Melabur dalam Dana Indeks Kos Rendah

Semasa anda menjalankan Panduan Pemula untuk Melabur dalam Reksadana, anda mungkin tertanya-tanya mana yang patut anda pilih: dana bersama yang diuruskan secara aktif atau dana bersama yang diuruskan secara pasif.

Menurut orang-orang di Motley Fool, hanya sepuluh dari sepuluh ribu dana bersama yang diuruskan secara aktif yang ada berjaya mengalahkan S & P 500 secara konsisten selama sepuluh tahun yang lalu. Sejarah memberitahu kita bahawa sangat sedikit jika mana-mana dana ini akan menguruskan prestasi yang sama dalam dekad yang akan datang.

Pelajaran adalah mudah: melainkan jika anda yakin anda mampu memilih 0. 001% dana bersama yang akan mengalahkan pasaran luas, anda sebaiknya dilayan dengan melabur di pasaran sendiri.

Bagaimana anda melabur di pasaran itu sendiri? Dengan memulakan pelan kos purata dolar ke dalam dana indeks kos rendah, anda pasti pasti anda akan keluar-melaksanakan sebahagian besar dana bersama yang diuruskan secara jangka panjang.

Sesungguhnya, pelabur yang paling berjaya dalam sejarah, Warren Buffett, menyokong bahawa mereka yang tidak bersedia atau tidak dapat menilai secara bijak saham individu harus melabur dalam dana indeks kos rendah seperti yang ditawarkan oleh Vanguard.

Kenapa? Dana indeks mempunyai tiga kelebihan yang berbeza berbanding dengan rakan-rakan mereka yang diuruskan secara aktif:

• Mereka tidak memerlukan analisis korporat atau pemahaman dasar perakaunan, kewangan, atau portfolio.
• Mereka mempunyai nisbah perbelanjaan hampir tidak wujud, memberikan kelebihan yang kompetitif ke atas dana yang diuruskan secara aktif dan hampir memastikan prestasi jangka panjang yang lebih baik.

• Mereka terdiri daripada berpuluh-puluh atau ratusan syarikat. Kepelbagaian ini mengurangkan risiko khusus syarikat.

Apakah Dana Indeks?

Sebelum anda menambah dana indeks ke portfolionya, ia import untuk memahami apa itu. Dana indeks adalah dana bersama yang direka untuk mencerminkan prestasi salah satu indeks utama (contohnya, Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, dan lain-lain). Tidak seperti tradisi, dana bersama yang diuruskan secara aktif di mana pengurus portfolio menilai , menganalisis dan memperoleh saham individu, dana indeks diuruskan secara pasif.

Pada asasnya, ini bermakna mereka terdiri daripada kumpulan saham pra-dipilih yang jarang, jika pernah, berubah.

Seorang pelabur yang membeli dana indeks yang direka untuk mencerminkan Dow Jones Industrial Average, sebagai contoh, akan mengalami pergerakan harga hampir sempurna selaras dengan nilai yang disebutkan Dow Jones Industrial Average yang dia dengar pada berita malam. Begitu juga, seorang pelabur yang membina kedudukan dalam dana indeks yang direka untuk meniru S & P 500, pada dasarnya, memperoleh saham di semua lima ratus syarikat yang membentuk indeks itu.

Dana Indeks Tidak Memerlukan Analisis Korporat dan Kewangan

Dana Indeks adalah sesuai untuk mereka yang tidak tahu bagaimana untuk menilai kelebihan daya saing pelbagai syarikat, membezakan penyata pendapatan daripada kunci kira-kira, atau mengira aliran tunai diskaun.Kerana risiko khusus syarikat dipelbagaikan berkat puluhan atau ratusan syarikat yang membentuk setiap indeks utama, analisis semacam itu tidak diperlukan. Di samping itu, dana indeks adalah cara yang berkesan untuk memperoleh beratus-ratus stok sambil mengelakkan beribu-ribu ringgit dalam komisen broker yang sebaliknya akan menghasilkan.

Dana Indeks Secara Umum Mempunyai Rasio Perbelanjaan Rizab Mutlak Terendah

Dana bersama yang dikendalikan secara aktif mesti membayar pengurus portfolio, penganalisis, yuran langganan penyelidikan dan sebagainya.

Peratusan daripada jumlah perbelanjaan dana termasuk 12b-1 yuran dibahagikan dengan purata aset bersih dikenali sebagai nisbah perbelanjaan. Oleh kerana dana indeks tidak diuruskan (dan tidak memerlukan perbelanjaan yang disebutkan di atas), nisbah perbelanjaan hampir tidak ada berbanding dengan dana bersama. Ini bermakna bahawa kurang wang pelabur akan membayar overhed, pampasan, dan caj jualan. Sepanjang jangka masa panjang, kos yang lebih rendah yang dikaitkan dengan dana indeks boleh menyebabkan peningkatan prestasi yang ketara.

Pertimbangkan yang berikut: Sekilas pandang di Yahoo Finance mendedahkan nisbah perbelanjaan purata bagi pertumbuhan dan kumpulan wang bersama ialah 1. 29%. Akibatnya, kira-kira $ 1, 883 dari setiap $ 10, 000 yang dilaburkan sepanjang sepuluh tahun akan pergi ke syarikat dana dalam bentuk perbelanjaan. Bandingkan dengan dana Vanguard 500, yang direka untuk mencerminkan indeks S & P 500, yang menawarkan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak hanya 0. 12%, mengakibatkan perbelanjaan dikompaun sepuluh tahun untuk $ 154 untuk setiap $ 10, 000 yang dilaburkan.

Dengan kata lain, dengan melabur dalam dana Vanguard, pelabur akan mempunyai $ 1, 724 lebih banyak bekerja untuknya. Dikompaun sepanjang hayat pelaburan, perbezaannya adalah penting.

Indeks Dana Pelaburan Bekerja Terbaik Apabila Dipasangkan Dengan Dolar Jangka Panjang Kos Rata

Pada kemuncak pasaran saham yang menderita pada tahun 1920-an, Purata Perindustrian Dow Jones mencapai puncak 381. 17. Pada tahun 1932, Dow terhempas hingga 42. 22. Ia mengambil alih tiga puluh tiga tahun (1929 hingga 1955) untuk kembali ke tahap 1929. Individu yang melabur semua wangnya pada ketinggian pasti akan menunggu lebih daripada tiga dekad untuk hanya memecah! Walau bagaimanapun, jika dia telah memulakan program purata kos dolar, dia akan membuat sejumlah besar wang berkat asas kos purata yang jauh lebih rendah pada masa pasaran kembali ke tahap sebelumnya. Digabungkan dengan dividen yang dilabur semula, ia akan pecah walaupun hanya dalam beberapa tahun, dan pada masa pasaran mencapai tahap sebelumnya, telah dilakukan dengan baik.

Kerugian Indeks Dana

Semua pelaburan mempunyai set keuntungan dan kelemahan yang tersendiri, dan termasuk dana indeks. Walaupun menjadi pilihan ramai bagi banyak pelabur, dalam artikel ini saya menerangkan mengapa pelabur mungkin tidak mahu melabur dalam dana indeks kos rendah.