Peter Lynch dan Kuasa Pengetahuan Umum

Mudah untuk menjadi mangsa terlalu banyak maklumat mengenai pelaburan. Kami mencerna hasil kewangan, pendapat pendapat, dan laporan penganalisis pada dasar kedua-kedua. Walaupun metrik kewangan memainkan peranan penting dalam pemilihan stok, apabila ia datang kepada stok runcit, sumber maklumat terbesar anda boleh menjadi diri sendiri.

Lihat: kekuatan pengetahuan umum

Jenama yang hebat, pelanggan yang gembira, dan perkhidmatan pelanggan yang hebat adalah tanda dagangan peruncit yang hebat.

Mencari stok yang mempunyai kelebihan awal ini boleh menjadi kelebihan anda yang paling berguna. Peter Lynch, pengurus legenda dana Fidelity's Magellan, percaya bahawa pelabur biasa boleh melakukannya lebih baik daripada pengurus wang Wall Street

Sebelum anda menolak idea ini, perlu diingat bahawa Lynch tidak menggosok. Pencapaiannya yang luar biasa, mencapai pulangan tahunan sebanyak 29. 2% sepanjang tempoh 13 tahun, adalah antara yang terbaik sepanjang masa. Dia percaya bahawa orang biasa mempunyai kelebihan kerana mereka mempunyai kerusi barisan hadapan untuk perniagaan baru sebelum mereka melanda radar Wall Street. Dalam erti kata lain, sebagai pengguna, anda mungkin akan mengalami produk atau rantai yang hebat sebelum stok dibiayai cukup untuk mendaftar dengan pelabur institusi. Lynch memanggil kelebihan ini "kuasa pengetahuan umum." Jika anda cukup mengetahui untuk menggunakan "pengetahuan umum" anda untuk petunjuk pelaburan, ia dapat membantu anda mencari saham yang baru.

Dalam bukunya Satu di Wall Street , Lynch menerangkan bagaimana dia menemui salah satu pelaburan terbaiknya, Hanes, terima kasih kepada kegembiraan isterinya mengenai produk pantyhose L'telur baru .

Sudah tentu, kepentingan isterinya di Hanes hanyalah langkah pertama dalam prosesnya; ia membawa dia ke stok. Setelah melakukan penyelidikan, Lynch menyedari Hanes bersedia untuk mengambil bahagian pasaran. Saham seperti Wal-Mart dan Chipotle adalah contoh terbaru dari "pinggir Lynch", untuk banyak pelabur. Kedua-dua mereka bertahun-tahun berdagang pada harga yang agak rendah sebelum mereka berlepas, walaupun melaporkan keputusan pepejal awal.

Semasa melihat garis keluar di Chipotle kejiranan anda (pada tahun 2006) tidak cukup alasan untuk membeli stok, itu adalah satu petanda yang baik bahawa stok itu bernilai penyelidikan.

Membeli apa yang anda ketahui: lebih daripada kejayaan cap kecil

Pelabur individu yang berkomitmen untuk "membeli apa yang mereka tahu" akan melihat pulangan terbesar mereka dalam pelaburan saham topi kecil. Ringkasnya, anda mungkin akan mengenal pasti produk atau kedai hebat syarikat-syarikat kecil sebelum mereka cukup besar untuk menarik banyak pelabur institusi. Walau bagaimanapun, strategi "beli apa yang anda ketahui" boleh berfungsi untuk stok besar juga.

• Membeli apa yang anda tahu, juga bermakna membeli apa yang anda fahami. Seperti yang saya baru-baru ini menulis, kajian menunjukkan pelabur individu kalah kepada pasaran dengan margin yang luas kerana mereka membeli dan menjual pada masa yang paling teruk.Ramai pelabur membeli stok syarikat yang mereka tidak faham, perdagangan mereka dengan kerap, dan menjadi mangsa pasaran. Dengan hanya membeli saham dalam perniagaan yang anda faham dan meneliti asas asas, anda boleh mengelakkan menjual menjadi panik.
• Jika pelanggan liar untuk produk, tidak ada siling. Peruncit yang popular mempunyai kuasa harga dan dapat menaikkan harga untuk menumbuhkan pendapatan selepas mereka "ditemui" dan semasa tempoh inflasi yang tinggi. Pengguna yang menghadapi stok dengan jenama yang kuat sering mengeksploitasi pasaran baru, mencipta produk baru, dan berkembang dari topi besar ke topi mega. Beberapa contoh baru-baru ini ialah Nike, Starbucks, dan Amazon. com, yang semuanya mengalami pertumbuhan besar sebagai topi besar.

Meletakkan semuanya dalam perspektif

Mengikut strategi pembelian "membeli apa yang anda ketahui" Peter Lynch tidak bermakna anda harus membeli saham di peruncit kegemaran anda, hanya kerana anda suka membeli-belah di kedai mereka. Anda tidak sepatutnya membeli saham apa-apa tanpa melakukan kerja rumah di asas perniagaan asas. Untuk peruncit ini bermakna menganalisis statistik seperti jualan kedai-kedai yang sama, tahap inventori, dan jualan bagi setiap kaki persegi, untuk menamakan beberapa. Membeli apa yang anda tahu adalah langkah pertama yang penting untuk memberi tumpuan kepada pelanggan dan merawat stok seperti perniagaan (bukan simbol ticker). Bagi saham runcit, mencari saham yang pelanggan tidak dapat mendapat cukup separuh pertempuran. Itu sahaja, menjadikan mantra Peter Lynch memberi manfaat kepada semua pelabur saham runcit.

Pendedahan: Saya tidak memiliki apa-apa stok yang disebut dalam artikel ini, dan saya tidak berhasrat untuk membeli saham dalam 72 jam akan datang. Jangan sekali-kali membeli atau menjual saham berdasarkan semata-mata mengenai apa yang anda baca di sini (atau di tempat lain) dan sentiasa melakukan penyelidikan anda sendiri sebelum melabur.