperasi dari kunci kira-kira dan penyata pendapatan menjadikan penyata kewangan syarikat jauh lebih realistik bagi pemilik potensial untuk dikaji semula. Mereka memberikan gambaran yang lebih ringkas mengenai nilai sebenar perniagaan untuk tujuan tuntutan insurans dan kelayakan pinjaman atau hipotek.

Kembali ke Penilaian Perniagaan 101