Wawancara dengan Editor Jurnal AAII Charles Rotblut

STAN: Stan Annuity Man dengan kumpulan saya Jimmy Dot Langsung menyertai dalam wawancara dengan Charles Rotblut, CFA, Editor Jurnal AAII dan Naib Presiden di Persatuan Individu Pelabur Individu.

Lebih dua juta orang menggunakan organisasi AAU bukan keuntungan untuk maklumat, portfolio model, pemeriksaan saham, dan maklumat kewangan lain. Dia telah muncul di CNBC, Bloomberg Television, Fox Business, dan merupakan penyumbang prolifik untuk Majalah SFO dan Forbes. com.

Dia juga menulis buku Better Good than Lucky: Bagaimana Pelabur Savvy Mewujudkan Fortune dengan Nisbah Risk-Reward. Hebat untuk bertemu dengan anda, Charles.

CHARLES: Stan, anda dengan Annuities Dot Direct. Anda dan Jimmy Dot memulakan model ini langsung kepada pengguna supaya orang boleh membeli anuiti.

STAN: Sudah tentu, ia sesuai di rumah roda Persatuan Pelabur Individu Amerika kerana kedua-dua platform menyediakan maklumat supaya pengguna dapat membuat keputusan kewangan yang baik.

Jimmy dan saya telah bercakap di seluruh negara untuk bab AAII mengenai anuiti, dan perkara kewangan lain.

Beritahu kami sedikit tentang diri anda dan Persatuan Pelabur Individu Amerika.

CHARLES: Pasti, dan terima kasih sekali lagi kerana saya. Ia sentiasa baik untuk bercakap dengan anda. AAII adalah organisasi bukan keuntungan yang diasaskan pada akhir tahun 1970-an, dan matlamat kami adalah untuk mendidik pelabur individu untuk memberi mereka kuasa menjadi pengurus yang lebih baik dalam portfolio mereka.

Kami meliputi semua aspek: pengurusan portfolio, pemilihan saham, dan pilihan dana, sebagai contoh.

Kami juga melakukan kewangan tingkah laku. Proses melabur tidak hanya tentang memilih pelaburan yang akan menghasilkan pulangan yang tinggi, itu benar-benar mengenai mencari tahu, strategi yang paling sesuai bagi individu.

Strategi apa dan apakah gabungan aset yang dapat membantu anda mencapai matlamat anda, yang benar-benar mempunyai cukup wang dan wang tunai yang cukup untuk bertahan sepanjang hayat anda. Kemudian jelas, mempunyai sedikit lebih jika anda berharap untuk meninggalkan sesuatu untuk pewaris anda atau untuk amal atau jemaah kegemaran anda.

STAN: Bagaimana anda mendarat di Chicago dengan AAII? Berapa lama anda berada di sana?

CHARLES: Saya telah berada di sana selama enam setengah tahun. Saya sebelum ini bekerja di Zacks Investment Research di Chicago. Naib presiden AAII Adam Pfeffer memanggil saya dan berkata, "Anda tahu apa? Anda perlu masuk dan bercakap dengan kami. ", Ketika pendahulu saya, Maria Crawford Scott mengumumkan persaraannya. Kira-kira lima minit dalam temu bual, saya menyedari ini boleh menjadi sangat baik dan peluang yang sangat baik, dan tidak menoleh ke belakang sejak itu.

STAN: Saya lihat anda juga seorang Jayhawk Kansas.Jadi anda datang dari Midwest America, atau adakah anda hanya pergi ke Kansas untuk pergi ke sekolah?

CHARLES: Saya pergi ke Kansas untuk sekolah. Saya sebenarnya membesar di pantai timur di Virginia Utara. Saya tahu Kansas mempunyai sekolah kewartawanan yang baik, dan mempunyai pasukan bola keranjang yang baik tidak menyakiti sama ada.

JIMMY: Selamat datang dan terima kasih kerana bercakap dengan kami, Charles. Mari lompat terus dan terangkan pada frasa tingkah laku frasa.

Apa yang anda ambil mengenai peranan yang dimainkannya di dunia kewangan untuk penasihat dan pendidikan kewangan secara umum?

Sentuh sedikit apa yang kamu lakukan dengan itu.

CHARLES: Kami semakin membina perpustakaan kami mengenai artikel tentangnya, dan kami cuba untuk membolehkan orang memahami konsep itu. Apabila saya bercakap dengan kumpulan, saya menunjukkan kepada mereka slaid salad kentang. Mengapa saya menunjukkan salad kentang? Tahun lepas terdapat kempen oleh seseorang di Kickstarter di mana lelaki itu datang dan berkata, saya hanya ingin membuat salad kentang. Tiada siapa yang dijanjikan salad kentang, tiada siapa yang ditawarkan resipi itu, namun dia mengumpul $ 52,000. Jika orang-orang seperti rasional sebagai teori ekonomi memegang kita, tiada siapa yang akan pernah menyumbang kepada lelaki ini. Data menunjukkan bahawa kebanyakan orang benar-benar tidak rasional kewangan. Kami sangat emosi, kami sangat reaktif. AAII berusaha untuk menghabiskan banyak masa untuk membolehkan orang memahami perkara ini. Semoga para pelabur memikirkan realiti ini dan bagaimana untuk mencegah diri daripada benar-benar mencederakan kejayaan kewangan jangka panjang mereka.

Risiko sebenar bahawa ramai orang tidak menganggap, atau sebenarnya meremehkan, walaupun mereka tertakluk kepada kesilapan emosi dan reaktif yang sama dalam penghakiman kewangan.

STAN: Jadi, jika seseorang pergi ke aaii. com, di manakah anda akan memandu mereka terlebih dahulu?

CHARLES: Ia sangat bergantung kepada apa yang mereka mahu lakukan. Jurnal adalah sumber yang besar. Jika terdapat sesuatu yang anda ingin fahami, sama ada perancangan persaraan, keselamatan sosial, atau akses kepada model yang akan kembali ke akhir 1990-an, anda boleh menemuinya melalui kotak carian.

Kami sebenarnya mempunyai dua portfolio model. Model portfolio saham bayangan kami terkenal. Stan, anda telah menulis beberapa artikel yang baik untuk kami yang terdapat di laman web kami juga.

STAN: Jimmy menghabiskan 30 tahun di sisi wang yang berjaya. Saya tahu dia mahu menggali sedikit lebih dalam, tetapi kita tidak mahu kehilangan orang sama ada. Apa yang anda fikirkan?

JIMMY: Mari kita kembali ke idea kewangan perilaku ini. Aspek tingkah laku ini sangat penting. Saya rasa orang ramai hanya membuat terlalu banyak kesilapan apabila mereka berfikir sendiri.

Apa yang anda katakan kepada orang adalah perkara pertama yang perlu mereka fokuskan ketika mereka melihat pasaran?

CHARLES: Saya fikir perkara yang paling besar adalah tidak kelihatan. Jack Bogle sebenarnya menulis di laman web kami untuk memulakan pelaburan ketika anda masih muda, dan jangan melihat kenyataan anda sehingga anda bersara. Dia menganjurkan untuk mempunyai seorang doktor di dekatnya, kerana dia menganggap anda akan mengalami serangan jantung apabila anda melihat seberapa besar jumlah itu.Sangat sukar untuk dilakukan secara emosi. Jelas, anda boleh menghidupkan mana-mana saluran berita, dan mendengar bagaimana pasaran melakukan ini atau melakukan itu setiap hari.

Kenyataannya adalah bahawa turun naik harian bukanlah risiko terbesar anda. Risiko terbesar adalah sama ada anda akan mempunyai wang pada akhir hidup anda.

Apa yang saya beritahu orang hanya cuba melatih diri anda untuk tidak melihat pasaran, dan hanya gunakan kalendar anda. Katakan kepada diri sendiri, "Saya hanya akan melihat portfolio saya pada hari-hari ini, dan apabila saya melihatnya, saya akan mempunyai strategi ini untuk membandingkannya dengannya. "Saya fikir masalah terbesar bagi orang adalah bahawa kita menjadi tertumpu pada pergerakan sehari-hari, seolah-olah kita menonton musim besbol, dan bukannya cuba untuk berfikir," Baiklah, apa istilah jangka panjang di sini? Apa yang saya cuba lakukan? "

JIMMY: Sungguh menarik perhatian anda kerana kami menjalankan webinar yang membincangkan tentang risiko jangka hayat yang mempunyai relatif terhadap wang mereka.

Risiko panjang umur adalah risiko mengatasi wang anda. Bagaimanakah anda mengesyorkan bahawa orang menangani peruntukan pelbagai atau model untuk mengimbangi ini? Beri gambaran, cadangan, atau terangkan di mana untuk pergi ke laman web anda untuk mencari maklumat tentang itu?

CHARLES: Ada beberapa pendekatan. Pengasas AAII, Jim Cloonan, keluar dengan akhir buku musim panas 2016 yang dipanggil Investing at Level 3. Dia pada dasarnya menyokong pendedahan sepenuhnya terhadap saham, dan memiliki empat tahun perbelanjaan hidup secara tunai jika anda bersara. Idea ini ialah jika ada kemalangan pasaran yang buruk, anda dapat sekurang-kurangnya menunggangnya dan tidak menyentuh aset anda.

Apa yang saya katakan kepada orang adalah untuk berfikir tentang apa yang berfungsi dengan baik untuk anda. Mereka boleh mencari Re-Balancing dalam jurnal AAII untuk melihat apa yang saya tulis tentangnya. Saya telah mengikuti portfolio dana indeks yang kembali ke 87. Semua dana terdahulu, menunjukkan bagaimana portfolio ini akan dilakukan dari masa ke masa. Pada asasnya mengarahkan portfolio anda kembali kepada peruntukan sasarannya.

Saya fikir strategi baldi mungkin lebih baik untuk sesetengah orang di mana mereka mempunyai wang yang mereka perlukan untuk jangka panjang yang dilaburkan dalam stok, dan wang yang mereka perlukan dalam jangka pendek yang dilaburkan dalam aset jangka pendek. Mungkin mereka menggunakan anuiti dalam baldi yang menyediakan aliran tunai untuk menambah keselamatan sosial, dan stok dalam baldi yang lain untuk jangka panjang, dan kemudian mungkin campuran bon untuk menambah pendapatan sebagai kusyen kecil.

Orang perlu berfikir tentang kecenderungan tingkah laku mereka. Apakah jenis persediaan peruntukan yang benar-benar akan berfungsi memandangkan sudut tingkah laku khusus mereka?

Ia tidak peduli apa platform peruntukan yang anda ikuti, selagi anda melekatinya dalam jangka panjang, dan anda tidak melompat masuk dan keluar dari pasaran saham.

JIMMY: Kami menemubual Paul Merriman, dan kami membincangkan penggunaan model peruntukan aset dan menyebarkan portfolio anda, supaya anda boleh menunggang semua kelas aset yang berbeza. Orang benar-benar tidak diperuntukkan di seluruh kelas aset.Apabila anda bercakap dengan orang, apa yang anda dapati berlebihan dalam portfolio mereka?

CHARLES: Ia sangat bergantung pada 30 tahun. Saya fikir kadang-kadang orang akan terlalu banyak stok apabila mereka memerlukan bon. Kemudian apabila pasaran menjadi berisiko, saya rasa orang cenderung untuk keluar dari stok. Saya tidak fikir ia terlalu banyak atau kurang tertimbang jangka panjang, kerana ia tidak secara konsisten memberi wajaran. Tidak secara konsisten dapat melekat dengan pasaran saham.

Pasaran akan melakukan apa sahaja yang akan dilakukannya. Satu keazaman dan keupayaan untuk melekat dengannya adalah perlu, kerana kita tahu lebih dari 130 baki tahun, stok cenderung menjadi aset terbaik. Perkara paling sukar untuk orang lakukan adalah mencari campuran mereka. Ia boleh menjadi saham asas 60%, campuran bon 40%, atau lebih kompleks.

Melekat dengan pelan dan memastikan portfolio tetap berada di landasan dengan corak peruntukan tertentu akan membantu orang ramai melakukan lebih baik daripada cuba meluangkan masa di pasaran atau melompat masuk dan keluar.

STAN: Terdapat peningkatan pelaburan robo dan trend ke arah jenis peruntukan itu. Jimmy dan saya melihatnya, bukan sebagai pengganti, tetapi sebagai peruntukan berdasarkan algoritma peribadi.

Apakah pendapat anda tentang platform robo-penasihat?

CHARLES: Kami telah membuat artikel kira-kira satu setengah tahun lalu. Apa yang kami dapati hanyalah varians. Bukan sahaja dari segi bagaimana mereka menentukan peruntukan, tetapi juga dari segi jenis perkhidmatan yang mereka sediakan. Tidak semestinya apa-apa konsistensi. Ia juga berbeza-beza dari segi cara mudah untuk menghubungi sesetengah penasihat ini, dan sama ada anda boleh bercakap dengan mereka secara bersemuka atau secara peribadi.

Saya fikir ia masih awal, dan model yang berkomputer yang benar-benar baik, boleh membantu banyak berbanding orang yang mencipta laman web dan meletakkan diri mereka sebagai perancang, tetapi benar-benar tidak mempunyai banyak pendidikan.

Kita perlu melihat bagaimana mereka berkembang sekarang bahawa pemain-pemain yang lebih besar masuk. Saya fikir kita masih akan melihat banyak evolusi yang berlaku dalam bidang ini.

JIMMY: Melangkah ke hadapan, apakah peranan yang anda lihat Peraturan Fidusia Jabatan Buruh, bukan hanya untuk penasihat, tetapi untuk pelabur individu juga?

CHARLES: Saya secara peribadi menyokongnya. Saya menulis editorial memihak kepadanya pada isu 2016 2016 kami. Memandangkan landskap semasa, jika seseorang penasihat pelaburan berdaftar, CFP, atau CFA, mereka sudah mempunyai beberapa tahap kewajipan fidusiari yang perlu mereka ikuti. Saya fikir kebanyakan pelabur, jika ditanya, akan menunjukkan mereka mahu kepentingan penasihat mereka sejajar dengan mereka sendiri.

Senat boleh cuba menyingkirkan peraturan DOL itu. Kemungkinan Obama akan memveto itu, dan dipersoalkan sama ada akan ada undi yang cukup di Senat untuk membatalkan veto itu.

Jangka panjang peraturan fiduciary DOL adalah perkara yang baik, kerana ia memaksa penasihat yang tidak mengikuti kod etika untuk benar-benar meningkatkan dan membuat keputusan yang tepat.

Tanggungjawab masih kepada pelabur untuk melakukan pemeriksaan latar belakang memastikan penasihat yang mereka bekerjasama adalah orang yang baik Kebanyakan mereka.Seperti mana-mana industri, orang-orang yang buruk menghasilkan akhbar yang tidak baik, tetapi majoriti orang baik, orang pintar yang cuba membantu pelanggan mereka.

Adalah penting untuk orang duduk dengan penasihat mereka dan membincangkan harapan mereka, keperibadian pelaburan mereka, dan menentukan keperibadian mereka dengan keperibadian penasihat.

Penasihat yang baik bernilai berat mereka dalam emas, jadi pastikan cara penasihat, cara mengurus wang dan falsafah sesuai dengan apa yang anda perlukan sebagai pelabur.

STAN: Saya tidak fikir senat akan menyekatnya. Hasrat undang-undang itu baik. Seperti apa-apa yang pergi ke Washington dengan niat baik, pada masa itu terdapat ribuan halaman gobbledy gook. Namun, saya fikir ia akan berjalan, jadi pengguna kewangan perlu berhati-hati antara sekarang dan Januari 2018 apabila ia perlu dilaksanakan sepenuhnya. Jerung jualan akan cuba memberi makan.

10, 000 boomer bayi bersara setiap hari mencipta gelombang air harian demografi. Ramai daripada mereka mencari jaminan. Annuities Dot Direct adalah cara yang selamat dan tersedia bagi para pengguna untuk mencari dan membandingkan anuiti secara kontrak dijamin anuiti. Mereka boleh membuat keputusan mereka dikendalikan oleh motivasi mereka sahaja.

Adakah anda mempertimbangkan untuk menyatukan portfolio yang akan merangkumi pembayaran anuiti dijamin seperti anuiti segera? Kami peminat besar membina lantai pendapatan, atau membuat aliran pendapatan yang berlangsung seumur hidup digabungkan dengan keselamatan sosial dan pencen, sebagai ganti bon.

Kami telah meminta Paul Merriman dan Dana Anspach sama, dan saya bercakap dengan Harold Dubinski. Bolehkah anda membayangkannya, atau hanya dipertimbangkan berdasarkan kes demi kes?

CHARLES: Kami tidak membincangkannya secara dalaman. Kami telah menjalankan artikel mengenainya dengan orang yang menganjurkannya. Sebagai sebuah organisasi, kami tidak memikirkan dan tidak membincangkannya.

Saya pasti fikir ia alat yang perlu dipertimbangkan orang. Sudah tentu hanya dari segi ekonomi, mempunyai jaminan aliran tunai untuk sepanjang hayat anda mempunyai beberapa kelebihan.

Saya baru-baru ini bercakap dengan Moshe Milevsky, yang merupakan anuiti anu besar, dan dia membangkitkan satu titik menarik yang menyatakan pendekatan itu benar-benar bagi orang-orang di tengah kewangan. Seseorang yang bernilai bersih tinggi, mungkin mereka tidak memerlukannya. Jika seseorang tidak menyimpan cukup, ia tidak akan membantu mereka. Ia benar-benar boleh memainkan peranan jika mereka menyimpan banyak, tetapi tidak mencukupi untuk bertahan sepanjang hayat mereka.

STAN: Mungkin itu topik untuk konvensyen AAII yang akan datang di Orlando. Jimmy dan saya percaya bahawa anuitas bukan untuk semua orang, nombor satu. Nombor dua, orang harus melihat anuitas mudah seperti anuiti serta-merta, anuiti pendapatan tertunda, atau QLAC. Ini adalah jaminan kontrak dalam aset tidak berkarisma.

Bagaimana mereka patut menjadi model? Bagaimanakah anda sesuai dengan tingkat pendapatan yang dijamin, dan kemudian di atas itu, lapisan dalam portfolio model? Jimmy, adakah anda mempunyai sebarang pemikiran tentang itu?

JIMMY: Itulah sebabnya kerajaan persekutuan mewujudkan QLACs, Kontrak Anuiti Panjang Umur Berkualitas.Idea ini adalah untuk membenarkan sebahagian daripada akaun persaraan itu ditangguhkan sejauh umur 85 tahun, untuk menjamin bahawa orang tidak akan kehabisan wang. Adalah menarik untuk menjalankan nisbah risiko peruntukan masa depan yang terjamin, terhadap bagaimana anda menguruskan portfolio anda hari ini, dan peruntukan apa yang boleh diambil. Saya fikir ia akan menjadi satu kajian yang menarik.

CHARLES: Ya, betul. Ia sentiasa sukar untuk mencuba tepat jumlah yang tepat untuk diperuntukkan. Satu perkara yang saya dengar hanyalah cuba memastikan perbelanjaan anda disekat dengan menggunakan anuiti dan menggunakan keselamatan sosial anda. Ia adalah perbincangan yang menarik. Saya tidak menemui konsensus.

STAN: Ya, dan semacam itu semakin mendahului lengkungnya. Saya fikir bahawa peraturan fiduciary DOL akan memudahkan pilihan, yang merupakan perkara yang baik. Kami bukan peminat besar produk kompleks yang membentuk sebahagian besar anuiti terutamanya yang dijual. Produk dan yuran anuiti berubah dan diindeks terlalu rumit. Mereka harus mudah. Saya fikir undang-undang akan memaksa pembawa, hanya dari pendedahan pendedahan, untuk tidak menawarkan banyak sampah itu, dan kembali ke anuiti seperti yang asalnya direka dalam zaman Rom. Direka untuk pendapatan, sama ada pendapatan sekarang atau pendapatan di jalan raya.

JIMMY: Kembali kepada pelbagai cara untuk menguruskan risiko dalam portfolio, bolehkah anda menerangkan sedikit strategi portfolio tentang cara menguruskan risiko perilaku tingkah laku diri, psikologi, jika kita boleh memanggilnya.

Khususnya, saya tertarik dengan bagaimana AAII melihat ke hadapan persekitaran kadar faedah yang rendah dan impaknya pada aliran pendapatan ke hadapan. Terutamanya berkaitan dengan 10, 000 boomer bayi yang bersara. Mana-mana pemikiran bagaimana ia akan bermain dalam ini?

CHARLES: Kami tidak secara langsung, hanya kerana kami tidak terlibat dalam ramalan pasaran. Mereka mempunyai kadar kesilapan yang tinggi yang kita cuba untuk mengelakkan walaupun mengingati mereka. Jelas sekali, jika kadar yang lebih rendah, ia sebenarnya dapat menurunkan pulangan secara keseluruhan, hanya kerana orang akan meminta kurang pulangan untuk ekuiti berbanding bon.

Sudah tentu, jika kadarnya rendah, inflasi akan menjadi rendah, jadi ia akan menurunkan jumlah pulangan yang anda perlukan untuk merealisasikannya. Kami hanya memberi tumpuan kepada apa data sejarah untuk pulangan, berbanding cuba meneka di mana kadar faedah akan berlaku.

Kami pasti dalam persekitaran yang baru, dan ia akan menarik untuk melihat apa yang berlaku. Sekalipun pemberi makan terus menaikkan kadar, kita tidak tahu berapa laju dan magnitud yang akan mereka lakukan pada.

Kami hanya menyediakan data sejarah yang menunjukkan apa yang telah kami kenal telah bekerja selama 50 hingga 70 tahun yang lalu, bukannya cuba meramalkan bagaimana keadaan akan berlaku dalam tempoh 10 hingga 20 tahun akan datang.

JIMMY: Sekiranya anda melihat kembali 5, 10, atau 15 tahun, kadar bon benar-benar telah kembali ke kadar sejarah 200 tahun mereka, iaitu sekitar 2%, 3%. Adakah kita perlu sedikit lebih proaktif daripada reaktif, berbanding dengan portfolio kami, berdasarkan apa yang sedang berlaku?

CHARLES: Ya, saya rasa cabaran itu kembali kepada masalah tingkah laku itu. Dengan cuba menjadi lebih taktikal, lebih aktif, adakah mereka akan meletakkan diri mereka jauh di belakang? Itulah perkara yang sukar.

Sudah pasti perdebatan sekarang dibuat untuk menjadi lebih aktif, tetapi ia datang dengan risiko membuat kesilapan di jalan, yang akan lebih buruk daripada hanya berpegang dengan peruntukan portfolio tradisional. Kami sememangnya lebih berupaya untuk mengelakkan daripada membuat risiko besar dan kesilapan besar yang berlaku ketika cuba menjadi taktik dengan keputusan anda. Sudah tentu, ada orang yang berhujah dengan pendekatan itu, tetapi ia hanya pendirian yang kita ambil di AAII.

Anda perlu mengimbangi keupayaan untuk membuat keputusan yang betul berbanding kemungkinan terlalu yakin, peristiwa yang tidak dijangka, dan realiti kewangan yang tidak diingini. Pasti hujah-hujah yang sah di mana-mana arah.

STAN: Saya setuju sekali. Pada penutup, saya ingin memastikan bahawa orang memahami apa aaii. com yang ditawarkan. Apabila anda menyertai aaii. com pada $ 29 setahun untuk keahlian, anda mendapat banyak. Mereka juga menawarkan 30 hari percuma untuk melihatnya. Anda mendapat 12 isu jurnal, portfolio model saham percuma, akses ke laman web penuh termasuk dana bersama dan panduan perancangan cukai, akses kepada bab tempatan, dan skrin saham. Terdapat begitu banyak yang boleh saya teruskan. Jimmy dan saya telah menjadi peminat AAII untuk masa yang lama. Kami suka pergi ke pertunjukan mereka, dan orang-orang yang datang ke konvensyen kebangsaan AAII adalah pelabur individu yang paling pintar, paling sesuai untuk kami.

JIMMY: Saya selalu menikmati pertunjukan AAII, persidangan dan bab-bab tempatan saya mendapat keistimewaan bercakap. Orang ramai mencari penyelesaian yang baik, mudah dan jawapan yang baik dan jujur. Ia adalah komuniti yang hebat untuk turut serta.

STAN: Charles adalah Naib Presiden di Persatuan Pelabur Individu Amerika, serta Editor jurnal mereka yang dihormati. Ia mesti dibaca dalam industri kewangan. Ia juga mudah untuk mendaftar untuk surat berita mereka. Persatuan Individu Pelabur Individu mempunyai bab-bab tempatan untuk bergabung di seluruh negara.

Semak aaii. com untuk maklumat lanjut.

Charles, apa-apa pemikiran yang terakhir?

CHARLES: Tidak, saya pasti menghargai anda dengan saya.

STAN: Terima kasih kerana menyertai kami, Charles. Kami akan memberikan anda cabaran untuk menyatukan portfolio dengan tingkat pendapatan menggunakan SPIA atau DIA.

Terima kasih sekali lagi untuk menghabiskan masa anda bercakap dengan Stan The Annuity Man dan Jimmy Dot Direct dari Annuities Dot Direct.