Dan Rasio Kewangan untuk Penyata Pendapatan

Tahniah! Anda telah belajar bagaimana menganalisis penyata pendapatan! Sekarang, saya ingin bercakap tentang nisbah kewangan dan pengiraan. Walaupun anda sudah tahu bahawa nisbah kewangan adalah penting, dan anda telah belajar bagaimana untuk mengira banyak nisbah kewangan yang berbeza dari penyata pendapatan dengan titik ini dalam pelajaran pelaburan, saya ingin membuat lembaran ringkasan yang mudah untuk anda simpan . Dengan cara ini, setiap kali anda menjalankan perniagaan anda melalui penyata kewangan syarikat dan anda mendapat penyata pendapatan, anda boleh mula melakukan perhitungan itu sendiri dengan menuliskannya di sekelip kertas atau dalam buku nota.

Sebelum anda mula menyusun senarai nisbah kewangan anda, satu cadangan yang saya buat adalah untuk menganjurkannya mengikut kategori. Biasanya, saya memecah nisbah kewangan ke dalam lima kategori yang berbeza kerana saya percaya ia memudahkan pemahaman tujuan mereka dan membantu anda menyusun apa yang anda cuba untuk mengukur di kepala anda; cara untuk mendapatkan gambar yang lebih besar, lebih baik tentang bagaimana pelbagai komponen sesuai bersama. Apabila anda meningkatkan kemahiran anda dan menjadi lebih akrab dengan perakaunan dan kewangan, anda akan mula membangunkan kerangka mental anda sendiri.

Rumusan Pendapatan, Pengiraan, dan Rasio Kewangan

Di bawah adalah senarai perkara yang anda pelajari dalam pelajaran ini jika anda mengikutinya langkah demi langkah.

• Margin Kasar = pendapatan keuntungan kasar
• R & D ke Jualan = Perbelanjaan R & D
• Margin Operasi = pendapatan operasi juga pendapatan (juga dikenali sebagai margin keuntungan operasi)
• Nisbah Liputan Faedah = EBIT ÷ perbelanjaan faedah
• Margin Keuntungan Bersih = pendapatan bersih (selepas cukai) juga pendapatan

• Pulangan atas Ekuiti (ROE) = keuntungan bersih purata ekuiti pemegang saham purata bagi tempoh
• Perolehan Aset = pendapatan walaupun aset purata bagi tempoh
• Pulangan atas Aset = perolehan atau pendapatan bersih juga jumlah aset purata bagi tempoh

Selain itu, anda mempelajari beberapa nisbah kewangan yang diperlukan pengiraan yang dibincangkan dalam Pelaburan Pelajaran 3: Menganalisis Lembaran Imbangan, yang tidak dapat dilaksanakan melainkan anda mempunyai kedua-dua penyata pendapatan dan kunci kira-kira Di hadapan awak.

• Modal Kerja per Dolar Jualan = Modal kerja ÷ Jumlah Jualan
• Jumlah Pulangan Amaun = jualan kredit bersih juga penghutang bersih purata untuk tempoh
• Perolehan Inventori = kos barangan yang dijual walaupun inventori purata untuk tempoh

Pendapatan Pemilik

Sudah tentu, nisbah kewangan ini hanya permulaan; panduan pemula untuk analisis kewangan asas. Matlamat utama adalah untuk sampai ke tahap yang anda boleh mengira sesuatu yang dikenali sebagai pendapatan pemilik. Itulah yang saya cari dalam hidup saya sendiri apabila saya memperoleh aset produktif serta perkara yang saya cari dalam syarikat pengurusan aset kami, Kennon-Green & Co., untuk pelanggan swasta yang ingin melabur bersama keluarga saya. Metrik itu benar-benar cuba untuk menjawab soalan itu, "Jika saya memiliki aset ini, berapa banyak wang tunai yang saya dapat ekstrak dari itu selepas menjaga perbelanjaan, cukai, dan perbelanjaan modal penyelenggaraan yang diperlukan untuk memastikan jumlah unit stabil tanpa merosakkan kedudukan persaingan syarikat itu? ". Apabila anda mengambil pendekatan pendapatan pemilik untuk analisis penyata pendapatan, anda memerlukan ketiga-tiga penyata kewangan bersama - kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai - serta keupayaan untuk menolak aliran tunai untuk menghasilkan nilai sekarang bersih.

Objektifnya ialah untuk membayar harga yang adil atau munasabah bagi perniagaan dengan penekanan yang berat terhadap syarikat-syarikat yang nampaknya secara kuantitatif dan kualitatif lebih tinggi dalam kualiti. Itulah permainan akhir. Itulah hadiah muktamad bagi penganalisis kewangan dan, sebenarnya, boleh digunakan untuk pelaburan harta tanah dan juga ekuiti.

Laman ini adalah sebahagian daripada Pelan Pelaburan 4 - Bagaimana Membaca Penyata Pendapatan. Untuk kembali ke permulaan, lihat Jadual Kandungan.