Sheryl Moore pada Indexed LI dan Annuities

Stan: Hai, ini adalah Stan The Annuity Man bersama pengasas Annuities. Laman langsung bersama dengan Jimmy. langsung yang juga podcast bersama saya. Kami mempunyai pakar anuiti Sheryl Moore dengan kami.

Dia membantu 'buta melihat lukisan', seperti yang mereka katakan, di dunia indeks. Dia juga seorang penceramah terkenal di dunia anuiti, dan bekerja dengan pembawa dari reka bentuk produk untuk berunding. Syarikatnya yang dipanggil Look to Wink memberikan maklumat melalui perkhidmatan Specs Life beliau, dan mempunyai salah satu laporan yang paling dibaca dalam industri yang dikenali sebagai Laporan Jualan & Pasar mengenai Anuiti dan Insurans Hayat.

Looktowink laman webnya. com mempunyai drop down yang disebut Annuity 101 dan Life Insurance 101 di mana anda mendapat pengawasan produk ini. Saya secara peribadi melanggan perkhidmatan Annuity Specs yang memberikan butiran mengenai produk tertentu. Kami sangat gembira dia menyertai kami. Kami akan merangkumi banyak topik, bukan hanya dunia indeks, tetapi anuiti umumnya.

Dengan pendedahan penuh, Sheryl dan saya telah menaikkan kepala pada masa lalu. Apabila dia tidak suka sesuatu yang saya tulis atau berkata, dia akan memberitahu saya. Kami mempunyai beberapa perbualan yang baik, dan mereka tidak selalu hangat dan kabur. Saya suka itu. Oleh itu, dengan pengenalan yang paling besar yang pernah diterima, saya ingin memperkenalkan Sheryl Moore dari Des Moines, Iowa. Selamat datang, Sheryl.

Sheryl: Terima kasih banyak, Stan, saya menghargainya. Itu pengenalan yang hebat, saya tidak boleh meminta lebih baik.

Stan: Beri kami latar belakang mengenai bagaimana anda mendarat di dunia hayat insurans dan anuiti, dan apa yang kelihatan. com adalah semua tentang.

Sheryl: Sudah tentu, ia sebenarnya satu cerita yang sangat menarik.

Saya pernah menjadi pengurus rantai kedai runcit tempatan di Des Moines, Iowa. Saya berhenti bekerja dan menjadi ibu tinggal di rumah. Kemudian saya tiba-tiba seorang ibu tunggal tiga bayi di lampin tanpa kerja selepas bertahun-tahun menjadi ibu tinggal di rumah. Saya mendapati diri saya berfikir: Apa yang boleh saya lakukan di bandar Des Moines, Iowa, terutama jika majikan saya dibeli atau pergi?

Saya perlu berjalan di seberang jalan pada hari berikutnya dan masih membuat pendapatan untuk anak-anak saya.

Insurans adalah perkara pertama yang diingati, kerana Des Moines merupakan modal insuran terbesar kedua dari U. S. Terdapat sekitar 300 syarikat insurans yang berlainan berhampiran kawasan metro. Sebahagian daripada mereka adalah Harta & Kesalahan, tetapi kebanyakannya adalah Kehidupan dan Rumah. Saya merujuk kepada Des Moines sebagai modal anuiti indeks di dunia.

Ini masuk akal, jadi saya memulakan peranan perkhidmatan pelanggan telefon di sebuah syarikat yang merupakan penjual nombor satu indeks insurans hayat dan indeks anuitas. Saya bekerja sehingga saya berada di tangga ketiga dari Ketua Pegawai Eksekutif yang bertanggungjawab dalam Pembangunan Produk dan Perisikan Kompetitif.Ia menetapkan peringkat untuk menjadi ahli dalam insurans hayat dan anuiti. Syarikat itu membelanjakan banyak wang untuk bajet saya untuk memastikan kita kekal nombor satu dalam kehidupan indeks dan anuiti indeks.

Saya memahami produk pesaing serta saya tahu saya sendiri. Tidak lama kemudian syarikat insurans menelefon saya dan bertanya kepada saya tentang produk insurans hayat indeks. Saya mula berfikir saya harus membuat perundingan kerja kepada syarikat insurans.

Kemudian gelembung dot-com pecah dan saya kehilangan banyak wang dalam sesuatu yang dipanggil 401K.

Saya tidak tahu anda boleh kehilangan wang dalam 401K. Apabila majikan saya menandatangani saya untuk 401K, saya bertanya kepada mereka beberapa soalan dan mereka memberitahu saya untuk pulang ke rumah dan membaca prospektus saya, ia harus menjawab soalan saya. Ia tidak. Prospek itu adalah humongous. Saya tidak mempunyai banyak masa untuk membacanya di antara semua perubahan lampin itu.

Saya terkejut apabila saya kehilangan satu tan wang ketika gelembung dot-com meletup pada tahun 2000. Saya mengadu kepada bos saya dan berkata, "Apa yang boleh saya lakukan dengan wang yang saya tinggalkan dalam 401K ini untuk memastikan bahawa Saya tidak kehilangan lebih banyak wang akibat perubahan pasaran? "Dia hanya memandang saya dan dia berkata," Anda sepatutnya membeli anuiti yang diindeks. " Saya berkata, "Baiklah, apakah anuiti?" Anda lihat, syarikat yang saya bekerja dengan mempunyai banyak politik yang terlibat di mana RVP mereka tidak dikira pada jualan anuiti dan jadi kami didorong untuk membincangkan sektor insurans hayat.

Apabila bos saya menggambarkan apa anuiti, saya berkata, "Baiklah, di mana saya boleh membeli anuiti yang diindeks?" Beliau berkata, "Adakah anda bercakap dengan saya, Sheryl? Kami bekerja untuk penjual nombor satu anu terindeks anuiti di negara ini." Stan, saya benar-benar terkejut kerana syarikat yang saya telah bekerja dengan mendorong pelan tajaan majikan mereka ke bawah tekak saya dan tidak juga bercakap dengan saya mengenai produk ini bahawa mereka begitu baik untuk menjual. Terutama kerana ia berlaku untuk profil risiko saya jauh lebih baik daripada 401K kami! Itu, kawan saya, adalah pendahulu kepada saya berhenti kerja saya sebagai ibu tunggal tiga anak dan memulakan sebuah syarikat dengan matlamat mendidik orang tentang kehidupan diindeks dan anuir diindeks. Produk-produk ini adalah produk yang hebat, dan tidak banyak orang yang tahu mengenainya.

Stan: Anda lebih banyak peminat anuir diindeks daripada saya, tetapi kami bersetuju bahawa apabila diterangkan sepenuhnya dan orang memahami bagaimana mereka bekerja, mereka sesuai dengan banyak situasi. Masalah dalam industri kami adalah bagaimana mereka dijelaskan. Pitch sering terlalu baik untuk menjadi kenyataan.

Anda memberikan maklumat yang kukuh kepada industri di Wink. Orang-orang menunggu Spesimen Anuiti dan Kehidupan untuk keluar, serta Laporan Pemasaran Jualan Anuiti dan Kehidupan anda. Berikan kami latar belakang mengenai bagaimana anda membincangkannya dan bagaimana ia memacu industri.

Sheryl: Saya memulakan perniagaan saya 11 tahun lalu berfikir saya ingin berunding dengan syarikat insurans untuk membantu mereka memahami insurans hayat yang diindeks dan anuiti diindeks. Saya memulakan sebuah syarikat yang dikenali sebagai Moore Market Intelligence, di mana saya boleh berbuat demikian. Tetapi Stan, saya seorang wanita di dunia manusia.Industri insurans hayat didominasi oleh orang kulit putih berusia 65 tahun, jadi saya menghadapi masalah dari perspektif itu untuk mendapatkan syarikat insurans untuk menulis cek kepada saya. Saya juga kelihatan sangat muda.

Saya memutuskan untuk memulakan syarikat kedua bernama Wink. Wink adalah firma penyelidikan pasaran, dan produk awal saya melalui Wink adalah alat Spec Annuity. Saya memulakannya kerana ia merupakan alat produk insurans. Saya membeli laporan jualan dari seorang lelaki yang menjejaki jualan anuiti diindeks dan kami menguatkan laporan itu dan membinanya supaya kami menjejaki jualan anuiti yang terikat, diindeks, dan terjamin berbilang tingkat, serta produk insurans hayat.

Kami terkenal kerana Laporan Jualan & Pasaran Wink dan telah menjadi baik bagi saya dalam kedudukan saya di syarikat insurans yang melakukan perisikan kompetitif, dan saya fikir saya boleh mendapatkan syarikat insurans lain untuk melanggannya. Wink mempunyai maklumat produk dan berat dan maklumat jualan untuk anuiti tidak berubah dalam industri insurans hayat. Itulah produk pertama kami.

Kemudian saya melancarkan Specs Life, dengan produk insurans hayat dan maklumat berat untuk semua kehidupan tidak berubah iaitu tahap terperinci yang disediakannya. Saya boleh memberitahu anda sebagai contoh, berapa banyak Syarikat Insurans XYZ menjual produk A versus produk B, termasuk berapa banyak produk A yang dijual di bank berbanding dengan agen bebas. Kami bekerja dengan hampir setiap syarikat insurans dalam industri kehidupan dan anuiti. Satu perkara yang mengesahkan kredibiliti saya sepanjang 11 tahun yang lalu untuk memiliki perniagaan ini, adalah saya tidak menyokong mana-mana syarikat atau produk. Saya adalah wanita pihak ketiga yang memberitahu terus kepada semua orang.

Stan: Betul, betul.

Sheryl: Saya tidak peduli siapa yang anda representikan atau apa yang anda jual. Setiap produk adalah produk yang baik selagi ia berharga dan dijual dengan sewajarnya. Tidak ada perkara seperti produk yang buruk, tetapi ada perkara seperti penjualan yang tidak sesuai. Itu kembali kepada titik anda, Stan.

Stan: Ia satu titik yang sangat kuat, dan itulah cara yang baik untuk meletakkannya. Dalam pendedahan penuh, saya melanggan. Apabila anda meminta anuiti terindeks terbaik atau memberi kami parameter untuk penunggang pendapatan, kami menggunakan Wink sebagai sumber. Jimmy, saya tahu anda hanya bersandar seperti saya sedang memutar tali lompat. Teruskan dan lompat masuk.

Jimmy: Sheryl, selamat datang. Saya teruja dengan peluang untuk bercakap dengan anda. Saya datang dari bahagian keselamatan dunia selama 30 tahun yang lalu sebagai penasihat pelaburan berdaftar.

Adakah anda fikir terdapat pemotongan antara pengguna dan pasaran anuiti diindeks?

Anda menjadikannya terdengar begitu mudah di laman web anda, tetapi ada hal ini kadang kala apabila anda bercakap dengan pengguna.

Sheryl: Saya mempunyai kompas moral yang kuat selama hampir 20 tahun yang saya telah berada dalam industri insurans, sehingga benar-benar membantu saya. Berdasarkan semua interaksi saya dalam industri ini, Jimmy, saya akan membuat spekulasi bahawa putus hubungan jatuh antara persepsi ejen tentang anuiti yang diindeks, dan apa yang dicari pengguna dalam produk simpanan persaraan.

Apa yang saya maksudkan ialah bahawa mereka yang berada di dalam industri cenderung memberi tumpuan kepada potensi pulangan dengan anuiti diindeks, atau jumlah tertinggi yang boleh diperolehi pada produk ini. Pengguna berkata, "Saya tidak mahu kehilangan wang". Mereka banyak seperti saya; Saya lebih prihatin tentang pulangan wang saya daripada pulangan wang saya.

Pengguna membeli anuiti terindeks kerana jaminan yang ada di dalamnya, dan keupayaan untuk mengatasi instrumen wang tetap tradisional, seperti sijil deposit dan anuitas tetap. Pulangan seperti pasaran bukanlah sesuatu yang diindeks oleh pembeli anuiti harus dicari tetapi kita melihat banyak berputarnya produk anuiti diindeks dalam pemasaran produk-produk yang memberi tumpuan kepada potensi pulangan. Di situlah saya fikir cabut sambungan.

Stan: Saya terus melihat di TV dan mendengar iklan radio yang membuat susu terikat. Hakikat bahawa mereka telah menjauhkan diri dengan beberapa promosi ini hanya menggembirakan. Ia sebenarnya diberi mata hitam untuk industri anuiti diindeks.

Apa yang anda ambil mengenai apa yang berlaku dalam tempoh 4-5 tahun yang lalu mengenai kenaikan anuitas diindeks?

Sheryl: Saya sangat kecewa dengan apa yang saya lihat diiklankan dan dipromosikan tentang anuiti diindeks. Hanya beberapa produk yang mempunyai komisen dua digit, tetapi ini cenderung menjadi yang kita lihat dipasarkan dan banyak diiklankan.

Saya kini terkenal di seluruh industri kerana selama empat setengah tahun saya menjawab dan membetulkan setiap artikel negatif dan tidak tepat dalam pasaran anuiti diindeks, dan mengambil lebih dari 80% masa saya. Kadang-kadang saya telah menemui lapan artikel dalam satu hari yang diterbitkan dengan statistik tidak tepat di dalamnya.

Proses ini membantu saya untuk menjalinkan hubungan dengan 53 saluran media berita yang berbeza. Setiap kali Wall Street Journal akan menerbitkan artikel mengenai insurans hayat atau anuiti, mereka melakukan pemeriksaan fakta dengan saya sebelum mereka pergi untuk menekan dengannya. Saya mempunyai hubungan jenis yang sama dengan lebih daripada 50 saluran media berita lain.

Saya kecewa bahawa terdapat beberapa epal jahat dalam barel yang memudarinya untuk semua orang dengan mempromosikan produk ini dengan cara yang tidak sesuai.

Tiada siapa yang boleh mengatakan bahawa anda boleh mendapat pulangan seperti pasaran dengan produk insurans yang diindeks; Itu sangat menggelikan. Produk mempunyai potensi terhad.

Stan: Ulangi lagi! Ulangi lagi, kerana itulah yang perlu didengar oleh orang ramai. Cakap sekali lagi.

Sheryl: Sudah tentu. Tiada siapa yang perlu mempromosikan produk insurans yang diindeks untuk mendapatkan pulangan seperti pasaran! Mereka terhad dalam potensi mereka. Jika ia tidak mempunyai topi, ia mempunyai kadar penyertaan atau ia mempunyai kadar penyebaran; atau bahkan model peruntukan aset paksa. Orang ramai, hanya ada cara yang anda boleh membeli anuitas yang diindeks yang akan memberikan potensi tanpa had untuk mendapatkan keuntungan. Itu bukan bagaimana produk berharga, dan bukan cara mereka bekerja.

Malangnya, saya melihat banyak promosi yang bercakap mengenai potensi tanpa had untuk mendapatkan keuntungan dengan produk-produk ini baru-baru ini.Pada masa ini, ia adalah persekitaran kadar faedah yang rendah, jadi agen insurans yang telah menjual produk ini selama 10 tahun berkata, "Saya masih ingat ketika saya boleh menjual anuunkan diindeks dengan cap 9%, sekarang topi kurang dari 4%. 't memasarkan sesuatu seperti itu. "

Saya benar-benar berfikir bahawa orang-orang jualan mengasah diri sendiri. Jangan memikirkan apa yang anuiti seperti hari ini berbanding anuiti ditarik 10 tahun yang lalu. Apa yang perlu anda pertimbangkan adalah bagaimana anuiti diindeks kelihatan hari ini berbanding sijil deposit atau anuiti tetap hari ini. Inilah prospek anda harus dipertimbangkan ketika mereka melihat anuitas diindeks.

Jimmy: Stan dan saya melakukan webinar dan bercakap tentang anuiti diindeks dan jaminan kontrak mereka. Ia adalah jaminan aliran pendapatan tertunda, dengan penunggang pendapatan adalah 5% atau 6%; yang sepatutnya menjadi fokus pada produk ini. Saya bersetuju dengan Stan, bahagian Annuity 101 anda adalah fenomenal, dan kerana saya mempunyai latar belakang insurans saya fikir artikel Insurans 101 lebih baik. Orang ramai tidak faham produk UL diindeks yang ada di sini juga.

Bilakah produk ini sesuai dengan pengguna? Dalam intro anda, anda bercakap tentang diri anda dan kenapa anuiti diindeks sepadan dengan anda. Dalam istilah awam, jelaskan tentang anuiti diindeks yang sesuai dengan anda dan mengapa dan bagaimana anda berfikir produk ini sesuai dengan pengguna?

Sheryl: Apabila saya mula-mula mengetahui mengenai anuiti diindeks saya bercakap dengan rakan-rakan, saudara-mara, dan rakan sekerja saya yang secara aktif menjimatkan wang untuk persaraan berkata, "Jika saya memberitahu anda tentang produk yang akan dijamin tidak akan kehilangan wang sebagai hasil daripada pasaran, S & P 500 khusus, dan anda akan dapat memperoleh faedah yang mungkin 1-2% lebih besar daripada apa yang anda dapat perolehi pada sijil deposit atau anuiti anu tetap, itu akan menjadi sesuatu yang menarik minat anda ? " Tanpa pengecualian, setiap orang yang saya tanya soalan itu berkata, "Ya, apakah itu? Beritahu saya lebih lanjut mengenai hal itu. Kedengarannya seperti yang saya ingin beli untuk membantu saya mengumpulkan pendapatan persaraan."

mengecewakan bahawa saya tidak menemui apa-apa kesusasteraan di akhbar, di internet, atau di mana sahaja di domain awam yang bercakap tentang anuiti diindeks dan bagaimana mereka bekerja. Saya sangat senang mendengar anda mengatakan bahawa anda suka bahagian Annuities 101 di laman web Look To Wink, kerana itu kandungan yang saya tulis sendiri. Saya seorang penulis sejarah, dan saya adalah editor akhbar untuk masa yang lama. Sungguh penting untuk mengkomunikasikan produk-produk ini dengan cara yang sangat mudah kerana pengguna tidak digunakan untuk bekerja dengan produk insurans rumit.

anuitas yang diindeks kurang rumit daripada anuitas variabel mana-mana hari dalam seminggu, tetapi mereka masih instrumen kewangan yang rumit. Saya akan mengatakan bahawa secara keseluruhannya, industri insurans melakukan pekerjaan yang sangat rumit untuk mengkomunikasikan produk-produk ini dengan cara yang mudah supaya pengguna tahu apa yang mereka masuk.

Stan: Saya setuju dengannya. Penerusan perbualan ini akan memberi maklumat tentang perubahan industri yang mungkin disebabkan oleh Ketetapan Fidusia Jabatan Buruh, serta beberapa bendera merah untuk ditonton di dunia yang diindeks.