Gadai janji Kadar laras: Definisi, Jenis, Kelebihan, Kekurangan

Definisi: Hipotek kadar laras adalah pinjaman yang mendasari kadar faedahnya pada indeks. Indeks ini biasanya kadar Libor, kadar dana makan, atau bil Perbendaharaan setahun. ARM juga dikenali sebagai pinjaman kadar laras, gadai janji kadar berubah, atau pinjaman kadar berubah.

Setiap pemberi pinjaman menentukan berapa banyak mata yang akan ditambah kepada indeks. Ia biasanya beberapa mata peratusan. Sebagai contoh, jika kadar Libor adalah 0. 5 peratus, kadar ARM boleh di mana saja dari 2. 5 peratus hingga 3. 5 peratus.

Kebanyakan peminjam akan menyimpan kadar pada kadar yang diiklankan untuk tempoh tertentu. Kemudian laju meningkat pada selang masa yang tetap. Ini dikenali sebagai tetapan semula. Ia bergantung kepada syarat pinjaman. Ia boleh berlaku bulanan, suku tahunan, setiap tahun, setiap tiga tahun atau lima tahun, bergantung kepada jenis pinjaman yang anda dapat. Anda perlu membaca cetakan kecil dengan teliti untuk menentukan sama ada anda akan dapat membayar kadar faedah yang lebih tinggi.

Selepas penetapan semula, kadar akan meningkat seperti Libor. Ini bermakna pembayaran wang anda tiba-tiba meroket selepas tempoh lima tahun pertama. Sekiranya Libor meningkat kepada 2. 5 peratus pada masa itu, maka kadar faedah baru anda akan meningkat kepada 4. 5 peratus atau 5. 0 peratus. Untuk lebih lanjut, lihat Kadar Libor Bersejarah.

Ini bermakna anda perlu memberi perhatian kepada perubahan dalam kadar dana yang diberi makan dan hasil bil Perbendaharaan jangka pendek. Itulah sebabnya Libor biasanya berubah-ubah di dalam sekelilingnya. Apabila permintaan untuk Treasurys jatuh, ia memaksa hasilnya.

Lihat Bagaimana Kerja Kerja Perbendaharaan U. S.

Kelebihan

Kelebihan gadai janji kadar laras adalah bahawa kadar lebih rendah daripada gadai janji kadar tetap. Kadar itu terikat dengan nota Perbendaharaan 10 tahun. Itu bermakna anda boleh membeli rumah lebih besar untuk kurang. Itu amat menarik untuk pembeli rumah kali pertama dan yang lain dengan pendapatan sederhana.

Cons

Kelemahan besar ialah pembayaran bulanan anda boleh meroket jika kadar faedah meningkat. Ramai orang terkejut apabila kadar faedah meningkat semula, walaupun dalam kontrak. Jika pendapatan anda tidak naik, maka anda tidak boleh lagi mampu membayar rumah anda, dan boleh kehilangannya.

Gadai janji kadar larasan menjadi popular pada tahun 2004. Itulah ketika Federal Reserve mula menaikkan kadar dana makan. Permintaan untuk pinjaman konvensional turun apabila kadar faedah meningkat. Bank-bank telah mencipta gadai janji kadar larasan untuk membuat bayaran bulanan lebih rendah.

Jenis

Pada tahun 2004, para bankir kreatif dengan jenis pinjaman baru untuk menarik minat pemilik rumah yang berpotensi. Berikut adalah beberapa contoh yang paling popular.

Pinjaman hanya faedah. Mereka mempunyai kadar terendah. Pembayaran bulanan anda hanya pergi ke arah kepentingan, dan bukannya satu prinsip, untuk tiga hingga lima tahun pertama.Selepas itu, anda mula membuat pembayaran yang lebih tinggi untuk melindungi prinsip tersebut. Atau, anda mungkin perlu membuat bayaran belon yang besar.

Jika anda menyedari bagaimana ia berfungsi, pinjaman ini boleh menjadi sangat berfaedah. Jika anda mampu membiayainya, apa-apa bayaran tambahan akan terus ke arah prinsip. Jika anda berdisiplin tentang membuat pembayaran ini, anda sebenarnya boleh membayar lebih banyak daripada prinsip tersebut.

Dengan cara itu anda akan memperoleh ekuiti yang lebih tinggi di rumah daripada dengan gadai janji konvensional. Pinjaman ini berbahaya jika anda tidak bersedia untuk pelarasan atau bayaran belon. Mereka juga mempunyai kelemahan yang sama dari mana-mana gadai janji kadar laras.

ARM Pilihan. Mereka membenarkan peminjam memilih berapa banyak bayar setiap bulan. Mereka bermula dengan kadar "penggoda" kira-kira satu hingga dua peratus. Ini boleh menetapkan semula kepada yang lebih tinggi, walaupun selepas pembayaran pertama. Kebanyakan (80 peratus) pilihan peminjam ARM hanya membuat pembayaran minimum setiap bulan. Selebihnya akan ditambah kepada baki gadai janji, sama seperti pinjaman pelunasan negatif.

Peminjam berpendapat bayaran tetap selama lima tahun. Sekiranya baki gadai janji yang tidak dibayar meningkat kepada 110 peratus atau 125 peratus daripada nilai asal, pinjaman itu akan disusun semula secara automatik. Ia boleh menghasilkan bayaran yang tiga kali jumlah asal.

Penalti curam menghalang peminjam daripada pembiayaan semula. Akibatnya, kebanyakan peminjam hanya jatuh ke dalam hutang. Sebaik sahaja rumah itu bernilai kurang daripada gadai janji, atau peminjam kehilangan pekerjaan, mereka merampas.

Pinjaman ini adalah pemacu besar di sebalik krisis gadai janji subprima. Walaupun hanya 2 peratus daripada semua pinjaman rumah pilihan ARMS, mereka bernilai $ 300 bilion. Kebanyakan mereka gagal. Sekurang-kurangnya 60 peratus berada di California, di mana harga rumah jatuh 30-40 peratus. Ini hilang kelayakan mereka daripada mengambil kesempatan daripada program pengubahsuaian pinjaman rumah seperti MakingHomesAffordable. (Source: "Mortgages Toksik," Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab, 5 November 2007. "Mortgages Nightmare," Businessweek, 11 September 2006.)