Pelaburan Pendapatan Tetap Terbanyak Tertinggi

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, kadar yang sangat rendah pada U. S. Perbendaharaan dan pelaburan lain yang berisiko rendah telah memicu permintaan yang semakin meningkat untuk pelaburan yang menghasilkan tinggi. Berikut adalah enam cara pelabur dapat meningkatkan hasil mereka dan mengatasi persekitaran kadar rendah. Tapi berhati-hatilah: dengan hasil yang lebih tinggi juga berisiko tinggi. Walaupun anda perlu meningkatkan pendapatan pelaburan anda, tidaklah berisiko berlebihan sekiranya anda perlu menggunakan wang itu tidak lama lagi, anda bergantung kepadanya untuk bersara, atau anda tidak digunakan untuk pelaburan yang lebih tidak menentu.

Dua Cara Cari Hasil

Dengan itu berkata, terdapat dua cara untuk mengambil hasil yang lebih tinggi dalam pasaran bon.

Pertama, bon jangka panjang cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada rakan jangka pendek mereka. Alasannya adalah mudah: kerana lebih banyak kesilapan dengan penerbit bon dalam jangka masa sepuluh hingga 30 tahun daripada jarak yang lebih pendek, pelabur menuntut pampasan untuk risiko tambahan. Perlu diingat, bon jangka panjang cenderung menjadi lebih tidak menentu daripada isu jangka pendek, jadi mereka tidak sesuai untuk semua pelabur.

Juga, ada masa apabila isu jangka panjang tidak menawarkan kelebihan berbanding bon jangka pendek - suatu keadaan yang dikenali sebagai lengkung hasil rata. Apabila ini berlaku, pelabur mungkin tidak mendapat pampasan yang sesuai untuk risiko tambahan bon jangka panjang.

Pelabur juga boleh mencari hasil yang lebih tinggi dalam segmen pasaran bon yang datang dengan risiko kredit di atas purata. Lima bidang pasaran bon yang menonjolkan keupayaan mereka untuk memberikan hasil yang lebih tinggi di atas:

Bon Korporat Gred Pelaburan

Bon korporat adalah cara yang berisiko rendah bagi pelabur untuk mendapatkan hasil tambahan, terutamanya jika mereka memberi tumpuan kepada isu kualiti yang lebih tinggi dan / atau lebih pendek. Dari tahun 1997 hingga 2012, bon korporat gred pelaburan purata hasil kelebihan sebanyak 1. 67 poin peratusan berbanding U. S. Perbendaharaan.

Perdagangan untuk hasil yang lebih tinggi ini adalah tahap risiko yang lebih tinggi daripada pelabur yang akan mengalami Treasuries kerana korporat dipengaruhi oleh kedua-dua risiko kadar faedah (kesan pergerakan kadar harga) dan risiko kredit (iaitu perubahan dalam kewangan kesihatan penerbit individu).

Dari masa ke masa, pelabur telah dibayar untuk risiko ini: dalam sepuluh tahun yang berakhir pada 31 Ogos 2013, Indeks Gred Pelaburan Barclays Corporate menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 5. 57%, melebihi pulangan 4. 77% pasaran bon gred pelaburan yang lebih luas, seperti yang diukur oleh Indeks Bon Agregat Barclays AS. Bon korporat jangka panjang dilakukan dengan lebih baik, menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 6. 82%. Tetapi sentiasa ingat bahawa apa yang syarikat-syarikat dana bersama memberitahu kita adalah betul: prestasi lalu benar-benar tidak menjamin hasil masa depan.

Bon Hasil Tinggi

Bon hasil yang tinggi adalah salah satu daripada kawasan riskiest pasaran bon, dan ketidaktentuan mereka sering dekat dengan apa yang diharapkan oleh pelabur dari saham. Walau bagaimanapun, bon hasil yang tinggi terus menjadi salah satu pelaburan yang paling dicari di kalangan mereka yang perlu meningkatkan pendapatan pelaburan mereka. Dari 1997 hingga 2012, bon hasil yang tinggi telah purata keuntungan keluaran sebanyak 6. 01 mata peratusan berbanding U. S. Treasuries.

Dalam sepuluh tahun yang berakhir pada 31 Ogos 2013, jumlah pulangan Indeks Kredit Berasaskan Kredit Suisse, menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 8. 78%. Pulangan itu melebihi tiga mata peratusan yang lebih baik daripada pasaran gred pelaburan dan lebih awal daripada pasaran saham, seperti yang diukur oleh pulangan tahunan purata 11% daripada Indeks S & P 500. Oleh itu, bon hasil yang tinggi dapat menjadi salah satu komponen terpenting dari suatu portfolio pendapatan - selagi anda merasa nyaman dengan risiko tersebut.

Pinjaman Kanan Bank

Pinjaman senior adalah kelas aset yang tidak jelas yang semakin terkenal di tengah-tengah mencari pelabur mencari alternatif yang lebih tinggi. Pinjaman senior juga disebut sebagai pinjaman leveraged atau pinjaman bank bersindiket, adalah pinjaman bank membuat kepada syarikat dan kemudian pakej dan menjual kepada pelabur. Oleh kerana sebahagian besar pinjaman bank kanan ini dibuat kepada syarikat yang dinilai di bawah gred pelaburan, sekuriti cenderung mempunyai hasil yang lebih tinggi daripada bon korporat gred pelaburan yang tipikal.

Pada masa yang sama, pinjaman senior biasanya menawarkan hasil kira-kira 1-2% kurang daripada bon hasil yang tinggi kerana bon itu sendiri tidak terdedah kepada lalai, dan dana yang melabur di kawasan ini cenderung kurang menentu daripada mereka yang memberi tumpuan kepada bon hasil tinggi. Salah satu aspek yang paling menarik dari pinjaman bank adalah bahawa mereka mempunyai kadar terapung, yang memberikan unsur perlindungan terhadap kenaikan harga. Dana yang melabur dalam pinjaman senior biasanya dijangka menawarkan hasil kira-kira dua hingga tiga mata peratusan di atas dana U. S. Perbendaharaan yang matang.

Bon Korporat dan Berkembang Tinggi Asing

Sehingga baru-baru ini, terdapat pilihan yang sangat terhad untuk melabur dalam bon korporat dan hasil tinggi yang dikeluarkan oleh syarikat di luar Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, hari ini, permintaan untuk pelaburan yang lebih tinggi telah menghasilkan kelahiran dana bersama dan dana dagangan pertukaran yang didedikasikan untuk ruang ini. Hasilnya tinggi: dana kawasan ini akan menawarkan hasil mana saja dari tiga hingga enam mata peratusan di atas U. S. dana bon kerajaan. Tetapi sekali lagi, berhati-hati diperlukan: risiko tinggi di sini, dan apabila pasaran dilanda kebimbangan ekonomi atau peristiwa berita utama antarabangsa, dana ini akan dibawa ke dagu. Walau bagaimanapun, mereka yang mempunyai jangka masa panjang dan toleransi yang lebih tinggi untuk risiko boleh mengambil kesempatan daripada kelas aset yang baru dan berkembang ini untuk meningkatkan pendapatan mereka dan meningkatkan kepelbagaian portfolio mereka.

Bon Perbandaran Tinggi Yield

Pelabur dalam kurungan cukai yang lebih tinggi mempunyai pilihan untuk melabur dalam bon perbandaran hasil yang tinggi, yang merupakan bon yang dikeluarkan oleh entiti kerajaan dengan penarafan kredit yang lebih rendah.Dana yang melabur dalam bidang ini biasanya akan menawarkan hasil kira-kira 1. 5 - 2. 5 mata peratusan di atas dana yang memberi tumpuan kepada pelaburan grade munis (berdasarkan asas sebelum cukai). Walaupun turun naik adalah lebih tinggi dalam bidang ini, pelabur jangka panjang telah dibayar untuk risiko tersebut. Oleh kerana kelebihan hasilnya, munis hasil yang tinggi telah mengatasi rakan kongsi gred pelaburan mereka sejak sedekad yang lalu. Ketahui lebih lanjut mengenai sama ada kelas aset ini sesuai untuk portfolio anda dari artikel saya, Adakah Bon Perbandaran Tinggi Berasaskan Hak untuk Anda?

Menemukan Hasil Di Luar Pasaran Bon

Terdapat juga sejumlah pelaburan tinggi (dan risiko tinggi) di luar pasaran bon, termasuk:

• Bon Boleh Tukar
• Saham Berbayar Dividen < Saham utiliti
• Amanah pelaburan hartanah
• Master limited partnerships (MLPs)
• Saham pilihan
• Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pilihan pelaburan ini, lihat siri artikel saya.

Penafian

: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti. Bercakap dengan penasihat pelaburan dan / atau profesional cukai sebelum anda melabur.