Mengapa Dana Induk Menang Atas Dana Secara Berterusan

Mengapa dana indeks mengatasi dana yang diuruskan secara aktif? Sepanjang tempoh masa yang panjang, dana indeks mempunyai pulangan yang lebih tinggi daripada rakan-rakan yang dikendalikan secara aktif untuk beberapa sebab mudah.

Berikut adalah beberapa sebab untuk membeli dana indeks:

Dana Indeks Adakah Pasif Terurus

Dana Indeks, seperti Dana Indeks S & P 500 yang terbaik, bertujuan untuk memadankan pegangan (saham syarikat) dan prestasi stok penanda aras pasaran, seperti S & P 500.

Oleh itu, tidak ada keperluan untuk penyelidikan dan analisa sengit yang diperlukan untuk mencari saham secara aktif yang mungkin lebih baik daripada yang lain semasa tempoh masa yang diberikan.

Keadaan pasif ini membolehkan kurang risiko dan perbelanjaan yang lebih rendah.

Dana Indeks Keluarkan 'Pengurus Risiko'

Pengurus dana adalah manusia, yang bermaksud mereka mudah terdedah kepada emosi manusia, seperti ketamakan, kepuasan dan hubris. Secara semula jadi, tugas mereka adalah untuk mengalahkan pasaran, yang bermaksud mereka harus sering mengambil risiko pasaran tambahan untuk memperoleh pulangan yang diperlukan untuk mendapatkan pulangan tersebut. Oleh itu, pengindeksan membuang sejenis risiko yang mungkin kita panggil "risiko pengurus." Tidak ada risiko sebenar kesilapan manusia dengan pengurus dana indeks, sekurang-kurangnya dari segi pemilihan stok.

Juga, walaupun pengurus dana aktif yang dapat mengelakkan ramuan emosi manusia mereka sendiri tidak dapat melepaskan diri daripada sifat tidak rasional dan sering tidak dapat diramalkan daripada kumpulan itu. Seperti yang dikatakan ahli ekonomi terkenal John Maynard Keynes, "Pasaran boleh kekal tidak masuk akal lebih lama daripada anda boleh kekal pelarut." Dengan kata lain, pengurus dana yang berpengalaman dengan pengetahuan, kemahiran dan kawalan emosi yang paling berpengalaman tidak dapat secara konsisten dan berjaya menavigasi kegilaan orang ramai.

Kegilaan ini bukan hanya berlaku untuk kelemahan pasaran: Pengurus dana aktif sering meramalkan kemerosotan di pasaran tetapi mereka lebih awal dalam ramalan mereka dan pasaran terus bergerak ke atas untuk tempoh yang lama selepas dana pengurus telah terlepas pulangan positif yang besar.

Dana Indeks Mempunyai Rasio Perbelanjaan yang Rendah

Dana bersama tidak mewujudkan diri mereka dan mereka yang menawarkan dana bersama kepada orang awam perlu menerima beberapa tahap pampasan untuk usaha mereka.

Walau bagaimanapun, seperti yang dijelaskan sebelumnya dalam artikel ini, dana indeks diuruskan secara pasif, oleh itu kos, dinyatakan sebagai Nisbah Perbelanjaan, menguruskan dana adalah sangat rendah berbanding dengan dana yang secara aktif terlibat dalam mengalahkan purata pasaran. Dengan kata lain, kerana pengurus dana indeks tidak cuba untuk "mengalahkan pasaran", mereka dapat menyelamatkan anda (pelabur) lebih banyak wang dengan menjaga kos pengurusan yang rendah dan dengan mengekalkan penjimatan kos yang dilaburkan dalam dana.

Ramai indeks dana mempunyai nisbah perbelanjaan di bawah 0. 20%, sedangkan dana bersama bersama rata-rata yang diuruskan secara aktif akan dapat membiayai sekitar 1.50% atau lebih tinggi. Ini bermakna, secara purata, pelabur dana indeks boleh bermula setiap tahun dengan modal 1. 30% bermula pada dana yang diuruskan secara aktif. Ini mungkin tidak kelihatan seperti kelebihan yang besar tetapi bahkan 1. 00% mendahului setiap tahun menjadikannya semakin sukar bagi pengurus dana aktif untuk mengalahkan dana indeks dalam tempoh masa yang lama. Malah para pengurus dana terbaik di dunia tidak boleh secara konsisten mengalahkan S & P 500 selama lebih daripada 5 tahun dan jangka 10 tahun untuk menang berbanding indeks pasaran utama hampir tidak pernah didengar di dunia pelaburan.

Dana Indeks Tidak Berganda

Dana Indeks, terutamanya dana Indeks S & P 500 terbaik, mengekalkan banyak pelabur dan aset pelabur yang tinggi.

Mereka tidak mempunyai puncak mendadak atau populariti atau trendiness. Ini adalah kekuatan.

Sebaliknya, banyak dana bersama popular yang dikendalikan secara aktif menjadi popular kerana pengurus dana telah mengalahkan purata pasaran secara konsisten selama lebih dari beberapa tahun. Oleh kerana semakin banyak pelabur menyedari trend positif, dana bersama menarik lebih banyak aset (wang pelabur). Ini boleh menjadi negatif dalam dua cara: 1) Pengurus dana mungkin terpaksa membeli lebih banyak saham syarikat bersaiz besar atau stok yang tidak akan dibeli apabila aset dana lebih kecil (perubahan ini dipanggil hanyutan gaya) dan 2) Strip panas berakhir dan pelabur keluar dari dana dalam jumlah besar, yang menimbulkan masalah kecairan (pengurus harus menjual pegangan stok untuk membuat lebih banyak wang untuk pelabur keluar), yang boleh mencetuskan prestasi untuk pelabur masih memegang dana yang bergaya.

Indeks Pelaburan Dana Menjimatkan Masa untuk Keutamaan yang Lebih Tinggi

Salah satu idea utama untuk melabur dalam semua kategori dana bersama ialah membuat pelaburan lebih mudah dan lebih mudah diakses oleh pelabur biasa atau permulaan. Walau bagaimanapun, memilih dana bersama terbaik boleh memakan masa, terutamanya jika pelabur ingin melabur hanya dalam sekumpulan dana yang aktif diuruskan.

Melabur dalam dana indeks meminimumkan masa dan tenaga yang dibelanjakan untuk meneliti dana dan menguruskan portfolio, yang membebaskan lebih banyak masa untuk dibelanjakan atas keutamaan dalam kehidupan bahawa wang yang anda telah melabur bertujuan untuk meningkatkan di tempat pertama.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.