Masa depan Kereta - Sektor Sektor Pelaburan yang Berkelapan

Sektor Automobil adalah tempat yang bagus untuk mula mengkaji sektor dan bagaimana ia akan terjejas atau boleh menjejaskan cabaran keberlanjutan seperti perubahan iklim.

Cukuplah dikatakan, sama ada kereta tanpa pemandu Google (GOOG) atau janji Tesla (TSLA) mengenai pasaran kereta elektrik yang berpatutan di pasaran massa, perubahan kelihatan seperti bagaimana dan apa yang kita memandu, termasuk trak juga , dan ini mungkin akan menjejaskan pengeluaran kereta dan trak serta penilaian syarikat dan harga saham.

Kedua-dua syarikat di atas telah mengatasi S & P 500 dengan margin luas dalam tempoh 5 tahun yang lalu untuk pemula.

Apple juga menjadi sebuah syarikat kereta jenis atau sepertinya mahu menjadi. Menarik untuk melihat beberapa lampu terkemuka teknologi, inovasi dan pemantapan bergerak ke arah sektor Auto yang membuat satu tertanya-tanya jika sektor ini, seperti Penerbitan, boleh ditelan oleh sektor Tech juga pada satu ketika.

Evolusi sektor adalah satu lagi fenomena yang jelas mengenai kemampanan dalam hal ini, menjadikan sektor yang dijangka akan hilang dan hilang (batubara dan utiliti adalah dua yang lain di bawah tekanan yang teruk dalam hal ini) pertimbangan yang semakin kritikal untuk semua pelabur yang berminat memaksimumkan nilai masa depan mereka.

Pengangkutan adalah salah satu sektor terbesar yang menyumbang kepada pelepasan GHG yang berterusan, dan 95% penggunaan tenaga sektor ini terus datang dari minyak yang menggunakan dan membakar minyak.

Masalah berbeza antara kereta api, trak, motosikal, penerbangan (yang akan kita tutup secara berasingan) dan perkapalan, tetapi kami akan memfokuskan terlebih dahulu pada kereta.

Pengangkutan adalah sekitar 20% atau lebih daripada jejak pelepasan karbon global (dengan komponen lain dari jejak global akibat daripada kesan dari bangunan, penjanaan elektrik, pertanian dan penggunaan tanah serta seluruh proses perindustrian) dan beberapa cara, ia mungkin menjadi yang paling perlahan untuk berubah semua.

Pertimbangkan bahawa terdapat sebuah semenjak kereta dan trak tertanam yang dimiliki dan telah digunakan yang hampir pasti tidak boleh ditukar dengan ketara untuk menggunakan bahan api lain atau sumber tenaga boleh diperbaharui. Ini cukup menjamin keperluan berterusan minyak sekurang-kurangnya selama beberapa dekad, tetapi syarikat kereta menyesuaikan diri dengan tabiat pengguna dan perubahan dasar yang akan datang?

Alat yang paling berkesan mungkin untuk mengubah sektor ini melibatkan penubuhan batu minimum per galon atau piawaian CAFE. Ini membawa langsung kepada perubahan dalam reka bentuk kereta masa depan yang diberikan sejak tahun-tahun yang diperlukan untuk bergerak dari konsep ke garisan pemasangan, dan terdapat korelasi langsung kepada penggunaan bahan api masa depan secara keseluruhan oleh sektor ini dengan sewajarnya. Di Amerika Syarikat, trak dan SUV terus memacu keuntungan syarikat seperti Ford (F) dan GM (GM), yang berkuat kuasa dalam tugasan perang dengan pengguna yang mahukan kenderaan besar versus keperluan jangka panjang untuk kecekapan bahan bakar.

BMW (BMW. DE) pertimbangan baru-baru ini yang mungkin berlaku dalam semua SUV elektrik adalah berita paling menarik dari semua. Lama dianggap sebagai pemimpin kemampanan, langkah ini dapat membezakan BMW. Sehingga 2014, BMW telah ditonjolkan sebagai pemimpin Kelestarian selama 16 tahun oleh Indeks Kelestarian Dow Jones yang mengasingkan pemimpin mengikut sektor dalam prestasi tadbir urus, sosial dan korporat mereka.

Kembali apabila ramai yang meragui masa depan BMW, mereka membuat keputusan untuk mengutamakan AS beberapa puluh dua tahun lalu. BMW naik + 247% sejak krisis kewangan 2008 berlaku, prestasi yang lebih baik daripada S & P 500 atau mana-mana penanda aras Eropah atau Global sejak masa itu.

Titik utama di sini adalah bahawa BMW berjaya dengan memberikan pengguna apa yang mereka inginkan dan ini merupakan ciri utama strategi kemapanan. Jadikan produk terbaik, menjualnya dengan harga terendah dan mempunyai kelestarian yang dimasak. Tesla melakukan ini dengan membina kereta bermotor yang memenangi anugerah yang hanya akan dikuasakan oleh elektrik, dan Tesla dapat terus melihat kejayaan prestasi yang tinggi jika mereka boleh melaksanakannya

Warren Buffett adalah pelabur dalam syarikat bateri yang lain, BYD, sebuah syarikat China yang bersaing dengan Tesla, jadi biarkan inovasi terbaik menang.

Trend lain untuk menonton termasuk Ford, yang telah lama memberi penekanan kepada keberlanjutan, seperti yang telah GM melalui perkembangan Volt itu, seperti yang Nissan dengan Daunnya dan yang lain diketahui bergerak maju dengan teknologi baru dan inisiatif juga. Tetapi adakah usaha ini cukup untuk menahan pertumbuhan syarikat-syarikat baru dan inovasi teknologi yang datang dari tempat lain? Siapakah yang akan menyediakan kereta ke China, India dan seluruh negara membangun yang sedang berkembang pesat, dan akan auto bahagian dan perkhidmatan terus menjadi penggiat yang kuat kerana ramai pengguna berusaha untuk memperluaskan kehidupan kereta sedia ada mereka - lebih lama daripada sebelumnya? Dan bagaimanakah ekonomi perkongsian terus menjadi faktor dalam sektor ini? Uber menyewa pakar kereta Carnegie Mellon yang tidak memandu adalah salah satu daripada banyak trend baru yang terus muncul di ruang yang menarik ini.

Sepanjang tahun-tahun kebelakangan ini, ketika GM tidak bertindak pantas untuk berubah dengan masa-masa sementara Toyota menjadi dominan melalui kejayaan Prius dan memberi tumpuan kepada kualiti, kelestarian dalam banyak cara kini merupakan tren yang paling penting untuk dipertimbangkan dalam sektor Auto. GM pernah menjadi salah satu syarikat terbesar di dunia, dan mereka memudar dalam nilai sementara Toyota menjadi dominan. Prestasi sektor ini boleh dikatakan secara langsung terikat pada fokus dan kejayaan berterusan sepanjang 20 tahun yang lalu, dan ini mungkin akan muncul semula pada masa akan datang. Sekurang-kurangnya, pertimbangan kelestarian perlu secara langsung dalam gabungan pertimbangan pelabur. Tonton masa hadapan di semua sektor di mana kelestarian telah menjadi semakin kritikal terhadap kejayaan pelaburan berterusan.

(Sekeping ini diterjemahkan dengan baik ke dalam bahasa Jepun dan diposkan ke LinkedIn oleh Kazutaka Kuroda.)