Saham Trading vs. Option Trading

Sama ada anda peniaga atau pelabur, matlamat anda adalah untuk menghasilkan wang. Dan matlamat sekunder anda adalah untuk melakukannya dengan tahap risiko minimum yang dapat diterima.

Salah satu kesukaran utama untuk peniaga pilihan baru timbul kerana mereka tidak benar-benar memahami cara menggunakan pilihan untuk mencapai matlamat kewangan mereka. Pasti, mereka semua tahu bahawa membeli sesuatu sekarang dan menjualnya kemudian dengan harga yang lebih tinggi adalah jalan untuk keuntungan.

Tetapi itu tidak cukup baik untuk peniaga pilihan kerana harga opsyen tidak selalu berkelakuan seperti yang diharapkan.

Sebagai contoh, peniaga saham berpengalaman tidak selalu membeli stok. Kadang-kadang mereka tahu menjual pendek - berharap keuntungan apabila penurunan harga saham. Terlalu banyak peniaga pilihan pemula tidak menganggap konsep pilihan jualan (dilindung nilai untuk menghadkan risiko), dan bukannya membelinya.

Pilihan adalah alat pelaburan yang sangat istimewa dan terdapat lebih banyak pedagang yang dapat dilakukan daripada hanya membeli dan menjual pilihan individu. Opsyen mempunyai ciri-ciri yang tidak terdapat di tempat lain di alam semesta pelaburan. Sebagai contoh, terdapat satu set alat matematik (" orang-orang Yunani ") yang digunakan peniaga untuk mengukur risiko. Jika anda tidak memahami betapa pentingnya itu, fikirkan ini:

Jika anda boleh mengukur risiko (i, e, keuntungan atau kerugian maksimum) untuk kedudukan yang diberikan, maka anda boleh. Terjemahan: Peniaga boleh mengelakkan kejutan jahat dengan mengetahui berapa banyak wang yang boleh hilang apabila senario terburuk berlaku.
Begitu juga, peniaga mesti tahu ganjaran yang berpotensi untuk mana-mana jawatan untuk menentukan sama ada mencari ganjaran berpotensi itu bernilai risiko yang diperlukan.

Sebagai contoh, beberapa faktor yang digunakan pedagang untuk mengukur potensi risiko / ganjaran:

• Memegang kedudukan untuk tempoh masa tertentu. Tidak seperti saham, semua pilihan kehilangan nilai sebagai pas masa. Huruf Yunani " Theta " digunakan untuk menggambarkan bagaimana peredaran satu hari mempengaruhi nilai suatu pilihan.
• Delta mengukur bagaimana perubahan harga - sama ada lebih tinggi atau lebih rendah - untuk stok atau indeks yang mendasari mempengaruhi harga opsyen.
• Perubahan harga berterusan. Sebagai stok terus bergerak dalam satu arah, kadar di mana keuntungan atau kerugian menimbulkan perubahan. Itulah cara lain untuk mengatakan bahawa pilihan Delta tidak tetap, tetapi perubahan. Yunani, Gamma menerangkan kadar perubahan Delta.
  Ini sangat berbeza untuk stok (tidak kira harga saham, nilai satu saham saham sentiasa berubah sebanyak $ 1 apabila harga saham berubah sebanyak $ 1) dan konsepnya adalah sesuatu yang menjadi peniaga pilihan baru.
• Persekitaran volatiliti berubah. Apabila stok dagangan, pasaran yang lebih tidak menentu diterjemahkan ke dalam perubahan harga harian yang lebih besar untuk stok.Di dunia pilihan, perubahan volatiliti memainkan peranan yang besar dalam harga pilihan. Vega mengukur berapa harga opsyen berubah apabila anggaran turun naik berubah.

Lindong dengan Spread

Pilihan sering digunakan dalam kombinasi dengan pilihan lain (sila membeli dan menjual yang lain). Itu mungkin membingungkan, tetapi idea umum adalah mudah: Apabila anda mempunyai harapan untuk aset yang mendasari, seperti:

• Bullish
• Bearish
• Neutral (menjangkakan pasaran terikat)
• Menjadi banyak lebih, atau kurang, tidak menentu

Anda boleh membina kedudukan yang memperoleh wang apabila jangkaan anda menjadi kenyataan.

Bilangan kombinasi yang mungkin besar, dan anda boleh mencari maklumat mengenai pelbagai strategi pilihan yang menggunakan spread . Spread mempunyai risiko terhad dan ganjaran terhad. Walau bagaimanapun, sebagai pertukaran untuk menerima keuntungan terhad, spread trading datang dengan ganjarannya sendiri, seperti kebarangkalian peningkatan pendapatan. Pelabur yang agak konservatif mempunyai kelebihan yang besar apabila dapat memiliki kedudukan yang mempunyai potensi keuntungan yang baik - dan kebarangkalian yang tinggi untuk memperoleh keuntungan itu. Pedagang saham tidak mempunyai apa-apa yang serupa dengan spread pilihan.

Dagangan pilihan bukan perdagangan saham. Bagi peniaga pilihan yang berpendidikan, itu adalah perkara yang baik kerana strategi pilihan boleh direka untuk mendapat keuntungan dari pelbagai hasil pasaran saham. Dan itu boleh dicapai dengan risiko yang terhad.