Kategori Saham Runcit untuk Pertimbangkan

Dalam buku terlarisnya One Up On Wall Street , melabur legenda Peter Lynch menerangkan pelbagai kategori stok. Lynch memecahkan stok ke dalam beberapa kategori, termasuk tiga yang saya rasa merangkumi mana-mana saham runcit yang bernilai membeli: stalwarts, penanam cepat, dan pemulihan. Walaupun Lynch mempunyai kategori dan industri tambahan di alam semesta beliau, ketiga-tiga pendapat saya adalah apa yang penting kepada pelabur runcit.

Berikut adalah pecahan setiap kategori untuk potensi saham runcit yang berpotensi.

Stalwarts

Stalwarts adalah firma sektor yang semakin berkembang, dijangka kukuh. Dalam kategori ini, fikirkan saham seperti Home Depot, Advance Auto Parts, dan Tiffany & Co. Setiap satu telah membuktikan ia dapat secara konsisten berkembang, walaupun sebagai topi besar, dan menangkis pesaing. Stalwart benar biasanya bermain dividen juga tetapi tidak boleh dibeli untuk dividennya sahaja. Apa yang anda ingin cari adalah stalwart dengan kelebihan daya saing, yang boleh menaikkan harga dan mengembangkan margin kasar. Pada akhirnya, ini akan membawa kepada keuntungan yang lebih tinggi dan bayaran dividen yang lebih tinggi. Atas sebab itu, yang kukuh dengan kedudukan yang kompetitif dan potensi pertumbuhan, tetapi dividen yang rendah, jauh lebih baik daripada stok dividen yang tinggi. Ia adalah kombinasi keselamatan dan pertumbuhan yang menjadikan pendiam yang benar; sementara mereka akan tumbuh lebih perlahan daripada penanam cepat, mereka harus lebih banyak pertaruhan.

Turnaround Plays

Permainan Turnaround adalah Pembalut Lumber, Jurulatih, dan Kedai Tile di dunia. Syarikat-syarikat ini telah dipukul, sama ada dengan tajuk atau pendapatan dan mewakili risiko tinggi, ganjaran tinggi, senario untuk pelabur. Pemulihan adalah sukar untuk dinilai kerana stok mereka sering jatuh kerana alasan yang baik.

Namun, mereka yang berpotensi untuk pemulihan cenderung dipukul kerana faktor ekonomi kitaran atau makro, seperti dolar yang kuat atau kemelesetan, yang boleh melanda. Kadang-kadang, peluang membeli hebat juga dapat muncul ketika harga saham dipukul akibat khabar angin atau berita utama yang buruk, dengan asumsi tajuk utama lebih buruk daripada kenyataan. Apa yang anda mahukan adalah stok yang telah dipukul kerana masalah sistemik, sama ada di syarikat atau di dalam industri. J. C. Penney adalah contoh yang sempurna dalam hal ini. Sesetengah pelabur telah ditarik kerana harga saham murah, tetapi industri Penney menghadapi masalah besar. Ia menghadapi tekanan daripada peruncit dalam talian yang dapat mengurangkan harga, dan peruncit batu bata dan menawar menawarkan pengalaman yang unggul. Apabila ex-CEO Ron Johnson mengambil satu kelebihan Penney, penjualan pintu-busting, kemungkinan "beralih" mengambil hit besar. Oleh itu, apabila anda menimbangkan pemulihan, tanya diri anda adalah masalah sistemik? Jika jawapannya adalah ya, tinggalkanlah.

--3 ->

Petani Cepat

Satu lagi risiko tinggi, kategori ganjaran yang tinggi adalah stok runcit yang semakin meningkat. Contoh-contoh kategori ini ialah saham Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy, dan media sosial. Penanam cepat adalah saham yang menaikkan pendapatan teratas dengan angka dua kali, memakan bahagian pasaran, dan menaikkan harapan di sepanjang jalan.

Saham-saham ini mempunyai jangkaan yang tinggi, jadi sebarang cegukan boleh menyebabkan penurunan harga. Atas sebab itu, anda mungkin ingin menghadkan pendedahan penanam cepat anda kepada saham atau dua dalam portfolio - tetapi hanya satu penanam cepat boleh mengubah portfolio anda. Sebabnya: stok pertumbuhan berisiko tinggi hanya boleh jatuh 100% (kepada sifar), tetapi pemenang yang semakin meningkat, yang dipegang selama bertahun-tahun, boleh naik 1, 000% atau lebih. Sekiranya anda tidak mempercayai saya, tanyakan sesiapa yang melabur di Amazon. com pada tahun 90-an.

Dalam artikel seterusnya dalam siri ini, kami akan membincangkan kategori saham mana yang bukan pilihan yang baik bagi pelabur saham runcit, dan juga peraturan pembelian yang dikenakan kepada kategori yang berlainan.

Pendedahan: Saya tidak memiliki apa-apa stok yang disebut dalam artikel ini, dan saya juga tidak merancang untuk membeli saham dalam 72 jam akan datang. Jangan sekali-kali membeli apa-apa saham yang disebut di sini (atau mana-mana sahaja) tanpa melakukan penyelidikan anda sendiri.