Apakah Dana Nilai Stabil?

Dana nilai stabil adalah pelaburan dana konservatif, seperti dana pasaran wang. Namun nilai dana yang stabil diketahui menawarkan sedikit hasil yang lebih tinggi daripada pasaran wang, tanpa terlalu banyak risiko tambahan. Dana nilai stabil ialah pelaburan yang dikenali untuk pemeliharaan modal. Dengan kata lain, dana mengekalkan nilai tunai anda, tanpa mengira apa yang saham atau pasaran bon lakukan. Ia berisiko rendah, tetapi pulangan yang anda dapatkan rendah juga.

Lebih $ 821 bilion dilaburkan dalam dana nilai yang stabil. Kira-kira separuh dari semua 401 (k) merancang menawarkan dana nilai stabil dan beberapa 529 rancangan simpanan kolej juga menawarkan jenis pelaburan konservatif ini. Sifat risiko rendah jenis pelaburan ini memberikan pulangan stabil dan konsisten yang dapat membantu menyediakan portfolio dengan pilihan kepelbagaian tambahan dalam strategi peruntukan aset keseluruhan.

Semua dalam Kontrak Bungkusan

Dana nilai stabil melabur dalam pelaburan berpendapatan tetap dan kontrak pembungkus atau "pembalut" yang ditawarkan oleh bank dan syarikat insurans. Kontrak pembungkusan umumnya menjamin kadar pokok dan kadar pulangan tertentu, walaupun pelaburan asasnya menurun nilai. Oleh itu, mereka menawarkan lebih banyak perlindungan daripada turun naik kadar faedah daripada bon. Kadar pulangan tetap stabil, walaupun segala-galanya tidak. Itu tidak bermakna mereka tidak akan kehilangan nilai. Semasa kegawatan pasaran tahun 2008, dana nilai stabil menurun sedikit, satu lagi mangsa kegagalan Lehman Brothers dan menyebabkan krisis kredit.

Tetapi kerugiannya adalah minima berbanding pasaran lain. Bandingkan kembali pulangan dana yang stabil sekitar 4. 2% pada tahun 2008 kepada pulangan S & P -37% sepanjang tahun yang sama.

Kontrak bungkus boleh berpotensi menyebabkan masalah mudah tunai yang tidak selalu mudah untuk diperhatikan. Sebagai contoh, jika majikan mempunyai beberapa pekerja meninggalkan pelan sekaligus, ini boleh memberi kesan kepada nilai aset dalam pelan itu.

Ini berkaitan dengan nilai buku berbanding harga pasaran. Nilai buku adalah nilai kontrak atau pelaburan asas, dalam kes ini, caruman ditambah faedah terakru ditolak pengeluaran dari akaun. Persatuan Pelaburan Nilai Stabil mengatakan bahawa kebanyakan kejadian ini boleh ditangkap dan diselaraskan terlebih dahulu. Malah jawatankuasa kerajaan yang melihat dana ini pada tahun 2009 mendapati bahawa kesan tersebut jarang berlaku.

Jenis Dana Nilai Stabil

Dana nilai stabil mungkin kelihatan seperti dana bersama, tetapi ia distrukturkan dan diurus sedikit berbeza. Mereka datang dalam beberapa jenis:

• Akaun berasingan yang dikendalikan: Ini adalah akaun pelaburan tersuai yang direka untuk memenuhi matlamat tertentu untuk satu rancangan persaraan. Pulangan disokong oleh aset dalam akaun lain, dan pulangan boleh diperbaiki, diindeks, atau boleh disesuaikan setiap tahun mengikut prestasi pasaran.
• Dana berjaga-jaga: Jenis ini menggabungkan aset dari pelbagai sumber, sama seperti dana bersama. Ini membantu pelan yang lebih kecil untuk mendapatkan skala ekonomi.
• Kontrak Pelaburan Dijamin (GIC): Ini adalah akaun di mana pengurus melabur dalam anuitas, dan pelabur dalam rancangan persaraan adalah penerima. Oleh itu, terdapat jumlah pokok dan faedah yang terjamin.
• GIC sintetik: Akaun melabur dalam portfolio pelaburan berpendapatan tetap "dibungkus" dalam kontrak insurans yang melindungi nilai asas pelaburan. Ini merupakan peratusan yang baik dari dana nilai stabil hari ini.

Oleh kerana mereka boleh distrukturkan secara berbeza, dana nilai yang stabil dikawal oleh pelbagai agensi. Ia dikendalikan oleh undang-undang yang ditubuhkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan, Lembaga Piawaian Perakaunan Kerajaan dan Akta Sekuriti Persaraan Pekerja Jabatan Tenaga Kerja (ERISA). Dana commingled juga dikawal oleh SEC.

Apa yang Harus Diperhatikan Pengguna dalam Dana Nilai Stabil?

Terutamanya, pelabur dana nilai stabil perlu mencari dana yang tidak terlalu banyak. Umumnya dana nilai stabil yang stabil akan mengenakan yuran kurang daripada 0. 50%. Berhati-hati dengan dana nilai stabil yang mengenakan bayaran 1% atau lebih.

Anda perlu menimbang kos terhadap faedah.

Anda juga harus cuba mendidik diri sendiri tentang bagaimana pengeluaran dana atau penebusan berfungsi. Peserta dalam dana nilai stabil tidak tertakluk kepada sebarang tempoh tunggu penyerahan balik. Tetapi mungkin terdapat peruntukan yang menghalang anda daripada memindahkan dana dari dana nilai stabil kepada dana bersaing, atau dana bon jangka pendek atau dana pasaran wang. Anda mungkin perlu menunggu 90 hari.

Ketahuilah bahawa dana itu bukan tanpa risiko. Risiko boleh melibatkan kualiti kredit syarikat yang menjalankan dana, penanggung insurans yang menawarkan "bungkus," atau syarikat besar yang melabur dalam dana. Pentadbir 401 (k) pelan anda perlu melakukan penyelidikan di sini, tetapi tidak menyakitkan untuk pengguna memahami apa rancangan yang dicari.

Penafian: Kandungan di laman web ini hanya disediakan untuk tujuan maklumat dan perbincangan, dan tidak sepatutnya disalahartikan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.

Dikemaskini oleh Scott Spann