Bagaimana Melabur Pasaran Beruang

Yang mana adalah dana bersama yang terbaik untuk pasaran beruang? Adakah terdapat beberapa jenis saham atau bon yang menunjukkan prestasi yang lebih baik apabila pasaran sedang menurun? Bilakah masa terbaik untuk memulakan penyediaan pembetulan? Apakah tanda-tanda pasar beruang baru sudah dekat?

Memahami Pasaran Saham dan Kitaran Ekonomi

Tidak ada loceng ajaib yang berdering ketika pasar beruang untuk saham dimulai. Inilah yang membuat masa pasaran rumit dan tidak secara amnya strategi pelaburan yang disyorkan.

Tetapi anda tidak perlu masa pasaran dalam pengertian mutlak untuk meminimumkan risiko apabila kemerosotan muncul di cakrawala. Juga, bukan idea yang baik untuk bergerak sepenuhnya dari stok dan bon dan menjadi wang tunai kerana hampir mustahil untuk meneka masa terbaik untuk masuk kembali.

Jadi di mana seseorang mula membuat keputusan perancangan terbaik untuk melabur dalam pasaran beruang? Sekiranya anda memahami perbezaan di antara kitaran pasaran dan ekonomi, dan bagaimana ia berkaitan dengan prestasi pelaburan, anda boleh menentukan strategi masa lapang dan struktur portfolio yang sesuai untuk anda.

Contohnya, anda mungkin ingin mempersiapkan portofolio anda untuk pasaran beruang sebelum ia bermula daripada menunggu sehingga anda tahu saham tertentu secara rasmi di pasaran beruang. Anda tidak mahu bersedia untuk ribut apabila sudah ada pada anda kerana membuat perubahan pada titik ini berpotensi membuat lebih banyak mudarat daripada kebaikan.

Apa itu Pasar Beruang?

Sebelum merancang untuk pasaran beruang, penting untuk memahami sifatnya. Kebanyakan pelabur mempunyai pemahaman asas mengenai istilah itu tetapi apakah definisi pasar beruang dan berapa lama ia berlaku?

Pasar beruang boleh ditakrifkan sebagai tempoh masa yang panjang di mana harga keselamatan pelaburan pada umumnya menurun.

Paling umum, pasaran beruang istilah menggambarkan persekitaran negatif untuk saham tetapi istilah ini juga boleh merujuk kepada sekuriti pelaburan lain, seperti bon atau komoditi.

Tempoh masa yang tempoh penurunan harga secara umumnya dipanggil tempoh tempoh . Secara beransur-ansur menanggung tempoh pasaran telah berkisar dari kira-kira tiga bulan sehingga lebih dari tiga tahun. Kebanyakan tempoh pasaran beruang lebih panjang daripada satu tahun tetapi kurang daripada dua tahun.

Jangan Berjuang dengan Fed!

Dengan pengecualian, tiada siapa tahu betul-betul apabila pasaran beruang dimulakan. Tetapi petunjuk yang mengatakan pasaran beruang baru semakin dekat adalah apabila Federal Reserve mula menaikkan kadar faedah sekali lagi selepas tempoh menurunkannya.

Anda mungkin pernah mendengar mantra pelaburan lama, "Jangan melawan Fed." Apa ini bermakna pelabur dapat berbuat baik untuk terus melabur sepenuhnya (sehingga toleransi risiko masing-masing, tentu saja) apabila Rizab Persekutuan secara aktif menurunkan kadar faedah atau membuat mereka rendah.Dalam persekitaran ini, syarikat boleh meminjam wang dengan kadar yang rendah, yang sering diterjemahkan ke dalam keuntungan yang lebih besar kerana mereka melabur wang yang dipinjam dalam teknologi, atau hanya untuk membiayai semula hutang daripada kadar yang lebih tinggi kepada kadar yang lebih rendah.

Tetapi apabila Fed mula menaikkan kadar, ia bermakna ekonomi sihat dan matang, yang biasanya menjelang akhir kitaran pertumbuhan (dan dengan itu lebih hampir dengan pasaran beruang dan kemelesetan).

Pasaran lembu untuk stok, oleh itu, biasanya puncak sebelum puncak ekonomi. Ini kerana pasaran saham merupakan mekanisme berpandangan ke hadapan sebagai "mekanisme pendiskaun" dan "penunjuk ekonomi terkemuka." Dalam erti kata lain, pasaran saham akan memulakan penurunan pasaran menanggung sebelum secara rasmi diumumkan bahawa ekonomi berada dalam kemelesetan. Secara ringkasnya, harga saham hari ini mencerminkan penemuan terbaik pelabur mengenai keadaan masa depan, sedangkan para ahli ekonomi dan Fed memandang kembali pada masa lalu untuk meneka kesihatan ekonomi semasa.

Sekarang perhatikan bahawa tempoh purata (panjang) pasaran beruang untuk saham adalah satu tahun. Pada masa itu ahli ekonomi menyampaikan berita bahawa kemelesetan telah bermula, pasaran beruang mungkin sudah ada selama tiga atau empat bulan, dan jika penurunan pasaran beruang berada di bawah purata dalam tempoh, yang terburuk mungkin telah berlalu.

Dalam erti kata lain, pasaran beruang baru untuk saham boleh bermula walaupun ekonomi terus berkembang dan pasaran lembu baru boleh bermula sebelum kemelesetan secara rasmi berakhir.

Lihat Nisbah P / E di Indeks S & P 500

Walaupun ini bukan cara yang tepat untuk meramalkan turun naik pasaran saham jangka pendek, nisbah harga-pendapatan, juga dikenali sebagai "P / E, "Indeks S & P 500 boleh digunakan sebagai barometer am untuk menentukan sama ada stok mungkin terlebih beli atau terlebih jual. Secara ringkasnya, jika anda belajar bagaimana mentafsirkan nilai keseluruhan saham dengan menggunakan nisbah P / E pada S & P 500, anda boleh mendapatkan pandangan tentang nilai, dan oleh itu, hala tuju harga ekuiti masa hadapan.

Sebagai rujukan, nisbah purata P / E untuk saham sejak tahun 1870-an adalah kira-kira 15. 00. Ini bermakna, jika anda mengambil harga purata saham besar-besar dalam Indeks S & P 500 dan membahagikan harga kolektif oleh pendapatan purata masing-masing, anda akan mendapat P / E untuk apa yang kebanyakan pelabur memanggil "pasaran." Jika P / E ini jauh lebih tinggi daripada 15, 00, adalah munasabah untuk menjangkakan harga saham jatuh pada tahap tertentu dan jika P / E lebih rendah, anda boleh menjangka harga meningkat.

Cara mudah untuk mendapatkan nisbah P / E dalam Indeks S & P 500 adalah sama dengan carian Google yang mudah atau dengan melihat sebut harga dalam talian untuk mana-mana dana Indeks S & P 500 terbaik.

Pastikan Imbangan Pintar Dengan Peruntukan Aset Taktikal

Sebelum mendapat dana sebenar untuk melabur dalam pasaran beruang, pertimbangkan bagaimana anda boleh menyusun portfolio anda secara keseluruhan. Ini adalah bahagian taktikal pembinaan portfolio.

Seperti yang sudah anda ketahui, tidak bijak untuk mencuba pemasaan pasaran dengan melompat masuk dan keluar dari dana saham dan bon tetapi dapat bijak untuk membuat langkah-langkah kecil dan sengaja dengan menyesuaikan peruntukan aset portfolio anda.

Peruntukan aset adalah faktor terpenting dalam jumlah prestasi portfolio, terutamanya dalam tempoh masa yang lama. Oleh itu, pelabur boleh hanya rata-rata dalam pemilihan pelaburan tetapi baik dalam peruntukan aset taktikal dan mempunyai prestasi yang lebih tinggi, berbanding pelabur teknikal dan asas yang mungkin baik dalam pemilihan pelaburan tetapi mempunyai masa yang tidak tepat dengan peruntukan aset.

Berikut adalah contoh peruntukan aset taktikal: Katakan anda melihat tanda-tanda klasik pasaran lembu matang, seperti nisbah P / E yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat, dan pasaran beruang baru nampaknya berada di cakrawala. Anda boleh mula mengurangkan pendedahan kepada dana saham yang lebih berisiko dan peruntukan saham keseluruhan anda dan mula membina dana bon anda dan kedudukan dana pasaran wang anda.

Mari kita perolehi peruntukan sasaran anda (atau "normal") adalah 65% dana saham, 30% dana bon, dan dana 5% wang / wang pasaran. Sebaik sahaja anda melihat nisbah P / E pada tahap tinggi, rekod baru pada indeks pasaran utama, dan kadar faedah yang meningkat, anda mungkin mengambil langkah mundur dalam risiko kepada 50% saham, 30% bon dan 20% tunai. Semua yang tersisa adalah jenis dana bersama yang dapat membantu mengurangkan risiko pasaran portfolio keseluruhan anda.

Untuk mengetahui tentang pilihan pelaburan dana bersama semasa pasaran beruang, baca Reksa Dana Yang Terbaik di Pasar Beruang?