Apakah Dividen Berinvestasi dan Bagaimana Ia Berfungsi? Pelaburan dividen

Dividen melabur adalah salah satu topik pelaburan kegemaran saya untuk dibincangkan. Jika anda telah membaca Panduan Ultimate saya untuk Dividen dan Dividend Investing, anda telah mengetahui bahawa syarikat dibahagikan kepada saham saham, dan kadangkala, Lembaga Pengarah memutuskan untuk membahagikan sebahagian daripada keuntungan yang diperolehi oleh perniagaan di kalangan pemegang saham yang berbeza dan suruh mereka cek (lebih tepat hari ini, hantar deposit langsung ke akaun pembrokeran mereka atau akaun pelaburan lain seperti Roth IRA), untuk potongan pendapatan mereka.

Sebagai contoh, jika perniagaan memperoleh keuntungan selepas cukai sebanyak $ 100 juta, lembaga pengarah boleh memutuskan untuk membayar dividen $ 50 juta dan melabur semula $ 50 juta lain ke dalam pengembangan, mengurangkan hutang, penyelidikan , atau melancarkan produk baru.

Jika stok membayar dividen $ 1 dan anda boleh membeli saham dengan harga $ 20 setiap satu melalui broker saham anda, stok dikatakan mempunyai hasil dividen 5% kerana itu adalah kadar faedah yang setara dengan pendapatan anda pada wang anda [$ 1 dividen dibahagikan dengan harga saham $ 20 =. 05, atau 5%]. Itu bermakna jika anda melabur $ 1, 000, 000 ke dalam saham dividen dengan hasil dividen 5%, anda akan mendapat $ 50,000 dalam mel, atau terus didepositkan ke dalam akaun simpanan atau akaun anda.

Asas Strategi Pelaburan Dividen Cari Keselamatan di Pembayaran Dividen

Para pelabur dividen yang baik cenderung mencari beberapa perkara dalam stok dividen kegemaran mereka.

Pertama, mereka mahu keselamatan dividen.

Ini terutamanya diukur oleh nisbah perlindungan dividen. Sekiranya syarikat memperoleh $ 100 juta dan membayar dividen $ 30 juta, dividen mungkin lebih selamat daripada jika syarikat membayar dividen $ 90 juta. Dalam kes yang kedua, jika keuntungan turun sebanyak 10%, tidak ada lagi kusyen untuk pengurusan digunakan.

Sebagai peraturan yang sangat umum yang pastinya tidak terpakai dalam semua kes tetapi masih bernilai mengetahui sebagai semakan cek pertama, pelabur dividen tidak suka melihat lebih dari 60% keuntungan dibayar sebagai dividen.

Apabila memikirkan tentang keselamatan dividen, penting untuk tidak disalahkan oleh rasa rendah hati dengan nisbah pembayaran dividen yang rendah. Seperti yang dikatakan seorang pelabur terkenal, tidak kira betapa baik bilangannya jika anda menganalisis satu loji kuasa tunggal di New Orleans kerana terdapat risiko geografi yang besar. A taufan yang berkemungkinan rendah yang mencecah tepat boleh menyingkirkan segala-galanya. Kestabilan pendapatan dan aliran tunai, dengan kata lain, adalah sama pentingnya. Lebih stabil wang yang masuk untuk menampung dividen, semakin tinggi nisbah pembayaran boleh tanpa menyebabkan terlalu banyak kebimbangan.

Strategi Pelaburan Dividen Baik Memfokuskan pada Perolehan Dividen Tinggi atau Pendekatan Kadar Dividen Tinggi

Seterusnya, para pelabur dividen yang baik cenderung memberi tumpuan kepada sama ada pendekatan hasil dividen yang tinggi atau strategi kadar pertumbuhan dividen yang tinggi.Kedua-duanya memainkan peranan yang berbeza dalam portfolio yang berlainan dan mempunyai penganut masing-masing. Yang pertama menghasilkan pendapatan tunai yang besar sekarang , sering dari syarikat-syarikat yang semakin lambat yang tidak banyak digunakan untuk jumlah wang tunai yang lucah dihasilkan sehingga kebanyakannya dihantar keluar pintu, sementara yang terakhir membeli syarikat yang mungkin membayar dividen yang jauh lebih rendah daripada purata tetapi yang berkembang begitu cepat, lima atau sepuluh tahun di jalan, jumlah mutlak dolar yang dikutip dari pegangan adalah sama dengan atau jauh lebih tinggi daripada apa yang akan diterima menggunakan pendekatan hasil dividen tinggi alternatif. Contoh yang sempurna dari sejarah pasaran saham ialah Wal-Mart Stores, Inc. Semasa fasa pengembangannya, ia didagangkan sebagai nisbah harga-ke-pendapatan yang tinggi bahawa hasil dividen kelihatan sedikit menyedihkan. Walau bagaimanapun, kedai-kedai baru telah membuka dengan cepat, dan jumlah dividen setiap saham meningkat dengan cepat apabila keuntungan meningkat secara mendadak, bahawa kedudukan membeli dan memegang boleh menjadikan anda menjadi jutawan dividen pada waktunya.

Sudah tentu, dalam keadaan yang jarang berlaku, apabila semua bintang diselaraskan dan dunia runtuh, anda kadang-kadang boleh mendapatkan kedua - hasil dividen semasa yang sangat tinggi dan kadar pertumbuhan dividen masa depan yang amat tinggi sekali setelah ekonomi pulih. Apabila keadaan seperti ini berlaku, walaupun mereka tidak berisiko dan, dalam beberapa kes, risiko yang besar, mereka berpotensi untuk menggugurkan pendapatan pasif masa depan.

Ini adalah sebab beberapa syarikat pengurusan aset pakar dalam strategi pelaburan dividen.

Struktur Pelabur Dividen Pintar Akaun mereka Jadi Pendapatan Dividen Adalah Dikenal dan Tidak Dikumpul Dalam Akaun Margin

Pertama, mari kita bercakap mengenai dividen yang layak. Dividen yang berkelayakan adalah salah satu daripada mereka yang lebih banyak bidang esoterik undang-undang cukai yang kebanyakan orang tidak peduli tetapi, sama sekali sama, jika anda melabur dalam kebanyakan akaun, anda akan mahu pendapatan dividen anda "layak". Peraturannya rumit jadi kita tidak akan masuk ke dalamnya tetapi, sama sekali sama, idea yang buruk untuk berdagang saham dividen jika anda selepas pendapatan dividen. Sebabnya? Saham dividen yang dipegang untuk tempoh masa yang singkat tidak mendapat manfaat daripada kadar cukai dividen yang rendah. Kerajaan mahu menggalakkan orang ramai menjadi pelabur jangka panjang supaya ia menawarkan insentif yang penting untuk memegang saham anda.

Seterusnya, kita perlu membincangkan salah satu risiko tersembunyi untuk melabur melalui akaun margin dan bukannya akaun tunai. Jika anda memegang saham dividen dalam akaun margin, secara teori kemungkinan broker anda akan mengambil saham stok milik anda dan meminjamkannya kepada peniaga yang ingin saham pendek. Peniaga-peniaga ini, yang akan menjual stok yang anda buat dalam akaun anda tanpa anda mengetahui, bertanggungjawab untuk membuat anda dividen yang anda rindukan kerana anda tidak, sebenarnya, memegang saham pada masa ini walaupun anda menganggap anda lakukan dan kenyataan akaun anda menunjukkan bahawa anda lakukan. Wang itu keluar daripada akaun mereka selagi mereka mengekalkan kedudukan pendek mereka terbuka dan anda mendapat deposit yang sama dengan apa yang anda akan terima dalam pendapatan dividen sebenar.Apabila ini berlaku, kerana ia bukan

sebenarnya pendapatan dividen yang anda terima, anda tidak dapat merawat pendapatan sebagai pendapatan dividen yang layak. Maksudnya, bukannya membayar kadar cukai dividen yang rendah, anda perlu membayar kadar cukai pendapatan peribadi anda yang, dalam sesetengah kes, boleh berganda dua kali ganda apa yang anda sepatutnya bayar. Penyelesaiannya mudah. Jangan beli saham melalui akaun margin. Bukan sahaja anda mengelakkan risiko pemalsuan, tetapi anda tidak perlu risau tentang panggilan margin. Apa yang tidak suka? Pasti, ia agak mudah untuk menunggu penyelesaian perdagangan untuk mendapatkan tunai anda berikutan penjualan saham tetapi siapa yang peduli? Jika anda memotongnya yang hampir, wang anda tidak seharusnya dilaburkan dalam pasaran saham. Malah, anda tahu bahawa saya penyokong kuat bahawa anda tidak seharusnya melabur wang yang anda tidak berniat untuk terus diparkir selama

kurang lima tahun. Jika tidak, anda memperkenalkan elemen perjudian yang bermakna ke dalam apa yang boleh menjadi pemerolehan pintar. Apakah Jenis Pelabur Lebih Memilih Dividen Melabur?

Terdapat banyak jenis pelabur yang memilih strategi pelaburan dividen. Bagi sesetengah orang, ia adalah satu perkara yang mendalam. Anda dapat melihat tunai yang masuk ke akaun anda dan tiba di peti mel. Selagi cek dan deposit terus meningkat dari masa ke masa, semuanya baik. Bagi yang lain, ia adalah kebimbangan pragmatik. Sekiranya anda bersara dan memerlukan wang tunai untuk membayar bil anda, semua pertumbuhan masa depan di dunia tidak akan membuat anda banyak yang baik, terutamanya jika dunia jatuh dan penurunan ekuiti. Perkara terakhir yang anda mahu lakukan adalah dipaksa untuk menjual pemilikan anda pada harga yang anda tahu adalah jauh undervalued, dividen memberikan anda keupayaan untuk meneruskan masa-masa yang kasar.

Para pelabur konservatif cenderung lebih memilih dividen kerana terdapat banyak bukti bahawa

sebagai kelas , stok dividen melakukan lebih baik dari masa ke masa. Terdapat beberapa sebab ini mungkin berlaku. Di satu pihak, apabila sebuah syarikat menghantar wang ke pintu, ia sama ada wang atau ia tidak. Syarikat-syarikat yang membayar dividen yang mantap dan meningkat, sebagai sebuah kumpulan, mempunyai lebih rendah yang disebut "accruals" berbanding aliran tunai daripada syarikat yang tidak membayar dividen. Apabila anda menjadi pelabur yang lebih maju, itu akan menjadi konsep yang sangat penting bagi anda untuk memahami. Terdapat beberapa teori bahawa sebuah syarikat yang menubuhkan sebuah pasukan pengurusan dasar dividen menjadi lebih selektif dalam pengambilalihan dan dasar peruntukan modal, yang membawa kepada pulangan keseluruhan yang lebih baik. Sebaliknya, juga kemungkinan bahawa saham dividen fakta cenderung menurun lebih rendah berbanding saham bukan dividen semasa pasaran beruang memainkan peranan dalam mengekalkan permodalan pasaran firma yang cukup tinggi sehingga dapat memanfaatkan pasaran ekuiti dan / atau hutang pada masa-masa daripada tekanan, membolehkannya untuk mengelakkan pencairan pemegang saham dan bertahan untuk memperoleh pesaing yang lemah. Semua mungkin memainkan peranan, pada tahap yang berbeza-beza pada masa yang berlainan, untuk syarikat yang berlainan, dalam sektor dan industri yang berlainan.