Tidak boleh Ramalkan Pasaran Saham? Cuba Trading Neutral Trading

Komen dari pembaca: "Anda menyebutkan bahawa anda tidak mahir apabila memilih arah pasaran dengan konsisten, saya boleh mengaitkannya. strategi pasaran neutral bukan perkara yang bijak untuk dilakukan. "

Balas
Saya setuju. Terdapat peraturan umum yang terpakai untuk perdagangan pilihan:

Penting untuk mempunyai lebih daripada satu strategi dalam perdagangan senjata anda kerana tiada strategi tunggal sesuai untuk semua keadaan pasaran.

Pada asasnya, terdapat dua strategi umum yang digunakan oleh pedagang neutral pasaran. Mereka didasarkan pada salah satu daripada orang-orang Yunani yang digunakan pedagang untuk mengukur risiko. Bahawa bahasa Yunani adalah Gamma , yang mengukur kadar di mana posisi Delta berubah - sebagai harga aset mendasar berubah.
Strategi neutral pasaran memulakan kehidupan tanpa bias kenaikkan atau penurunan harga. Walau bagaimanapun, jika pasaran bergerak lebih tinggi atau lebih rendah, mereka boleh menjadi kedudukan menaik atau menurun.

Gamma Negatif .
Strategi contoh: Jual panggilan atau ; menjual panggilan dan meletakkan (mengangkang, mencekik), menjual dari spread kredit wang.
Apabila anda mempunyai kedudukan dengan gamma negatif, jalan untuk memperoleh keuntungan datang daripada mengumpul kerosakan masa. Pereputan itu diukur oleh bahasa Yunani, Theta , dan keuntungan terakru apabila kedudukan itu dipegang sebagai masa berlalu. Dan masa sentiasa berlalu.
Walau bagaimanapun, memperoleh keuntungan tidaklah mudah kerana harga saham tidak selalu berada dalam jarak sempit. Apabila harga aset asas (stok atau indeks) berubah dengan cukup, maka kedudukan (i. E, pilihan atau pilihan yang anda jual) keuntungan dan wang hilang. Ini berlaku walaupun pada masa itu berlalu. Dalam erti kata lain, kerugian akibat perubahan harga (apabila perubahan tersebut berada pada arah yang salah untuk kedudukan anda) melebihi jumlah yang diperolehi dari Theta. Apabila kedudukan anda mempunyai gamma negatif, kerugian mempercepat selagi harga saham bergerak ke arah yang sama …

Gamma Positif.
Strategi contoh: Beli panggilan atau jika anda ingin meramalkan arahan atau beli panggilan dan meletakkan kombinasi (straddles dan strangles) apabila anda percaya bahawa perubahan harga yang besar akan datang - tetapi anda tidak tahu sama ada ia akan lebih tinggi atau lebih rendah. Atau, apabila anda ingin meramalkan arah tertentu, menjual spread panggilan apabila galas atau jual meletakkan spread apabila menaik.
Posisi gamma positif adalah untuk peniaga yang mengharapkan harga aset dasar berubah. Semakin besar saiz perubahan harga, semakin besar keuntungannya. Walau bagaimanapun, (sekali lagi) ia tidak begitu mudah. Theta sedang berusaha menentang jawatan-jawatan ini dan perubahan harga yang diharapkan harus berlaku sebelum pilihan kehilangan sebagian besar atau semua nilai mereka (disebabkan oleh peredaran masa).

Perhatikan bahawa pelabur yang mengguna pakai strategi membeli-dan-pemegang - yang mahu terus melabur sepenuhnya sepanjang masa - masih boleh mencari strategi yang membolehkan mereka mengumpul Theta. Mereka boleh menulis panggilan dilindungi . Tetapi pedagang yang lebih aktif perlu memberi perhatian kepada keadaan pasaran semasa dan pastikan strategi pilihan mereka sesuai.

Saya berdagang dengan bias neutral pasaran hampir sepanjang masa, untuk alasan yang sangat sederhana: Saya tidak tahu, terlebih dahulu, di mana arah pasaran akan bergerak sepanjang hayat pilihan. Ini benar terutamanya apabila berdagang dengan pilihan jangka pendek, atau Mingguan . Di samping itu, 'pasaran netral' adalah zon selesa saya. Anda perlu berdagang mengikut zon selesa anda sendiri.

Kami bersetuju bahawa meramalkan pasaran masih merupakan permainan yang sukar untuk kebanyakan peniaga. Walau bagaimanapun, keindahan menggunakan opsyen adalah anda boleh mencari strategi pilihan yang mendapat keuntungan di bawah keadaan pasaran tertentu - selagi anda mahir dalam meramalkan apa keadaan pasaran tersebut. Adalah penting untuk tidak terlalu yakin dan sentiasa berdagang saiz kedudukan yang sesuai kerana itu adalah langkah pertama dalam pengurusan risiko yang berjaya.