Dengan selamat Melabur untuk Jangka Panjang

Apabila pasaran merosot, dan terutamanya apabila penurunan itu cukup mendalam untuk menakut-nakuti sejumlah besar pelabur, meletakkan pilihan menjadi komoditas dan harga yang sangat diinginkan . Perubahan harga ini datang daripada peningkatan dalam turun naik tersirat . Konservatif, disiapkan dengan baik, pelabur memahami pengurusan risiko dan mempunyai beberapa kaedah di tempat yang memudaratkan nilai bersihnya terhadap kebingungan pasaran saham.

Mereka pelabur tidak pernah panik dan membeli / menjual keputusan dibuat berdasarkan merit mereka, dan tidak pernah takut. Apabila mereka mahu mempunyai pilihan sendiri - atau mengamalkan teknik pengurusan portfolio yang berbeza - mereka sudah memiliki mereka sebagai sebahagian daripada strategi mereka yang sedang berjalan. Tidak perlu membayar untuk pilihan hanya kerana pelabur yang tidak bersedia (dan spekulator) memacu harga yang lebih tinggi.

Michael Batnick

di Pelabur Yang Tidak Terhala menggambarkan bagaimana pelaburan jangka panjang sepatutnya berfungsi: Saya benar-benar percaya bahawa stok adalah permainan terbaik di bandar. Saya tidak fikir ada cara yang lebih baik untuk pelabur purata untuk mengembangkan kekayaan mereka. Walau bagaimanapun, ini dipanggil pelaburan dan harga kemasukan adalah usahanya yang mengecewakan dan kadang-kadang bertahun-tahun dan tidak ada apa-apa untuk menunjukkannya. Jika anda boleh menerima bahawa ini adalah cara kerja berfungsi, anda boleh menjadi pelabur yang sangat berjaya.

Majoriti pelabur cenderung kekal 100% menaik pada setiap masa.

Falsafah pelaburan itu boleh berjaya bagi orang-orang yang memahami bagaimana pasaran berfungsi. Pelabur sedemikian melabur dalam idea pengurusan risiko yang mengehadkan saiz mana-mana pengeluaran (i., Mereka tidak kehilangan begitu banyak wang yang mereka rasa perlu menjual segala-galanya dalam panik). Ini membolehkan mereka terus melabur dan mengambil bahagian dalam semua pasaran kenaikan harga.

Tetapi tidak ada jaminan bahawa masa depan akan menyerupai masa lalu, dan anda tidak mahu menjadi salah satu daripada orang-orang yang membuat keputusan rash dari ketakutan. Apabila (tidak jika) penurunan yang curam berlaku, anda boleh berehat dengan mudah kerana anda tahu bahawa semua kerugian adalah terhad dan dalam zon selesa anda.

Seperti yang kita ketahui, jualan di titik rendah pasaran sangat tidak menentu. Ia menghilangkan tahun (dekad?) Pertumbuhan. Sebenarnya kita tidak pernah tahu apabila bahagian bawah sudah hampir, tetapi kita faham apabila wang yang hilang telah mencapai tahap yang jauh di luar zon selesa kita. Itulah yang menyebabkan panik dan lambakan pelaburan. Pasti, lambakan memelihara apa yang kekal simpanan mereka - dan pemeliharaan sebegini tidak pernah menjadi idea yang buruk. Walau bagaimanapun, beberapa persediaan boleh menghalang anda daripada menemui diri anda dalam keadaan yang sangat menyakitkan.

Saya tidak menyarankan bahawa anda membeli insurans yang begitu banyak sehingga 100% daripada aset anda dilindungi kerana itu tidak dapat dicapai dengan biaya yang munasabah.Saya juga tidak memberitahu anda bahawa anda akan sentiasa tahu apabila pasaran akan menurun. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa strategi pilihan yang anda boleh mengamalkan - secara berterusan - supaya anda dapat menahan penurunan pasaran saham dengan sedikit kesakitan.

Bearish vs. Bullish

Sejarah memberitahu kita bahawa melabur dengan kecenderungan menaik telah menjadi perkara yang betul untuk dilakukan.

• Data yang terkumpul memberitahu kita bahawa apabila pelabur individu cuba untuk memasarkan pasaran, ia adalah cadangan yang hilang untuk kebanyakannya.

• Idea-idea

• dibincangkan di sini disasarkan kepada pelabur yang sanggup mengambil polisi insurans - dan menerima hakikat bahawa mereka akan mendapat sedikit wang sedikit apabila pasaran meningkat - dielakkan. Ia adalah zon selesa individu anda dan toleransi untuk risiko yang menentukan seberapa banyak yang anda sanggup kalah ketika pasaran menjadi buruk. Dan kita tahu bahawa pasaran menanggung adalah fakta kehidupan. Strategi penurunan harga yang boleh digunakan sebagai perlindungan portfolio:

Dump stok anda dan gantikannya dengan memiliki pilihan panggilan Delta (~ 80) tinggi. Satu pilihan untuk setiap 100 saham. Sekiranya anda tidak mempunyai saham dalam kenaikan 100 saham, maka pertimbangkan:

• Indeks keluar sendiri mempunyai pilihan, tetapi membelinya apabila tiada orang lain yang menginginkannya. Itulah apabila volatiliti tersirat rendah.
• Beli spread serba OTM. Kos ini jauh lebih rendah tetapi datang dengan hanya perlindungan yang terhad.
• Tulis
• panggilan tertutup pada stok sedia ada anda. Sekali lagi, ini adalah pelan perlindungan yang terhad.