Maklumat Mengenai Dagangan Saham Menggunakan Leverage

Apa itu Leverage?

Kebanyakan peniaga amatur (membeli dan memegang peniaga, dsb.) Menggunakan wang tunai, yang bermaksud bahawa jika mereka ingin membeli stok bernilai $ 10,000, mereka mesti mempunyai $ 10,000 tunai dalam akaun dagangan mereka. Pedagang profesional berdagang menggunakan leverage, yang bermaksud bahawa jika mereka ingin membeli stok bernilai $ 10.000, mereka hanya memerlukan $ 3,000 (kira-kira) dalam bentuk tunai dalam akaun dagangan mereka (iaitu mereka hanya memerlukan peratusan kecil jumlah yang mereka mahu perdagangan).

Perdagangan menggunakan leverage didagangkan dengan kredit, dengan mendepositkan sedikit wang tunai, dan kemudian meminjam sejumlah wang tunai yang lebih besar. Sebagai contoh, perdagangan pada pasaran niaga hadapan EUR mempunyai nilai kontrak $ 125, 000 (iaitu jumlah minimum yang boleh diniagakan adalah $ 125, 000), tetapi menggunakan leverage, perdagangan yang sama boleh dibuat dengan hanya $ 6, 000 (kira-kira ) secara tunai. Leverage adalah berkaitan dengan margin, dalam margin itu adalah jumlah minimum tunai yang harus anda miliki agar dapat diperdagangkan menggunakan leverage. Dalam contoh di atas, $ 6, 000 adalah keperluan margin yang ditetapkan oleh pertukaran untuk pasaran niaga hadapan EUR, dan sisanya $ 119, 000 ($ 125, 000 - $ 6, 000) adalah jumlah leveraged.

Amaran Leverage

Bukan peniaga (dan ramai peniaga amatur) percaya bahawa perdagangan menggunakan leverage adalah berbahaya, dan merupakan cara cepat untuk kehilangan lebih banyak wang daripada mereka bermula. Hal ini terutama disebabkan oleh pelbagai amaran yang diberikan mengenai perdagangan menggunakan leverage.

Amaran leverage diberikan oleh agensi kewangan (seperti SEC Amerika Syarikat), dan oleh pembrokeran yang menawarkan perdagangan menggunakan leverage, dan biasanya menggunakan kata-kata yang serupa dengan yang berikut:

Perdagangan menggunakan leverage membawa tahap risiko yang tinggi kepada modal anda, dan mungkin kehilangan lebih banyak daripada pelaburan awal anda. Hanya berspekulasi dengan wang yang anda mampu kalah.

Dengan peringatan seperti ini, tidak hairanlah ramai yang menganggap perdagangan menggunakan leverage untuk berbahaya. Walau bagaimanapun, seperti biasa dengan amaran kerajaan, ini hanya separuh daripada cerita, dan sangat sedikit daripada kebenaran.

Leverage adalah Penggunaan Modal yang Efisien

Kenyataannya ialah perdagangan pedagang profesional menggunakan leverage setiap hari kerana penggunaan modal mereka secara efisien. Terdapat banyak kelebihan untuk berdagang menggunakan leverage, tetapi tidak ada kelemahan apa pun. Dagangan menggunakan leverage membolehkan pedagang untuk berdagang pasaran yang sebaliknya akan tidak tersedia. Leverage juga membolehkan pedagang untuk berdagang lebih banyak kontrak (atau saham, atau lot forex, dll.) Daripada yang mereka mampu untuk membayar. Walau bagaimanapun, satu perkara yang diperdagangkan menggunakan leverage tidak dilakukan, meningkatkan risiko perdagangan. Tidak ada risiko lagi apabila berdagang menggunakan leverage, daripada ketika berdagang menggunakan tunai.

Berikut adalah beberapa contoh bagaimana perdagangan menggunakan leverage tidak ada risiko lebih daripada perdagangan menggunakan wang tunai:

Perdagangan Saham

• Simbol: XYZ
• Perdagangan: Panjang 1000 saham
• Tick Value: $ 10 per 0. 01 perubahan harga
• Harga Kemasukan: $ 125. 50
• Sasaran: $ 126
• Stop Rugi: $ 125. 25

Jika perdagangan di atas diperdagangkan menggunakan wang tunai, peniaga memerlukan $ 125, 500 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan.

Jika perdagangan itu menguntungkan (ia mencapai target), mereka akan mendapat keuntungan 50 ticks, dan menerima $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) dalam keuntungan. Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (ia telah mencapai kehilangan stop), mereka akan kehilangan 25 kutu, dengan itu kehilangan $ 250 (25 kutipan x $ 10 setiap kutipan) modal asal mereka.

Jika perdagangan yang sama didagangkan menggunakan leverage, peniaga hanya perlu $ 37, 650 tunai untuk memasuki perdagangan. Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (ia mencapai sasaran), mereka akan mendapat keuntungan yang sama dengan 50 mata, dan masih menerima keuntungan sebanyak $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick). Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (ia telah mencapai kerugian), mereka masih akan kehilangan 25 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (25 ticks x $ 10 setiap tick) yang sama dengan modal asal mereka.

Hasil keuntungan / kerugian perdagangan adalah sama tanpa mengira sama ada perdagangan itu dibuat menggunakan wang tunai atau leverage, kerana jumlah saham yang diniagakan sama (1000 saham dalam contoh).

Perdagangan Hadapan

• Simbol: EUR
• Perdagangan: Long 1 kontrak
• Tick Value: $ 12. 50 setiap 0. 0001 perubahan dalam harga
• Harga Kemasukan: $ 1. 2800
• Sasaran: $ 1. 2900
• Stop Loss: $ 1. 2780

Jika perdagangan ini didagangkan menggunakan wang tunai, peniaga akan memerlukan $ 125, 000 dalam bentuk tunai untuk memasuki perdagangan (kerana ini adalah nilai kontrak). Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (ia mencapai target), mereka akan mendapat keuntungan 100 ticks, dan menerima $ 1, 250 (100 ticks x $ 12.50 setiap tick) keuntungan. Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (ia telah mencapai kehilangan stop), mereka akan kehilangan 20 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (20 mata x $ 12.50 setiap satu tanda) modal asal mereka.

Jika perdagangan yang sama didagangkan menggunakan leverage, peniaga hanya memerlukan kira-kira $ 6, 000 dalam bentuk wang tunai untuk memasuki perdagangan (keperluan margin untuk EUR). Sekiranya perdagangan itu menguntungkan (ia mencapai sasaran), mereka akan memperoleh keuntungan yang sama dengan 100 kutu, dan masih menerima $ 1, 250 (100 ticks x $ 12.50 setiap satu tick) dalam keuntungan. Sekiranya perdagangan tidak menguntungkan (ia telah mencapai kehilangan stop), mereka masih lagi kehilangan 20 mata, dengan itu kehilangan $ 250 (20 ticks x $ 12.50 setiap tandakan) modal asal mereka.

Hasil keuntungan / kerugian perdagangan adalah sama tanpa mengira sama ada perdagangan dibuat dengan menggunakan wang tunai atau leverage, kerana nilai kutipan adalah sama ($ 12.50 per tandan untuk pasaran EUR EUR).

Kesimpulan

Perdagangan menggunakan leverage adalah penggunaan modal perdagangan yang cekap, yang tidak lebih berisiko daripada perdagangan menggunakan tunai (dan sebenarnya dapat mengurangkan risiko, tetapi itu adalah artikel lain).Akibatnya, pedagang profesional perdagangan menggunakan leverage untuk setiap perdagangan yang mereka buat. Jadi, jika anda masih berdagang akaun tunai, sama ada mengubah akaun anda atau membuka akaun leverage (atau margin) baru, dan mula berdagang menggunakan leverage.