Tiada Dana Beban vs Dana Beban: Lihat Perbezaan dan Yang Terbaik

Percayalah atau tidak, ada argumen yang baik pada kedua-duanya perdebatan dana tanpa beban dan debat dana beban. Satu atau jenis lain mungkin terbaik untuk anda, tetapi sebelum anda membina portfolio dana bersama, anda perlu mempelajari asas-asas beban dan yuran dana bersama dan memahami maksud dan perbezaan antara kelas saham bersama dana bersama. Anda kemudian akan dapat menentukan jenis yang terbaik untuk anda.

Apakah Beban Reksa Dana?

Satu beban dana bersama adalah yuran yang dikenakan untuk pembelian atau penjualan dana bersama. Beban yang dikenakan atas pembelian saham dana dipanggil beban depan dan beban yang dikenakan ke atas jualan dana bersama dipanggil beban belakang atau caj jualan tertangguh (CDSC). Dana yang mengecas beban biasanya dirujuk sebagai "dana beban" dan dana yang tidak mengenakan beban dipanggil "dana tanpa beban."

Adakah Anda Akan Diri atau Menggunakan Penasihat?

Persoalan pertama yang ditanya dalam debat dana tanpa beban dan beban adalah sama ada anda ingin melabur sendiri atau menggunakan penasihat. Oleh kerana beban pergi untuk membayar nasihat dan / atau perkhidmatan dalam membuat urus niaga bersama, anda mesti membuat keputusan terlebih dahulu jika anda ingin melakukan semua penyelidikan dan perdagangan diri anda atau jika anda ingin penasihat atau broker untuk melakukannya untuk anda. Perkara kemahiran dan pengetahuan kurang daripada penghakiman yang baik dalam dunia pelaburan. Apakah ini bermakna penasihat yang sangat berpengetahuan dapat membuat keputusan menghancurkan portfolio jika mereka dipengaruhi atau dimotivasi oleh ketamakan atau ketakutan.

Kebanyakan penasihat dan broker pelaburan sama mudah terdedah kepada jenis emosi dan penghakiman buruk yang boleh menyebabkan pulangan yang lebih rendah dalam jangkamasa panjang sebagai purata yang dilakukan oleh anda. Walau bagaimanapun, penasihat yang baik akan melihat wang anda secara logik dan membantu meletakkan peta jalan objektif untuk diikuti supaya anda boleh mencapai matlamat kewangan masa depan anda semasa menjalani kehidupan anda lebih awal.

Berapa harga ini boleh jadi untuk anda?

Sebab-sebab Beli Dana Beban

Mengapa membeli dana beban? Pada mulanya, anda mungkin berfikir bahawa dana tanpa beban adalah cara terbaik untuk pergi ke pelabur tetapi ini tidak selalu berlaku. Sebab untuk membeli dana yang dimuatkan adalah sama dengan sebab-sebab yang ada di tempat pertama - untuk membayar penasihat atau broker yang melakukan penyelidikan dana, membuat cadangan, menjual dana anda, dan kemudian meletakkan perdagangan untuk pembelian. Walau bagaimanapun, tidak ada alasan yang baik untuk membayar orang kecuali ada nilai yang ditukar, selain daripada dana bersama itu sendiri.

Beberapa penasihat dan broker dibayar melalui komisen dan sumber pembayaran ini dimaksudkan untuk mengikuti nasihat kepada pelanggan atau klien pelabur. Walaupun ada kemungkinan untuk membeli dana beban tanpa hubungan pelanggan broker formal, tidak ada alasan yang baik untuknya.

Intinya: Secara umum, mana-mana pelabur yang melakukan penyelidikan sendiri, membuat keputusan pelaburan mereka sendiri, dan membuat pembelian sendiri atau jualan saham bersama tidak boleh membeli dana beban .

Mengapa Beli Dana Tanpa Beban?

Mengapa membeli dana tanpa beban? Anda sudah tahu bahawa anda sepatutnya membeli dana tanpa beban jika anda tidak menggunakan penasihat. Tetapi apakah sebab-sebab lain untuk membeli dana bersama tanpa beban?

Mungkin alasan terbaik adalah untuk meningkatkan pulangan dengan mengurangkan perbelanjaan.

Dalam kebanyakan kes, dana tanpa beban mempunyai nisbah perbelanjaan purata yang lebih rendah daripada dana beban dan perbelanjaan yang lebih rendah secara amnya diterjemahkan ke dalam pulangan yang lebih tinggi. Ini kerana perbelanjaan untuk menguruskan portfolio dana bersama datang secara langsung daripada pulangan kasar dana.

Sebagai contoh, jika dana bersama mempunyai jumlah pulangan sebanyak 10. 00% sebelum yuran dan perbelanjaan dan nisbah jumlah perbelanjaan dana adalah 1. 00%, pulangan sebenar pelabur adalah 9. 00%. Sekarang bayangkan anda membeli dana saham bermodal besar, yang mungkin mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 25%. Seorang pelabur boleh dengan mudah mencari dana tanpa beban dengan nisbah perbelanjaan 0. 75% atau kurang. Ini pada dasarnya adalah keuntungan 50% pulangan setiap tahun berbanding dana beban. Dari masa ke masa, ini boleh bermakna perbezaan beribu-ribu dolar simpanan dan faedah kompaun kepada pelabur menggunakan dana tanpa beban.

12b-1 Bayaran dalam Dana Bersama Tanpa Beban?

Yuran 12b-1 adalah yuran yang dikutip oleh dana bersama yang biasanya digunakan untuk membayar pemasaran, pengedaran, dan kos perkhidmatan, dan dibayar kepada broker. Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) membenarkan dana untuk mengenakan bayaran sebanyak 1. 00% setahun sebagai bayaran 12b-1.

Dana tanpa beban benar akan membuat bayaran 12b-1 manakala kelas saham yang paling biasa bagi dana bersama yang mengenakan yuran tersebut termasuk Saham Kelas B (dana balik balik) dan Saham Kelas C (" tahap beban "dana). Walau bagaimanapun, ada kalanya dana tidak mengenakan bayaran apa-apa jenis tetapi masih mengenakan yuran 12b-1. Kelas-kelas saham ini termasuk Dana Load-Waived dan Saham Kelas R. Mana yang Terbaik, Tanpa Beban atau Beban Diketepikan?

Sekiranya anda menggunakan dana tanpa beban atau dana yang diketepikan beban? Ini adalah sedikit perbandingan epal dan oren. Walau bagaimanapun, dana tanpa beban umumnya mempunyai nisbah perbelanjaan purata yang lebih rendah daripada dana yang diketepikan beban. Perbelanjaan yang lebih rendah sering diterjemahkan kepada pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur, terutamanya dalam jangka masa panjang. Oleh itu tidak banyak beban yang umumnya lebih baik daripada dana yang diketepikan beban, sekurang-kurangnya dari segi perbelanjaan yang lebih rendah, yang boleh membawa kepada pulangan yang lebih tinggi.

Dana tanpa beban benar tidak mengenakan apa-apa beban dan ia tidak mempunyai apa-apa yuran, seperti yuran 12b-1, yang mungkin kelihatan tersembunyi kepada pelabur. Walau bagaimanapun, dana yang diketepikan beban sering dikenakan bayaran 12b-1. Dengan cara ini seorang penasihat atau broker yang dibayar oleh komisen masih dapat menghasilkan uang tanpa membayar beban. Bagaimana mereka melakukan ini? Mereka mengeluarkan (mengetepikan) beban tetapi menyimpan bayaran 12b-1. Oleh itu, dana yang diketepikan dengan beban mungkin berbunyi seperti anda mendapat tawaran yang bagus tetapi anda perlu melakukan penyelidikan anda dan pastikan anda tidak membeli dana dengan bayaran 12b-1 yang tinggi.

Dana bersama yang diketepikan telah dikenalpasti oleh "LW" pada akhir nama dana. Sebaliknya, dana tanpa beban tidak mempunyai sebarang surat atau surat, seperti A, B, C, D, R, atau LW, pada akhir nama dana yang menunjukkan kelas saham.

Belajar Mengenai Jenis Riadah Jenis Kelas Berkongsi

Jenis kelas berkongsi yang terbaik untuk anda? Kadang-kadang anda akan mencari dana bersama tertentu yang sesuai dengan keperluan anda tetapi mungkin bukan dana tanpa beban atau beban yang diketepikan. Terdapat beberapa jenis kelas saham bersama, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri, yang kebanyakannya menjadi pusat perbelanjaan. Untuk perbandingan langsung dengan kelas saham, anda mungkin mahu melihat artikel itu, Kelas Saham Mutual Saham Adakah Terbaik? Tetapi untuk saat ini, berikut adalah beberapa perkara asas tentang asas-asas jenis kelas saham.

Kelas A saham

umumnya mempunyai caj jualan front-end (beban). Beban, yang merupakan bayaran untuk membayar perkhidmatan penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain, sering 5. 00% dan boleh lebih tinggi. Beban dikenakan apabila saham dibeli. Sebagai contoh, jika anda membeli $ 10,000 daripada saham Kelas A bersama-sama, dan "beban" ialah 5. 00%, maka anda membayar $ 500 sebagai komisen dan anda akan mempunyai sejumlah $ 9, 500 yang dilaburkan dalam dana. Saham adalah yang terbaik untuk pelabur yang merancang untuk melabur jumlah dollar yang lebih besar dan akan membeli saham secara tidak sengaja. Sekiranya jumlah pembelian cukup tinggi, anda mungkin layak untuk "potongan harga". Pastikan untuk bertanya mengenai diskaun ini pada beban jika anda merancang untuk membeli saham tambahan dana (atau dana bersama dalam keluarga dana yang sama).

• Saham Kelas B adalah kelas saham dana bersama yang tidak membawa caj jualan terdahulu, tetapi sebaliknya caj caj jualan tertunda kontingen (CDSC) atau "beban belakang." Saham Kelas B juga cenderung mempunyai kos 12b-1 yang lebih tinggi daripada kelas saham bersama lain. Sebagai contoh, sekiranya pelabur membeli saham Kelas B bersama-sama, mereka tidak akan dikenakan beban depan tetapi sebaliknya akan membayar beban back-end jika pelabur menjual saham sebelum tempoh yang dinyatakan, seperti 7 tahun, dan mereka boleh dikenakan sehingga 6% untuk menebus saham mereka. Saham Kelas B akhirnya boleh bertukar menjadi saham Kelas A selepas tujuh atau lapan tahun. Oleh itu, mereka mungkin terbaik untuk pelabur yang tidak mempunyai cukup untuk melabur untuk melayakkan tahap penembusan saham A, tetapi berhasrat untuk memegang saham B selama beberapa tahun atau lebih.
• Kelas C saham mengenakan "beban tahap" setiap tahun, yang biasanya 1. 00%, dan perbelanjaan ini tidak pernah hilang, menjadikan dana bersama C yang paling mahal untuk pelabur yang melabur untuk jangka masa yang lama . Oleh itu, secara umum, gunakan saham C untuk jangka pendek (kurang daripada 3 tahun) dan gunakan Saham untuk jangka panjang (lebih daripada 8 tahun), terutamanya jika anda boleh mendapatkan rehat pada beban depan untuk membuat besar pembelian. Saham Kelas B akhirnya boleh bertukar menjadi saham Kelas A selepas tujuh atau lapan tahun.
• Kelas D saham seringkali serupa dengan dana tanpa beban kerana mereka adalah kelas saham bersama yang dicipta sebagai alternatif kepada saham A, saham B dan C yang tradisional dan lebih biasa beban depan, beban belakang atau beban tahap, masing-masing.
• Penasihat saham hanya tersedia melalui penasihat pelaburan, maka singkatan "Adv" menyusul nama dana dalam kelas saham ini. Dana ini biasanya dikecualikan daripada beban tetapi boleh mempunyai yuran 12b-1 hingga 0. 50%. Jika anda bekerja dengan penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain, saham Adv boleh menjadi pilihan terbaik anda kerana belanja sering lebih rendah daripada saham B atau saham C.
• Dana institusi dana (aka "Inst", Kelas I, Kelas X, atau Kelas Y) pada amnya hanya tersedia kepada pelabur institusi dengan jumlah minimum pelaburan sebanyak $ 25,000 atau lebih. Dalam sesetengah kes di mana pelabur mengumpulkan wang bersama-sama, seperti rancangan 401 (k), titik putus boleh dipenuhi untuk menggunakan dana kelas saham institusi, yang biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada kelas saham yang lain.
• R saham saham tidak mempunyai beban tetapi mereka mempunyai 12b-1 yuran yang biasanya berkisar dari 0. 25% hingga 0. 50%. Jika 401 (k) anda hanya menyediakan dana R saham kelas, perbelanjaan anda mungkin lebih tinggi dari jika pilihan pelaburan termasuk versi tanpa beban atau terbitan beban dana yang sama.
• Dana Indeks dan Tidak Ada Beban Kebanyakan jenis do-it-yourself menggunakan dana indeks dan dana tanpa beban untuk alasan asas yang sama - untuk membina portfolio dana bersama dengan dana berkualiti tinggi, murah . Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur mungkin tidak menyedari bahawa beberapa dana indeks juga mempunyai beban.

Ia tidak boleh ditekankan cukup bahawa

pelabur tidak boleh melabur dalam dana indeks dengan beban

! Tujuan utama pelaburan indeks adalah untuk pasif sepadan dengan prestasi indeks penanda aras. Jika terdapat beban, perbelanjaan caj jualan mengalahkan tujuan pendekatan kos rendah yang diperlukan untuk berjaya dalam strategi pelaburan pasif. Dana yang Dikendalikan Secara Aktif vs Dana yang Diuruskan Secara Pasif Adakah dana yang diuruskan secara aktif layak membayar beban? Kelebihan untuk dana yang diuruskan secara aktif adalah berdasarkan kepada andaian bahawa pengurus portfolio secara aktif boleh memilih sekuriti yang akan mengatasi penanda aras sasaran. Kerana tidak ada keperluan untuk memegang sekuriti yang sama dengan indeks penanda aras, diandaikan bahawa pengurus portfolio akan membeli atau memegang sekuriti yang boleh mengatasi indeks dan mengelakkan atau menjual yang dijangkakan kurang baik.

Oleh itu, jika terdapat peluang untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada strategi pelaburan pasif yang mungkin dicapai, pelabur mungkin berfikir untuk membayar beban adalah berbaloi. Walau bagaimanapun, beban secara berkesan akan mengurangkan pulangan keseluruhan pelabur, yang secara ironinya boleh mengurangkan kemungkinan menewaskan penanda aras sasaran atau indeks.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.