Pulangan sebenar, Hasil Tanah dan Pasaran Bon

Pelabur sering melihat pulangan dan hasil tanpa mengambil kira kesan inflasi. Akaun "pulangan sebenar" bon untuk kadar inflasi dan lebih tepat menggambarkan keuntungan atau kerugian pada pelaburan anda dari semasa ke semasa.

Bagaimana Menghitung Pulangan Sebenar dan Hasil Nyata

Pulangan sebenar hanyalah pulangan pelabur menerima selepas kadar inflasi diambil kira. Matematik adalah mudah: jika bon mengembalikan 4% pada tahun tertentu dan kadar inflasi semasa ialah 2%, maka pulangan sebenar adalah 2%.

Pulangan Sebenar = Pulangan Nominal - Inflasi

Pengiraan yang sama boleh digunakan untuk dana bon atau jenis pelaburan lain.

Begitu juga, hasil sebenar adalah hasil nominal bon dikurangkan kadar inflasi. Jika bon menghasilkan 5% dan inflasi berjalan pada 2%, hasil sebenar adalah 3%.

Hasil Tanah = Hasil Nominal - Inflasi

Mengapa Pelabur Lihat Pulangan Nyata dan Hasil Nyata

Alasan pengiraan ini ada ialah inflasi mengurangkan kuasa beli setiap dolar simpanan yang anda pegang . Jika anda menyimpan wang anda dengan selamat, nilai nominalnya tetap sama, tetapi nilai sebenar setiap dolar akan berkurang dengan kadar inflasi.

Fikirkanlah begini: Mari kita anggap tahun ini, ia mengambil $ 200 untuk memberi makan keluarga anda selama seminggu. Sekiranya inflasi berjalan pada kadar 2%, maka tahun depan bahawa belanja makanan yang sama akan dikenakan biaya $ 204. Jika pulangan atas pelaburan anda hanya 1%, maka anda akan mempunyai hanya $ 202 pada akhir tahun - kuasa pembelian anda telah berkurangan dengan perbezaan antara pulangan nominal 1% anda dan kadar inflasi 2% peratus dan pulangan sebenar anda adalah negatif 1%.

Untuk mengurus pelaburan anda dengan betul, penting untuk memberi perhatian kepada pulangan sebenar.

Cara Memohon Konsep-konsep ini untuk Keputusan Pelaburan Anda

Hasil nyata dan pulangan nyata merupakan pertimbangan penting dalam melabur, tetapi tidak semestinya mereka satu-satunya. Kadang-kadang, pelabur perlu menerima hasil di bawah kadar inflasi dalam pertukaran untuk keselamatan.

Ini benar-benar boleh berlaku untuk pelabur yang lebih tua, yang pelaburannya yang selamat termasuk Sijil Deposit (CD), dana pasaran wang, bon simpanan, dan U. S. Bil Perbendaharaan. Kebaikan pelaburan ini adalah bahawa bahaya lalai adalah minimum. Contohnya, U. S. Treasury tidak pernah gagal untuk membayar faedah berjadual pada bon. Walau bagaimanapun, masalah mengimbangi adalah bahawa pelaburan ini mempunyai hasil nominal yang tidak lebih tinggi daripada kadar inflasi atau, lebih buruk, bahkan lebih rendah. Keadaan ini dikenali sebagai hasil sebenar negatif.

Hasil Nyata Negatif

"Hasil Nyata Negatif" adalah istilah yang digunakan untuk menerangkan apabila hasil nominal pelaburan adalah sama atau lebih rendah daripada kadar inflasi.Sebagai sebahagian daripada strategi untuk melantunkan ekonomi yang jatuh selepas kemelesetan ekonomi yang serius yang bermula pada tahun 2007, U. S. Federal Reserve memotong kadar dana persekutuan hingga hampir sifar. Dengan berbuat demikian, mereka membuatnya lebih murah bagi perniagaan untuk meminjam wang untuk pelaburan dan pengembangan - strategi yang sering disebut "pelonggaran kuantitatif." Salah satu daripada banyak manfaat strategi ini adalah ia cenderung menurunkan kadar pengangguran sebenar, yang mana anggaran Institut Dasar Ekonomi meningkat pada tahun 2009 kepada lebih daripada 10 peratus.

Tetapi sebagai akibat dari strategi yang sama, kenderaan pelaburan yang sama yang sering disarankan oleh masyarakat pelaburan kewangan kepada pesara dan mereka yang mendekati persaraan jatuh di bawah kadar inflasi.

Ini adalah keadaan yang luar biasa; sepanjang sejarah Perbendaharaan biasanya menawarkan hasil sebenar yang positif. Tetapi berikutan Kemelesetan Besar, para pelabur terus membeli Perbendaharaan kerana statusnya sebagai "tempat selamat" walaupun hasil sebenar pelaburan ini negatif.

Bottom Line

Hasil sebenar pelaburan bukan satu-satunya pertimbangan atau, kadang-kadang, walaupun pertimbangan utama. Pelabur juga perlu memberi tumpuan kepada pertimbangan lain: matlamat jangka panjang mereka, tempoh pelaburan mereka, dan toleransi risiko mereka. Dalam semua kes, penting untuk mengetahui kesan inflasi yang ada pada pulangan pelaburan anda. Apabila menilai pelaburan, pastikan untuk mempertimbangkan pulangan sebenar dan hasil sebenar, dan bukannya hanya melihat pulangan nominal atau hasil nominal, Mengingat ini akan membantu anda menguruskan kuasa beli simpanan anda.