Bagaimana akan Presiden Trump Perubahan kebangkrutan?

Tidak syak lagi, pilihan raya presiden pada tahun 2016 akan menjadi salah satu pertempuran yang paling perbalahan dan salah satu hasil yang paling mengejutkan. Donald Trump, yang belum pernah dipilih ke pejabat kerajaan, mendapati dirinya dalam keadaan yang paling luar biasa: pemimpin baru dunia bebas. Sejak perasmiannya, beliau telah membuang masa untuk mengambil tindakan terhadap pelbagai bidang melalui perintah eksekutif dan melalui pelantikan kabinetnya, beberapa di antaranya adalah pemimpin perniagaan dengan pengalaman sedikit atau tidak dalam kerajaan.

Ketua eksekutif boleh mempunyai kesan yang signifikan terhadap proses muflis melalui undang-undang, melalui Jabatan Kehakiman sendiri dan juga melalui pelantikan mahkamah persekutuannya.

Agenda Undangan

Walaupun banyak blogosphere yang kita percaya, Donald Trump tidak pernah memfailkan kebankrapan peribadi. Sejak tahun 1990, enam syarikatnya telah memfailkan Bab 11 muflis. Bab 11 bukanlah yang dipikirkan oleh kebanyakan orang apabila mereka menganggap muflis. Bab 11 membolehkan perniagaan (dan kadang-kadang individu yang mempunyai banyak aset dan banyak hutang) untuk menyusun semula kewajipannya semasa ia terus menjalankan perniagaan. Dalam Bab 7, individu atau syarikat yang memfailkan kes itu membubarkan. Seorang pegawai mahkamah yang memanggil seorang pemegang amanah akan menjual semua aset syarikat dan beberapa aset individu dan menggunakan hasil untuk membayar pemiutang. Donald Trump, sebagai individu, tidak pernah memfailkan Bab 11 atau Bab 7.

Itu bukan untuk mengatakan Encik Trump tidak biasa dengan proses itu. Tidak syak lagi dia. Tetapi, saya tidak mengharapkan untuk melihat banyak tindakan perundangan dalam jangka pendek. Kod Kebankrapan baru-baru ini dirombak pada tahun 2006. Undang-undang, yang dipanggil Akta Pencegahan Penyalahgunaan Kebankrapan dan Perlindungan Pengguna (BAPCPA), telah ditolak melalui Kongres sebagai pendorong industri kad kredit.

BAPCPA pada dasarnya membuat proses kebangkrutan kurang berorientasi pengguna dan lebih melindungi kepentingan kredit dan pertubuhan perbankan. Sebagai contoh, ia membawa kepada satu cara ujian yang bermaksud untuk menangkap penghutang (orang yang memfailkan kebankrapan) yang lebih suka memfailkan kes Bab 7 tetapi mempunyai beberapa aset atau pendapatan yang cukup untuk membayar sebahagian hutangnya.

Bersama dengan Ujian Sarana, Kongres juga menambahkan peruntukan yang memerlukan calon penghutang untuk terlibat dalam sesi kaunseling kredit sebelum mengajukan dan kursus pengurusan kewangan selepas pengajuan. BAPCPA juga menjadikannya lebih sukar bagi penghutang untuk menggunakan muflis untuk menegosiasikan semula kadar faedah tinggi ke atas pinjaman kereta baru-baru ini.

Encik. Trump tidak mengumumkan apa-apa agenda perundangan untuk menguatkuasakan sekatan kebangkrutan yang lebih lanjut, walaupun dia telah menyatakan bahawa dia bukan kawan kepada pengguna.Sebagai contoh, beliau telah mengkritik Biro Perlindungan Kewangan Pengguna Persekutuan persekutuan, hanya baru ditubuhkan pada 2010. Begitu juga, beberapa penunjuk mengatakan bahawa dia berhasrat untuk melepaskan Suruhanjaya Komunikasi Persekutuan tentang peranannya dalam perlindungan pengguna. Beliau juga dilaporkan merangka rancangan untuk mengurangkan atau menghapuskan sebahagian besar sistem perbankan persekutuan yang berorientasikan pengguna.

Sebagai pratonton, pertimbangkan perintah eksekutif Encik Trump selepas perasmiannya yang menghalang penurunan harga yang dijadualkan pada gadai janji yang disokong FHA.

Tindakan Eksekutif

Tidak ada rancangan pada masa ini untuk membuat perubahan yang mendalam ke bahagian-bahagian Kod Kebankrapan yang mempengaruhi kes-kes pengguna, walaupun pembaharuan telah dicadangkan untuk Bab 11. Itu tidak bermakna kita dapat menghirup nafas lega . Seperti yang kita lihat dengan perintah eksekutif Encik Trump, ada banyak yang dapat dicapai tanpa perubahan sebenar kepada undang-undang di buku. Malah, Encik Obama juga menggunakan perintah eksekutif untuk menjejaskan isu berkaitan pengguna seperti pinjaman pelajar.

Di luar perintah eksekutif, banyak proses muflis adalah bagaimana pengadilan dan Jabatan Kehakiman mentadbir dan mentafsir undang-undang yang sudah ada di dalam buku.

Walaupun mahkamah kebangkrutan diketuai oleh hakim kebankrapan, banyak kerja mahkamah sebenarnya dilakukan oleh seorang pegawai yang dilantik secara bebas yang disebut sebagai pemegang amanah. Pemegang Amanah dilantik dalam Bab 7 kebangkrutan lurus, di mana mereka dipertanggungkan dengan kewajipan mengumpul harta tidak dikecualikan, yang akan dijual oleh pemegang amanah. Hasilnya diedarkan di kalangan pemiutang yang mempunyai tuntutan yang sah dan terbukti. Pemegang Amanah adalah bebas daripada badan kehakiman dan dilantik oleh Jabatan Kehakiman, khususnya Pejabat Pemegang Amanah AS. Kebankrapan dasar sering dilaksanakan melalui hubungan pemegang amanah dengan Pemegang Amanah AS dan dengan penghutang sendiri.

Contohnya, Ujian Sarana yang disebutkan di atas tidak menghasilkan hasil garis terang yang membolehkan beberapa penghutang memfailkan kes Bab 7 yang didambakan tetapi menyalurkan penghutang yang lain ke dalam apa yang dipandang oleh sesetengah orang sebagai bentuk kebangkrutan yang kurang diminati yang disebut Bab 13. Bab 13 memerlukan penghutang membayar sekurang-kurangnya sebahagian daripada kewajibannya selama tempoh tiga hingga lima tahun. Sebaliknya, Ujian Sarana adalah penunjuk. Ini menunjukkan sama ada penghutang dianggap mengganas sistem kebankrapan kerana dia sebenarnya mempunyai pendapatan yang cukup untuk membuat pembayaran kepada pemiutangnya. Penghutang boleh mengatasi anggapan penyalahgunaan dengan membentangkan bukti bahawa pengiraan Ujian Sarana tidak diambil kira. Sama ada penghutang perlu mengatasi anggapan tersebut bergantung kepada sama ada pemegang amanah, pemiutang atau hakim kebankrapan mencabar haknya untuk memfailkan kes Bab 7. Pemiutang jarang membuat cabaran itu. Pemegang amanah adalah pertahanan (atau kesalahan) pertahanan depan mengenai isu ini dan dia mempunyai sejumlah besar budi bicara sama ada dia mengejar masalah itu. Sesetengah budi bicara itu mencerminkan dasar pentadbiran, seperti yang ditapis melalui pejabat Pemegang Amanah AS.Inisiatif dasar garis keras akan mempunyai pemegang amanah memecahkan anggapan kes-kes penderaan. Apa yang diperlukan ialah kelulusan dari ketua eksekutif.

Begitu juga, peruntukan lain dalam Kod Kebankrapan boleh menyebabkan audit rawak kes penghutang. Dalam setiap kes kebangkrutan, penghutang memberikan maklumat mengenai hutang, aset, pendapatan dan perbelanjaannya. Sehingga BAPCPA, jadual penghutang hanya dipersoalkan jika kesaksian penghutang di bawah sumpah berbeza dari apa yang disenaraikan di atas kertas, atau pemiutang (dan kadang-kadang bekas pasangan) mempunyai maklumat yang bercanggah dengan jadual penghutang. Memandangkan ia merenungkan pembaharuan muflis, Kongres memutuskan untuk memasukkan dalam BAPCPA suatu peruntukan yang memerlukan pejabat Pemegang Amanah AS untuk kontrak dengan juruaudit yang akan mengaudit jadual dan membandingkannya dengan rekod penghutang dan sumber lain, dan dalam beberapa kes bahkan akan pergi setakat ini untuk inventori harta penghutang di rumahnya.

Apabila program audit dimulakan, setiap daerah kehakiman akan menetapkan sekurang-kurangnya satu kes bagi setiap 250 yang difailkan. Semasa kemelesetan, bagaimanapun, pejabat Pemegang Amanah AS memotong semula program audit disebabkan kekangan belanjawan. Jumlah kes yang kini diaudit hari ini lebih seperti satu dalam 2, 500. Selagi Pemegang Amanah AS mempunyai belanjawan untuknya, Pemegang Amanah AS boleh meletakkan skru kepada mana-mana, dan sebenarnya semua, pemfail kebankrapan. Sekali lagi, ini boleh menjadi hasil daripada peralihan dasar dalam pentadbiran atau di dalam Jabatan Kehakiman yang tidak memerlukan tindakan oleh Kongres.

Peguam Negara yang baru Jeff Sessions adalah seorang senator dari negeri Alabama. Rekod mengundi beliau menunjukkan kecenderungan yang pasti memihak undang-undang muflis yang lebih ketat dan menentang undang-undang dan peraturan yang direka untuk melindungi pengguna. Ideologinya, nampaknya Pak Sesi, yang mempunyai kuasa langsung ke pejabat Pemegang Amanah AS, sangat selari dengan Encik Trump, dan mungkin lebih bersandar lagi ke kanan.

Pengaruh Kehakiman

Akhir sekali, cara lain Mr Trump boleh mempengaruhi amalan kebangkrutan adalah melalui pelantikan kepada badan kehakiman persekutuan, termasuk Mahkamah Agung AS, Mahkamah Rayuan dan mahkamah percubaan daerah.

Kebankrapan di Amerika Syarikat dikawal oleh Kod Kebankrapan persekutuan melalui sistem mahkamah persekutuan. Bagi kita yang terlibat secara besar-besaran dengan mahkamah persekutuan dan kebankrapan khususnya, rawatan Encik Trump mengenai sistem mahkamah telah amat penting. Dalam urusannya dengan mahkamah atas dasar imigresennya dan perintah eksekutif yang menjejaskan perjalanan dari negara-negara timur tengah tertentu, beliau telah menunjukkan apa yang kelihatan kurang pemahaman tentang bagaimana pengadilan persekutuan beroperasi, ruang lingkup kewenangan konstitusional mereka dan cara kerja cek dan baki yang dibina dalam bentuk kerajaan kita.

Mahkamah kebangkrapan adalah mahkamah yang dibuat oleh tindakan perundangan, tetapi beroperasi di bawah pengawasan sistem persekutuan (Perkara III). Sebagai eksekutif, Encik Trump tidak mempunyai kuasa langsung terhadap mahkamah kebankrapan. Dia tidak akan, sendiri, menamakan hakim kebangkrutan seperti dia akan hakim daerah atau rayuan atau Hakim Mahkamah Agung.

Pada penulisan ini, Kongres akan mempertimbangkan Neil Gorsuch untuk dilantik ke Mahkamah Agung untuk mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh kelewatan Hakim Antonin Scalia. Mahkamah telah mengendalikan satu keadilan singkat selama setahun, kira-kira dibahagikan empat hingga empat mengikut dasar ideologi. Dengan mengandaikan bahawa Hakim Gorsuch akan menjadi keadilan seterusnya Mahkamah Agung, blog Kredit Slip baru-baru ini mengkaji kes-kes yang dia memutuskan semasa berkhidmat di Mahkamah Rayuan AS untuk Litar Ketiga. Sebagai blogger Jason Kilborn menyatakan, membandingkan Gorsuch kepada pendahulunya yang dianggapnya,

Satu pengambilalihan mudah dari kes-kes ini adalah bahawa Gorsuch tidak sama sekali apa yang boleh dipanggil "penghutang-penghutang. "Sebenarnya, saya tidak fikir salah satu daripada pendapat sedozen yang saya dapati berpihak kepada penghutang.

Memang benar bahawa pentadbiran Trump akan melakukan sedikit atau tidak untuk meringankan beban penghutang yang terlewat. Perubahan dalam cara kami mengendalikan kes muflis mungkin tidak berada di bahagian atas senarai 100-hari Trump pertama pencapaian, tetapi banyak yang dapat dilakukannya dengan strok pen atau perkataan kepada Peguam Negaranya.